君正集团：君正集团2024年半年度报告

二○二四年八月三十日 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人张海生、主管会计工作负责人杨东海及会计机构负责人（会计主管人员）侯哲声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年中期不派发现金红利，不送红股，也不进行资本公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 □适用√不适用 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 报告期，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义 .........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................6第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................9第四节公司治理...............................................................................................................................31第五节环境与社会责任...................................................................................................................33第六节重要事项...............................................................................................................................38第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................46第八节优先股相关情况...................................................................................................................50第九节债券相关情况.......................................................................................................................50第十节财务报告...............................................................................................................................51 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 四、信息披露及备置地点变更情况简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 √适用□不适用 经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加379,308,940.21元，增加比例为72.52%。主要变动原因为销售商品收到的银行承兑汇票贴现同比增加。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司主营业务主要分为能源化工板块和化工物流板块。能源化工板块属于化学原料和化学制品制造业，化工物流板块属于化学品物流行业。 （一）公司主营业务情况说明 1、能源化工板块 （1）业务范围 能源化工板块所处行业为化学原料和化学制品制造业。报告期，公司绿色可降解塑料项目第一批次建设的30万吨/年BDO项目和12万吨/年PTMEG项目以及配套的碳化钙升级改造项目、300万吨/年焦化项目、55万吨/年甲醇综合利用项目均已完成总体建设，并陆续分阶段转入试生产。同时，300万吨/年焦化项目配套的2.5万千瓦干熄焦余热发电机组并网发电。随着项目全面转入试生产，标志着公司在内蒙古乌海市乌达工业园区投资建设的以BDO生产为核心的“石灰石—电石—煤焦化—甲醇—BDO—PTMEG”循环产业链集群初步形成。 截至报告期末，能源化工板块业务范围涵盖煤炭开采、发电、石灰石开采、生石灰烧制、电石生产、烧碱制备、乙炔法聚氯乙烯制备、电石渣制水泥熟料、硅铁冶炼、炼焦、甲醇合成、BDO生产、PTMEG生产等环节，主要产品包括聚氯乙烯树脂、烧碱、电石、硅铁、水泥熟料、煤炭、焦炭、甲醇、BDO（1,4-丁二醇）、PTMEG（聚四氢呋喃）等。 截至报告期末，公司拥有聚氯乙烯产能80万吨、烧碱产能55万吨、电石产能238.3万吨、石灰石开采能力500万吨、煤炭开采能力90万吨、水泥熟料产能135万吨、硅铁产能28万吨、焦炭产能300万吨、甲醇产能55万吨、BDO产能30万吨、PTMEG产能12万吨，拥有发电装机容量118.5万千瓦。 （2）经营模式 能源化工板块依托完整的“煤－电－氯碱化工”“煤－电－特色冶金”一体化循环经济产业链条，推行科学高效专业化管理，持续推进技术研发与创新，提升装备大型化、自动化水平，实现资源、能源的就地高效转化，形成公司在资源、成本、技术、装备等方面的核心竞争优势。 报告期，随着绿色低碳环保可降解塑料循环产业链项目陆续转入试生产，公司在原有产业链条基础上形成新的“石灰石—电石—煤焦化—甲醇—BDO—PTMEG”一体化循环经济产业链条，成功将乌海地区的乙炔化工和煤焦化工两个优势产业进行耦合，实现了资源、能源的就地高效转化。 2、化工物流板块 （1）业务范围 化工物流板块所处行业为化学品物流行业，业务范围涵盖液体化工品船运、集装罐物流、集装罐租赁及储罐码头等。公司作为国内有竞争力的全球化学品物流服务和设施提供商，为全球和国内知名化工企业提供安全、稳定、高效的物流支持。 截至报告期末，公司控制船队规模为114.78万吨，控制罐队规模为42,983台，在连云港拥有16.65万立方化工品储罐和2个5万吨级化工品码头。 （2）经营模式 化工品船运业务：主要从事液体能源化工产品的船舶运输，主要运输产品为甲醇、对二甲苯、乙二醇、植物油、基础油等近百种液体化工产品。船运业务采取航次租船（程租）、期租、包运租船（COA）、经营池（POOL）相结合的经营模式，其中包运租船和航次租船是最主要的经营模式。 集装罐业务：主要利用罐式集装箱为客户提供物流和租赁服务。集装罐物流业务是利用集装罐为客户提供精细化工品全球范围内的“门到门”一站式运输服务，客户主要为全球知名化工企业，公司网点遍布亚洲、欧洲、美洲、大洋洲的20多个国家和地区，实现了全球化运营。集装罐租赁业务是为全球客户提供罐箱租赁和技术服务，并根据客户需求度身定制适装各类化学品的特种罐设计、改造、清洗、维保等技术方案，以及利用全球网络提供应急技术响应服务。 储罐码头业务：主要是为客户提供液体化工品内外贸易进出口中转、存储，码头、铁路和汽车装卸等服务，凭借高标准的仓储码头设施和规范化管理，在物流关键枢纽为客户提供安全、稳定、高效的物流支持。 （二）行业情况说明 1、能源化工板块 （1）聚氯乙烯行业 2024年上半年，国内聚氯乙烯（简称“PVC”）市场延续供大于求的局面，现货行情延续下滑趋势，行业库存不断增加，终端下游需求疲软，整体市场交投氛围清淡，出货不及预期。 市场方面：2024年上半年PVC市场价格重心同比下移，主要因为社会库存压力增加，且工厂端有一定新增产能投放，内需未见明显起色。具体价格走势表现为1-4月价格横盘整理，5月份价格震荡上行，6月份价格由涨转跌，整体表现为先横盘整理后上涨再下跌。 供需方面：2024年上半年PVC行情走势偏弱，PVC产能增加有限，电石法PVC生产企业新增产能60万吨，2024年1-6月总产量在1,157.75万吨左右，较去年同期上涨5.72%。2024年PVC需求端延续了2023年清淡的局势，房地产行业依旧无利好因素提振，基建开工较少，加之无新增需求释放致使2024年上半年PVC下游需求疲态难改。且因下游行业成品库存积压较多，整体利润不佳，需求反馈平平，即使“金三银四”需求亦未能出现大量提升，整体来看2024年上半年PVC下游开工负荷低迷，基本维持随用随采的拿货节奏，整体库存量维持高位。报告期，华东社会库存由年初39.46万吨涨至69.87万吨，华南社会库存由年初3.85万吨涨至6.66万吨。 数据来源：百川盈孚 （2）烧碱行业 2024年上半年，国内烧碱市场供需基本面不断发生变化，供应端均有新增产能投产，但需求跟进相对缓慢，且个别时间段下游需求不及预期表现，国内烧碱市场价格整体表现不及往年，价格弱势运行。 市场方面：2024年上半年整体经济大环境弱势，片碱市场需求疲软，碱厂出货节奏放缓，为促进新单成交价格方面不断下探，逼近部分工厂成本线附近，导致碱厂利润空间不足，止跌心态坚定。终端需求疲态难改，供需相互博弈，价格方面灵活调整。上半年市场先扬后抑，上半年末市场平均价格在3,072元/吨，较年初3,161元/吨下调89元/吨，降幅为2.82%。 供需方面：2024年上半年，烧碱行业整体平均开工负荷率约87.00%，较上年同期平均开工负荷率84.40%提升2.60个百分点。上半年烧碱产量约2,097.5万吨，较上年同期产量1,932.04万吨增加8.56%，造成产量增加的主要原因为：一是有新增产能释放，二是开工负荷率提升。上半年需求1,971万吨，同比增加7.6%。其中氧化铝需求降低，非铝需求超预期增加。电解铝高开工但氧化铝开工受国产矿关停影响，进口矿对国产矿的替代增加，影响碱的单耗及总量。 数据来源：百川盈孚 （3）硅铁行业 2024年上半年，国内硅铁市场延续供需基本平衡的局面，4月