永兴股份：永兴股份2024年半年度报告

公司简称：永兴股份 广州环投永兴集团股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。三、本半年度报告未经审计。四、公司负责人谈强、主管会计工作负责人邓伟荣及会计机构负责人（会计主管人员）李健松声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中第五部分“其他披露事项”之“可能面对的风险”相关内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................8第四节公司治理...............................................................................................................................15第五节环境与社会责任...................................................................................................................17第六节重要事项...............................................................................................................................26第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................40第八节优先股相关情况...................................................................................................................45第九节债券相关情况.......................................................................................................................46第十节财务报告...............................................................................................................................49 备查文件目录载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报告报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一）所属行业市场状况 随着“无废城市”的建设稳步推进，我国已经建立起以垃圾焚烧为核心的固废处理及综合利用体系，行业正由高速发展向高质量发展转型，焚烧处理向资源循环利用转变，向运营管理数字化、智能化升级。借助“一带一路”沿线国家基础设施建设的机遇，垃圾焚烧发电行业正积极组织实施海外拓展。 根据国家统计局发布的数据，2024年上半年国内生产总值同比增长5.0%，其中规模以上工业增加值同比增长6.0%，服务业增加值同比增长4.6%，国内经济继续稳步回暖。垃圾焚烧发电行业，主要以生活垃圾为原材料，随着我国经济发展和城镇化水平的不断提升、生态文明建设的持续推进，生活垃圾“减量化、资源化、无害化”处理需求预计将保持稳定增长。 （二）主营业务情况说明 1、公司所从事的主要业务 公司长期深耕垃圾焚烧发电业务，在运营管理、技术研发、焚烧设备制造、烟气治理等业务领域积累了丰富的经验，具备较强的垃圾焚烧能源多元化利用、多源固废协同处置等能力，垃圾焚烧发电全产业链综合服务能力较强。 本报告期内，公司控股垃圾焚烧发电项目14个，已全部投入运营，分别位于广州、雷州、邵东等地，项目处理垃圾417.56万吨，同比增长8.31%；实现发电总量23.70亿度，同比增长5.33%；实现上网电量20.15亿度，同比增长5.23%。 本报告期内，公司全资运营生物质处理项目4个，全部位于广州市，提供生物质（餐饮垃圾、厨余垃圾、死禽畜、粪便等生物质废弃物）处理服务，项目处理垃圾36.65万吨，同比增长34.99%。 2、主要经营模式 公司位于广州的垃圾焚烧发电项目及生物质处理项目，采用政府采购服务模式开展相关业务，公司负责为项目筹集资金、投资建设及管理运营，项目提供垃圾处理服务并收取服务费用。公司位于广州市外的控股垃圾焚烧发电项目采取特许经营模式（BOT），由公司负责为项目筹集资金及投资建设，项目建成后在特许经营期内由公司运营。 3、市场地位 截至报告期末，公司控股运营14个垃圾焚烧发电项目，设计处理能力合计32,090吨/日，公司是广东省垃圾焚烧发电领域的龙头企业之一，广州市垃圾焚烧发电项目由公司负责投资建设和运营，区域竞争优势明显，具有一定的行业影响力。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司的核心竞争力主要体现在如下方面： （一）区域优势 公司主要经营地位于广州市，广州市垃圾焚烧发电项目由公司负责投资建设和运营。公司在广州地区的核心业务群具备体量大、集中度高、规划布局合理等优势，广州市具有较强的经济实力及财政支付能力，政府部门高度重视环境保护，为公司业务开展奠定了坚实基础。 （二）规模效益优势 截至报告期末，公司控股运营的14个垃圾焚烧发电项目，平均单个垃圾焚烧发电项目的处理能力远超行业平均水平，规模效益明显，公司焚烧发电项目平均吨垃圾发电量等运营指标处于行业前列。 （三）运营管理优势 2009年成立至今，公司一直从事垃圾焚烧发电业务，以垃圾焚烧发电和生物质处理为主责主业，坚持技术先行、创新引领的根本发展理念，聚集一批高级技术人才，积极探索国际先进、国内领先的相关技术，并成功应用于生活垃圾焚烧项目。 （四）产业链优势 公司在固废处理领域精耕细作，围绕清洁能源生产上下游产业链进行延伸，形成了垃圾焚烧发电、生物质处理、环保设备研发制造、环保检测与咨询等环保业务集群，正在积极拓展垃圾焚烧供热业务。公司围绕垃圾焚烧电厂建设循环经济产业园，园区内实现能源梯级利用、水资源循环利用、固体废弃物综合利用，产业链协同优势明显。 （五）技术优势 公司在垃圾焚烧发电领域深耕多年，具有较强的自主研发能力和技术实践应用能力，在垃圾焚烧、烟气处理、热能利用、陈腐垃圾掺烧等领域具备核心技术。公司通过技术创新落实解决方案，以设计研究院为技术创新载体，与高校科研院所开展多方面的产学研合作，解决公司业务发展或行业发展的技术难题，形成公司核心技术竞争力。 （六）控股股东优势 公司控股股东广州环投集团是广东省内领先的综合环保企业之一，构建了以垃圾焚烧发电、智慧环卫业务为主营业务的环保全产业链业务板块，建设有国家CMA资质检测实验室、院士工作站及多个省部级工程技术研究中心等科研平台，综合实力较强；控股股东拥有的智慧环卫业务与公司垃圾焚烧发电业务具备良好的协同效应，为公司长期持续稳定发展提供有力保障。 三、经营情况的讨论与分析 （一）行业概述 《“十四五”时期“无废城市”建设工作方案》明确提出推动形成绿色低碳生活方式，随着城镇化水平提升、生态文明建设的深入推进，未来对垃圾处理的需求日益增加，垃圾焚烧已成为垃圾处理的主要方式。 近年来，我国城市生活垃圾焚烧发电行业的发展迅速，目前行业发展已由投资规模驱动转变为技术运营管理提升，同时市场增量项目开始缩减，市场竞争将日益激烈，行业头部企业将通过投资并购等方式整合行业资源，行业集中度将进一步提升；并且，垃圾焚烧发电主要集中在大中型城市，县域中小城市存在一定的“空白”，为行业发展提供一定的机遇和挑战。 （二）业务回顾 本报告期内，公司始终秉承“担责善为、不断超越”的核心价值观，践行“进无止境、卓以致远”的发展理念，依托广州资源优势，以“科研创新+投资并购”双轮驱动，稳步推动环保产业价值链有效整合，发挥业务上下游的深度协同效应，实现资源最佳整合，促进公司整体发展与竞争力提升。 公司始终高度重视各运营项目的运行管理工作，紧紧围绕“安全、文明、环保、高效”的运营理念，牢固树立安全环保红线意识，不断强化安全环保监督管理，提升生产管理的标准化、数字化能力，确保各运营项目安全稳定高效运行。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项□适用√不适用 四、报告期内主要经营情况 (一)主营业务分析 1财务报表相关科目变动分析表 研发费用变动原因说明：主要系公司研发项目投入增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上期收购参股公司股权，本期已进入平稳运营期，支付的购建长期资产的现金减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期收到IPO募集资金所致。 2本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明□适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用□不适用 1.资产及负债状况 注1：主要系公司本期在上交所主板发行股票上市，收到募集资金所致。注2：主要系应收票