天茂集团：2024年半年度报告
天茂实业集团股份有限公司 2024年半年度报告 2024-059 2024年8月30日 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘益谦、主管会计工作负责人陈大力及会计机构负责人(会计主管人员)沈坚强声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义2 第二节公司简介和主要财务指标6 第三节管理层讨论与分析9 第四节公司治理27 第五节环境和社会责任28 第六节重要事项29 第七节股份变动及股东情况35 第八节优先股相关情况40 第九节债券相关情况41 第十节财务报告42 备查文件目录 1、载有法定代表人、财务总监、财务部经理签名并盖章的会计报表。 2、公司董事长亲笔签名并加盖公司董事会公章的半年度报告原件。 3、报告期内在公司选定的信息披露报纸《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 天茂实业集团股份有限公司 报告期 指 2024年1月1日至2024年6月30日 国华人寿 指 国华人寿保险股份有限公司 华瑞保险 指 华瑞保险销售有限公司 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 天茂集团 股票代码 000627 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天茂实业集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 天茂集团 公司的法定代表人 刘益谦 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 龙飞 李梦莲 联系地址 湖北省荆门市漳河新区天山路1号（国华汇金中心）1幢2楼 湖北省荆门市漳河新区天山路1号（国华汇金中心）1幢2楼 电话 0724-6096558 0724-6096558 传真 0724-6096559 0724-6096559 电子信箱 tmjt@tianmaogroup.net tmjt@tianmaogroup.net 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用☑不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是☑否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 29,057,924,246.38 33,432,306,515.06 -13.08% 归属于上市公司股东的净利润（元） -365,024,103.80 -187,396,694.32 -94.79% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -369,060,567.15 -185,955,923.68 -98.47% 经营活动产生的现金流量净额（元） -18,080,511,880.47 15,107,260,645.50 -219.68% 基本每股收益（元/股） -0.074 -0.038 -94.74% 稀释每股收益（元/股） -0.074 -0.038 -94.74% 加权平均净资产收益率 -1.78% -0.89% -0.89% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 278,294,193,630.36 301,935,930,342.92 -7.83% 归属于上市公司股东的净资产（元） 20,460,969,079.78 20,590,055,885.37 -0.63% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ☑适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,673,686.16 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外） 26,626,334.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -18,678,127.15 减：所得税影响额 2,405,473.34 少数股东权益影响额（税后） 3,179,956.68 合计 4,036,463.35 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用☑不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用☑不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司母公司作为投资控股型公司，主要通过控股子公司国华人寿和华瑞保险从事保险业务，保险业务相关的营业收入占到公司主营业务收入99.99%，是公司的核心业务。 报告期，国华人寿的具体经营情况如下： （一）国华人寿主要经营指标 国华人寿作为一家全国性寿险公司，通过遍布全国的销售网络，为个人及机构客户提供人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务和再保险业务，在国家法律、法规允许的范围内进行保险资金运用业务。截至2024年6 月30日，公司已在上海、北京、天津、河南、河北、浙江、山东、广东、江苏、湖北、辽宁、重庆、四川、山西、湖南、 青岛、深圳、安徽等地开设18家分公司等共计111家分支机构，基本覆盖中国中东部地区和主要保费大省。 截至2024年6月30日，国华人寿总资产2,715.99亿元，净资产262.20亿元。2024年1-6月，国华人寿营业收入289.44亿元，净利润-7.16亿元。2024年上半年，利率市场环境持续走低，国华人寿受750日移动平均国债收益率曲线下行影响，增加计提准备金，尽管国华人寿通过持续优化产品结构，提升新业务价值，降低负债成本等措施尽可能减少上述不利影响，但仍无法全部抵消增提准备金带来的影响，从而造成当期亏损较上年同期有所扩大。国华人寿主要经营指标如下： 单位：人民币百万元 2024年1-6月 2023年1-6月 增减变动 保险业务收入 24,784.48 28,552.58 -13.20% 已赚保费 24,754.74 28,524.32 -13.22% 赔付支出（1） 20,617.65 873.81 2259.51% 已赚保费增长率 -13.22% 32.34% 总投资收益(2) 3,921.03 4,432.54 -11.54% 投资收益率 2.59% 3.03% 退保率 1.57% 6.04% 净利润 -716.25 -392.88 -82.31% 13个月继续率(3) 95.94% 95.91% 2024年6月30日 2023年12月31日 增减变动 总资产 271,599.26 295,177.77 -7.99% 净资产 26,219.83 26,483.29 -0.99% 投资资产 242,869.47 266,818.92 -8.98% 归属于母公司股东的股东权益 26,081.83 26,351.29 -1.02% 注： 1、2024年上半年，公司赔付支出206.18亿元，同比增加197.44亿元，主要是由于2024年上半年满期给付金额 增加导致，2024年上半年满期给付金额192.32亿元，同比增加191.64亿元。 2、总投资收益=货币资金、定期存款、债权型投资及其他投资资产的利息收入+股权型投资的股息及分红收入+投资资产已实现损益净额+公允价值变动损益+投资资产减值损失+联营企业权益法确认损益。 3、13个月保费继续率=14个月前承保目前已实收期交保单保费之和/14个月前承保期交保单保费之和。 （二）经营状况与成果分析 2024年，国华人寿坚持转型发展，主动控制业务规模，持续推动业务结构优化、价值转型，降低负债成本，加强资产负债匹配，提升经营管理能力，走高质量可持续发展之路。2024年上半年，实现原保险保费收入246.08亿元；合计实现总规模保费260.12亿元，其中新单规模保费114.59亿元，续期规模保费145.52亿元；按缴费结构分，上半年新 单规模保费中趸交保费63.83亿元，期交保费50.76亿元。整体看，国华人寿经营保持稳健，各项工作稳步推进： 一是业务结构持续优化。2024年上半年，国华人寿原保险保费收入占比达94.60%，较去年同期提升超15个百分点，保障功能进一步加固。同时，继续主动控制趸交业务规模，推动期交业务发展，期交业务占比达44.30%，较去年同期提升约16个百分点。 二是续期业务持续增长。2024年上半年，国华人寿续期保费145.52亿元，同比增长47%，占规模保费比例由去年的28%提升至56%。公司续期业务的持续增长，主要得益于近年来公司缴费结构的改善。 三是新业务价值有效提升。公司坚定贯彻“报行合一”政策，严格管控费用，持续致力于价值转型，降低负债成本，走高质量可持续发展之路。在长期利率下行的大趋势下，公司结合市场情况，审慎制定产品策略，强化费用管控。在定价利率和业务费用的双重下调下，2024年上半年公司新单整体负债成本进一步下降，新业务价值率显著提升。2024年上半年已实现新业务价值19.86亿元，相比去年同期增长575%，新业务价值率提升至17.27%。公司将持续控制规模，优化结构，提升价值，降低成本，确保业务平稳发展，现金流充足，推进公司向成熟险企持续迈进。 四是稳步发展养老金融。国华人寿开发精选养老保险产品，打造“保障+服务”的综合养老生态体系。推出“合悦家”养老品牌，首家旗舰康养社区已开放体验，助力养老金融领域稳步发展。 1、原保险保费收入按渠道分析 单位：人民币百万元 2024年1-6月 2023年1-6月 增减变动 个人寿险 24,605.45 28,373.14 -13.28% 其中：银行保险渠道 22,945.94 26,169.79 -12.32% 公司直销及互联网 900.52 1,138.53 -20.91% 其他渠道 758.99 1,064.82 -28.72% 团体保险 2.11 3.84 -45.03% 合计 24,607.56 28,376.98 -13.28% 2024年上半年，公司银行保险渠道实现原保险保费收入229.46亿元，是保费的主要来源。后续，银行保险渠道将持续提升智能化、数据化、标准化的流程效率，优化客户体验，精细化管理，降本增效，通过产品、定价、渠道、客户服务等策略组合，与银行多层次紧密联动，为客户提供优质的银行保险产品服务，建立稳定增长的高价值业务平台。 2、原保
