业务多点开花，业绩快速增长

公司发布2024年半年度报告，实现营业收入3.78亿元，同比增加88.2%；归母净利润0.49亿元，同比增长122.23%，扣非归母净利润0.47亿元，同比增长306.26%。公司是精密光学元件制造领域的优秀企业，拥有多项自主研发核心技术，下游客户包括AMS集团、康宁集团、麦格纳集团、舜宇集团等，产品应用于苹果、华为等知名企业终端产品。

公司产品涵盖光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆等，应用于智能手机、车载镜头、AR/VR、玻璃晶圆等多个领域。2023年光学棱镜业务同比增长191.33%，主要得益于潜望式微棱镜项目量产。2024年上半年，公司积极开展微棱镜产业基地扩产项目，该项目已于2024年7月整体达到预定可使用状态并投入使用。

预计公司2024年~2026年收入分别为12.02亿元、15.73亿元、19.63亿元，归母净利润分别为2.99亿元、3.9亿元、4.71亿元，给予24年30倍PE，对应六个月目标价22.31元，首次给予“买入-A”投资评级。主要风险提示包括行业需求不及预期、新产品研发导入不及预期、市场竞争加剧。