昊海生物科技中期报告 2024

中报 2024 目录 页数 公司资料2 中期业绩摘要4 管理层讨论与分析5 中期简明综合损益及其他综合收益表22 中期简明综合财务状况表24 中期简明综合权益变动表26 中期简明综合现金流量表28 中期简明综合财务报表附注30 其他资料55 释义65 技术词汇68 公司资料 第五届董事会 执行董事： 侯永泰博士（主席）吴剑英先生（总经理）陈奕奕女士 唐敏捷先生（财务总监） 非执行董事： 游捷女士黄明先生 独立非执行董事： 沈红波先生姜志宏先生苏治先生杨玉社先生赵磊先生 第五届监事会监事 刘远中先生杨青女士唐跃军先生魏长征先生宋霄女士 授权代表黄明先生赵明璟先生 联席公司秘书 田敏女士 赵明璟先生（香港公司治理公会资深会员） 审计委员会 沈红波先生（主席）游捷女士 姜志宏先生苏治先生赵磊先生 薪酬与考核委员会苏治先生（主席）吴剑英先生 黄明先生沈红波先生赵磊先生 提名委员会 赵磊先生（主席）侯永泰博士 游捷女士沈红波先生苏治先生 战略委员会 游捷女士（主席）侯永泰博士 吴剑英先生黄明先生杨玉社先生 法律顾问 程伟宾律师事务所香港中环 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦20楼2010室 乐博律师事务所有限法律责任合伙香港中环 康乐广场1号怡和大厦2206-19室 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 香港鲗鱼涌英皇道979号 太古坊一座27楼 中期报告二零二四年2 公司资料 总部及中国主要营业地点 中国上海 长宁区虹桥路1386号文广大厦23楼 香港主要营业地点 香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1901室 H股证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 A股证券登记机构 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司中国上海市 浦东新区 杨高南路188号 H股资料 上市地点：香港联合交易所有限公司主板股份代号：6826 已发行H股股数：29,598,600股H股 （于2024年6月30日） 面值：每股H股人民币1.00元 股份简称：昊海生物科技 Ａ股资料 上市地点：上海证券交易所科创板 股份代号：688366 已发行A股股数：194,051,855股A股 （于2024年6月30日） 面值：每股A股人民币1.00元 股份简称：昊海生科 注册办事处中国上海松江工业区洞泾路5号 主要银行 中国工商银行股份有限公司 （上海新华路支行）中国上海 长宁区 新华路506号 上海银行股份有限公司 （上海长宁区分行）中国上海 长宁区 仙霞路320号 投资者查询 投资者专线：(86)021-52293555 传真：(86)021-52293558 网站：www.3healthcare.com 3上海昊海生物科技股份有限公司 中期业绩摘要 截至2024年6月30日止六个月期间之中期业绩摘要 •报告期内，本集团共录得营业收入约人民币1,397.11百万元（2023年同期：约人民币1,305.71百万元），较 2023年同期增加约人民币91.40百万元，增幅约为7.00%。 •报告期内，本集团研发开支约人民币125.40百万元，较2023年同期增加约人民币24.01百万元，增幅约为 23.68%，本集团研发开支占收入比重为8.98%（2023年同期：7.77%）。 •报告期内，本公司普通股权益持有人应占利润约为人民币235.28百万元（2023年同期：约人民币205.24百万元），较2023年同期增加约人民币30.04百万元，增幅约为14.64%。 •报告期内，本公司每股基本盈利为人民币1.01元（2023年同期：人民币0.86元）。 •董事会建议派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息为每股人民币0.40元（含税）（2023年同期：无）。 中期报告二零二四年4 管理层讨论与分析 （一）经营概览 2024年是我国实现“十四五”规划目标任务的关键一年，医保、医疗、医药“三医”联动改革持续深化。 2024年上半年，本集团所处的医药行业在复杂的经济环境下遇到挑战，但也展现了韧性。报告期内，本集团积极应对内外部环境的变化与影响，加强产品线构建，提升产品与服务质量，拓宽营销渠道，增加市场份额，使得本集团业务发展整体稳中向好。 报告期内，本集团共录得营业收入人民币1,397.11百万元，较上年同期增加人民币91.40百万元，增长 7.00%。报告期内，本集团按治疗领域划分的各产品线收入金额及其占本集团总收入百分比的情况如下： 产品线 2024年1月至6月人民币千元 （未经审核）占比(%) 2023年1月至6月人民币千元 （未经审核）占比(%) 同比增长 (%) 医疗美容与创面护理产品 631,817 45.22 503,310 38.55 25.53 眼科产品 449,659 32.18 479,149 36.70 -6.15 骨科产品 231,822 16.59 231,173 17.70 0.28 防黏连及止血产品 68,874 4.93 70,676 5.41 -2.55 其他产品 14,940 1.08 21,399 1.64 -30.18 合计 1,397,112 100.00 1,305,707 100.00 7.00 报告期内，本集团整体毛利率为70.38%，与上年同期的70.95%相比略有下降。其中，高毛利率的玻尿酸产品的营业收入及其占本集团总收入的比重持续增长，继续推动本集团整体毛利率向上提升；但另一方面，眼科人工晶状体、眼科黏弹剂及骨科玻璃酸钠注射液等产品在报告期内处于新一轮的国家或省级集中带量采购的实施阶段，产品销售价格有所下降，基本冲抵了玻尿酸产品销售增长对整体毛利率增长的贡献。 5上海昊海生物科技股份有限公司 管理层讨论与分析 本集团坚持自主创新、持续加大研发投入，报告期内，本集团发生研发费用人民币125.40百万元，较上年同期增加人民币24.01百万元，增长约23.68%。当前，本集团着重扩充医美和眼科创新产品线，本集团自主研发的全球首创有机交联玻尿酸产品“海魅月白”于2024年7月成功获批。除此之外，本集团玻璃酸钠滴眼液产品于2024年3月获批，眼内填充用生物凝胶项目及疏水模注散光矫正非球面人工晶状体项目分别于2024年1月及2024年2月进入注册申报阶段，亲水非球面多焦点人工晶状体、疏水模注非球面三焦点人工晶状体、房水通透型有晶体眼后房屈光晶体（“PRL”）、医用交联几丁糖凝胶以及无痛交联玻尿酸等多个重点研发项目的临床试验亦均在报告期内顺利推进，高透氧巩膜镜产品和新型高透氧(DK180)角膜塑形镜产品的临床试验已分别于2024年7月和8月正式启动。 报告期内，本集团归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为人民币235.28百万元和人民币230.34百万元，较上年同期分别增长14.64%和22.66%，这主要得益于报告期内营业收入增长。 报告期末，本集团资产总额为人民币7,242.19百万元，归属于上市公司股东的净资产为人民币5,688.17百万元，较2023年年末分别增长人民币136.69百万元和人民币38.11百万元，增幅1.92%和0.67%。 （二）分产品线经营情况讨论和分析 医疗美容与创面护理产品 在医疗美容与创面护理领域，本集团已形成覆盖玻尿酸、表皮修复基因工程制剂、射频及激光设备四大品类的业务矩阵。本集团通过多层次业务布局可满足终端客户针对表皮、真皮以及皮下组织的全方位医美消费需求。 本集团利用基因工程技术研发生产的外用人表皮生长因子“康合素”为国内唯一与人体天然EGF拥有完全相同的氨基酸数量、序列以及空间结构的表皮生长因子产品，亦是国际第一个获得注册的人表皮生长因子产品。根据广州标点医药信息股份有限公司（“标点医药”）的研究报告，2023年度“康合素”产品的市场份额为26.91%（2022年：27.01%），继续稳居国内市场份额第二。 中期报告二零二四年6 管理层讨论与分析 本集团玻尿酸产品组合已得到市场的广泛认可，是国产注射用玻尿酸产品的领导品牌。本集团通过自主研发掌握了单相交联、低温二次交联、线性无颗粒化交联以及有机交联等交联工艺。第一代玻尿酸产品“海薇”是国内首个获得国家药监局批准的单相交联注射用透明质酸钠凝胶，主要定位于大众入门型玻尿酸。第二代玻尿酸产品“姣兰”主要市场定位为中高端玻尿酸，主打“动态填充”功能，此外，该产品在原有用于鼻唇沟注射适应症的基础上，还增加了唇部填充适应症，进一步扩大产品临床应用场景。第三代玻尿酸产品“海魅”具有线性无颗粒特征，市场定位为高端玻尿酸，主打“精准雕饰”功能。 于2024年7月获批的第四代玻尿酸产品“海魅月白”具有更好的远期安全性、更为长效以及刺激局部胶原蛋白增生等特质。“海魅月白”将延续“海魅”系列品牌基因，与“海魅”及“海魅韵”品牌共同组成本集团玻尿酸高端产品系列。 报告期内，本集团医疗美容与创面护理产品共实现营业收入人民币631.82百万元，较上年同期增加人民币 128.51百万元，增幅为25.53%。按具体产品类型划分的产品主营业务收入明细如下： 项目 2024年1月至6月人民币千元 （未经审核）占比(%) 2023年1月至6月人民币千元 （未经审核）占比(%) 同比增长 (%) 玻尿酸 415,479 29.73 275,046 21.07 51.06 人表皮生长因子 80,883 5.79 74,919 5.74 7.96 射频及激光设备 135,455 9.70 153,345 11.74 -11.67 合计 631,817 45.22 503,310 38.55 25.53 近年来，伴随我国人均可支配收入的持续提升，不同年龄、性别的消费者对追求美、健康和自信的意识正不断觉醒，中国医美市场需求旺盛且多元，上游产品和技术的迭代创新以及现有产品适应症的扩展而带来日益丰富的供给，上述因素均驱动我国医美行业蓬勃发展。而近年来监管机构陆续推出的针对医美市场的合规管理措施亦在不断夯实行业的良性发展。 数据显示，2017年至2021年期间，中国医美市场规模从人民币993亿元增长到人民币1,892亿元，年均复合增长率为17.5%，中国已成为全球第二大医疗美容市场，而与其他主要医美产业发达国家相比，我国每千人接受医美治疗的次数仅为巴西、美国的1/3，仅为韩国的1/4，中国医美市场较低的渗透率将于未来几年持续释放和提升。 7上海昊海生物科技股份有限公司 管理层讨论与分析 根据中国整形美容协会、艾尔建美学和德勤管理咨询联合发布的《中国医美行业2024年度洞悉报告》，中国医美市场从需求者金额端有望在2024年继续实现约10%的增长，且未来四年预计增速保持10~15%左右，发展可期。在众多医美项目中，非手术类项目由于创伤小、见效快、恢复期短、性价比高等特性，消费者接受度高，已占据我国医疗美容市场份额的52%（按消费金额计算），其中，注射类和能量源类项目各占比45%，预计未来5年复合增长率分别可达20-30%和15-20%。此外，该报告通过调研认为医美机构2024年业绩增长主要来源于皮肤和微整业绩增长，未来2~3年机构普遍看好填充╱塑形注射项目（玻尿酸）、祛皱╱抗衰光电项目和肉毒素三大品项的继续增长。 本集团凭借自身极具竞争力的医用生物材料研发、生产和销售平台，在产品工艺技术和质量控制方面的综合优势，在产品特点和功效方面形成了差异化定位和互补式发展的特性。同时，本集团市场营销团队向医疗机构、医生、消费者提供多维度全方位的服务，通过在线渠道进行客户端教育以及医生个人品牌(IP)的打造，通过多元化产品矩阵在线下持续推出丰富的面部年轻化综合解决方案，引领着国内微整注射市场玻尿酸组合应用的理念，不断强化品牌、机构、消费者之间的黏性，以驱动销售收入的成长。 报告期内，本集团玻尿酸产品实现销售收入人民币415.48百万元，与上年同期相比增加人民币140.43百万元，增幅