渤海租赁：2024年半年度报告

2024年半年度报告 2024年8月31日 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人金川、主管会计工作负责人彭鹏及会计机构负责人(会计主管人员)邹学深声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述可能面临的各类风险。敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...............................................................................................6第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................9第四节公司治理..........................................................................................................................30第五节环境和社会责任...............................................................................................................31第六节重要事项..........................................................................................................................33第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................53第八节优先股相关情况...............................................................................................................57第九节债券相关情况...................................................................................................................58第十节财务报告..........................................................................................................................61 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。（二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。（三）在其他证券市场公布的半年度报告。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 说明： 1、报告期内，公司营业收入较上年同期增加26.11亿元，同比增长19.24%，主要系本期飞机销售收入增加所致。 2、报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加1.90亿元，同比增长36.18%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加8.74亿元，同比增长255.70%，主要原因为报告期内全球航空业处于复苏周期，公司飞机租赁业务利润较上年同期有所增加，计提飞机资产减值准备较上年同期有所下降。此外，受红海危机、全球贸易复苏等因素影响报告期内公司集装箱租赁业务出租率从2023年年末逐渐提升，但是仍低于去年上半年平均水平，导致集装箱租赁业务利润较上年同期有所下降。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 ㈠公司从事的主要业务及经营模式 报告期内，公司主营业务为租赁业，主要为境内外客户提供全方位的飞机租赁、集装箱租赁、基础设施租赁、大型设备租赁等租赁服务，包括经营租赁和融资租赁两大经营模式。具体如下： 1.飞机租赁业务 报告期内，公司飞机租赁业务主要通过子公司Avolon及天津渤海开展，核心业务模式为从飞机制造厂商或其他机构购买飞机，以经营租赁为主、售后回租为辅的方式向全球范围内的航空公司及其他客户提供飞机中长期租赁服务。同时，公司通过适时出售飞机租赁资产不断优化机队结构，降低机队年龄以满足客户多样化的需求，并将销售收益重新投资于飞机租赁业务的扩张。报告期内，公司飞机租赁业务收入占公司营业收入比例约为80.66%。 2.集装箱租赁业务 报告期内，公司集装箱租赁业务主要通过子公司GSCL开展，核心经营模式为向集装箱制造商购买集装箱，然后以经营租赁为主、融资租赁为辅的方式出租给船运公司等客户，获得租金收益。公司通过多样化的集装箱投资组合（包括干货集装箱、冷藏集装箱、罐式集装箱、特种集装箱等主要类型），以长期租赁为主、短期租赁为辅的多种租赁方式为全球客户提供多元化的集装箱租赁服务。报告期内，公司集装箱租赁业务收入占公司营业收入比例约为18.39%。 3.境内融资租赁业务 报告期内，公司境内融资租赁业务主要通过子公司天津渤海和横琴租赁开展，核心经营模式为向客户提供售后回租和直接租赁服务。售后回租主要模式为公司（出租人）为有资金需求的客户（承租人）提供融资服务，客户将其自有资产出售给公司，并与公司签署融资租赁合同后再将该物件租回使用，租赁期满，客户支付名义价格，资产归还客户所有。直接租赁主要模式为公司（出租人）根据客户（承租人）资产购置计划购买资产，租给客户使用，客户支付租金；租赁期满，客户支付名义价格，资产归还客户所有。报告期内，公司境内融资租赁业务收入占公司营业收入比例约为0.51%。 ㈡行业发展情况 1.飞机租赁行业发展情况及公司所处地位 飞机租赁行业从上个世纪七十年代开始发展,并逐渐成为航空运输领域中重要的组成部分。凭借在提高机队灵活性及交付速度、节约航空公司流动资金、便于引进新机型等方面的优势，飞机租赁现已成为航空公司解决机队扩张与资金短缺矛盾的最有效途径。根据KPMG与Airline Economics联合发布的2023年航空业领袖报告显示，截至2023年末，全球飞机租赁公司以经营租赁方式持有或管理的商用飞机约为1.4万架，比例达到现有服役飞机总数的51.3%，预计这一比例将在未来 几年内进一步提升至60%。飞机租赁为完全竞争行业，且行业集中度较高，前十大飞机租赁公司持有的机队数量共计超过6,100架（不含螺旋桨飞机及支线飞机），约占全球飞机租赁公司管理飞机总数的46%。 飞机租赁行业与全球航空运输业的发展情况高度相关，航空公司对租赁飞机的需求是飞机租赁行业增长的主要驱动因素。从长期来看，根据空客于2024年7月发布的《Global Market Forecast 2024》，未来20年全球客运和货运飞机需求达到42,430架，到2043年末全球在役飞机总量将达到48,230架，较2023年增长98.8%，飞机租赁行业具有广阔的发展前景。从短期来看，作为典型的周期性行业，航空运输业发展受全球经济状况、地缘政治冲突、国际市场利率及汇率波动、能源价格变动、供应链限制、劳动力紧缺等多方面因素影响，高评级的飞机租赁公司因为拥有多样化的投资组合、充足的机位储备和丰富的融资选择，将在需求主导的航空市场处于更有利地位。 2024年以来，中国国际航空市场延续快速恢复态势，为全球航空市场需求持续上涨提供强劲动力。国际航空运输协会（IATA）7月发布的数据显示，2024年6月航空客运总量（按照收入客公里或RPKs计算）较去年同期增长9.1%，已超过2019年同期水平。IATA预测，2024年全球航空运输业在各项重要指标上的表现都将超过2019年水平，全球航空客运出行人次预计达到49.6亿人次，远超2019年的45.4亿人次；航空业总收入预计同比2023年增长9.7%，达到9,960亿美元，创历史新高；同时，IATA向上修正行业净利润预期至305亿美元，为2017年以来最高数字。受供应链限制影响，飞机制造商交付进度不达预期，飞机市场供需失衡的情况预计仍将持续，将有助于进一步推升飞机市场价值、租赁费率及续约率。但需要关注的是，行业的持续增长仍存在不确定性及潜在挑战，全球经济复苏乏力、地区冲突升级、能源价格波动等都将对市场发展产生不利影响。 截至2024年6月30日，公司机队规模为1,058架，包括自有和管理机队611架、订单飞机447架，主要为空客A320系列及波音737系列等主流单通道窄体机型，平均机龄6.4年，服务于全球63个国家的142家航空公司客户，为全球第二大飞机租赁公司（按机队规模计算）。 2.集装箱租赁行业发展情况及公司所处地位 自二十世纪六十年代以来，集装箱运输随着运输能力和运转效率的不断提升，现已成为促进全球经济发展不可或缺的一部分。集装箱租赁业务几乎与集装箱运输业务同时产生，经过近几十年的长足发展，现已成为船运公司获得集装箱的主要方式之一。截至2023年末，全球