油脂日报：风险情绪上升，油脂大幅回落

油脂：风险情绪上升油脂大幅回落 冯子悦fengzy@jsfco.com期货从业资格号：F03111391投资咨询从业证书号：Z0018581表1：油脂期货日度数据监测 油脂每日数据追踪 指标 截至 单位 今日 昨日 涨跌 涨跌幅 期货 DCE豆油主力 9月2日 元/吨 7652.00 7784.00 -132.00 -1.70% DCE棕榈油主力 9月2日 元/吨 7906.00 8056.00 -150.00 -1.86% CZCE菜籽油主力 9月2日 元/吨 8329.00 8524.00 -195.00 -2.29% CBOT大豆主力 8月30日 美分/蒲式耳 999.00 991.75 7.25 0.73% CBOT豆油主力 8月30日 美分/磅 41.89 42.23 -0.34 -0.81% MDE棕榈油主力 8月30日 令吉/吨 3977.00 3940.00 37.00 0.94% 现货 一级豆油：张家港 9月2日 元/吨 7870.00 7970.00 -100.00 -1.25% 棕榈油：张家港 9月2日 元/吨 8180.00 8330.00 -150.00 -1.80% 菜籽油：南通 9月2日 元/吨 8310.00 8460.00 -150.00 -1.77% 基差 豆油基差 9月2日 元/吨 218.00 186.00 32.00 - 棕榈油基差 9月2日 元/吨 274.00 274.00 0.00 - 菜籽油基差 9月2日 元/吨 -19.00 -64.00 45.00 - 注册仓单 DCE豆油 9月2日 手 13078.00 13028.00 50.00 - DCE棕榈油 9月2日 手 2018.00 1018.00 1000.00 - CZCE菜籽油 9月2日 手 4525.00 4475.00 50.00 - 压榨利润 进口大豆 9月2日 元/吨 -258.95 -267.30 8.35 - 进口油菜籽 9月2日 元/吨 107.00 107.00 0.00 - 进口棕榈油 9月2日 元/吨 -157.45 65.66 -223.12 - 数据来源：Wind、金石期货研究所 一、宏观及行业要闻 1、南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2024年8月1-31日马来西亚棕榈油单产减少0.07%，出油率增加0.03%，产量持平。 2、据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚8月1-31日棕榈油出口量为1376412吨，较上月同期出口的1555529吨减少11.51%。据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚8月1-31日棕榈油出口量为1445442吨，较上月同期出口的1604578吨减少9.9%。 3、USDA压榨月报前瞻，分析师预计，美国7月大豆压榨量预计为576.5万短吨，或 1.92135亿蒲，可能比6月压榨量1.837亿蒲式耳增加4.6%，并且较2023年7月压榨量1.848 亿蒲式耳增加4%。7月美国豆油库存预计为19.68亿磅，可能比6月底的21.25亿磅减少 7.4%，并且较2023年7月31日的豆油库存21.36亿磅下滑7.9%。 4、EIA：美国用于生产生物燃料的大豆油在6月份增加至12.67亿磅。在5月份，用于 生物柴油的大豆油为10.76亿磅。大豆油仍然是美国最大的生物柴油原料。 5、据自然灾害监测中心Cemaden称，5月到8月期间，巴西一些关键农业区出现了1981 年以来最干旱的天气，而且看不到任何缓解的迹象。气象预报显示至少还有两周不会下雨，而这正值巴西农户开始种植大豆的日子。 二、基本面数据图表 三、观点及策略 国际方面，美豆周度出口数量超出市场预期，市场担忧巴西历史级干旱天气可能导致新豆播种推迟，CBOT大豆期货继续反弹。加拿大2024/25年度油菜籽出口量同比大幅提升， ICE油菜籽期货反弹至近一个月高位。8月马棕油产量预计与前月持平，月底出口回暖但当 月出口量预计仍下滑约10%，印尼9月棕榈油出口成本提高，对马棕油出口有利，马棕油期货在近一个月高位徘徊。能源方面，美国最新数据显示其国内消费支出稳健，美联储大幅降息的希望减弱，国际原油大幅下跌。上周国内三大油脂总库存小幅回落，整体仍在高位，节前终端消费无明显改善，受美联储降息预期减弱影响，国际大宗商品整体下跌，国内油脂跟随走弱。