华能国际电力股份2024 中期报告

2024中期报告 股份代号:902 能源点亮明天 作为发电公司，致力于为社会提供充足、可靠和环保的电能；作为上市公司，致力于为股东创造长期、稳定、增长的回报；作为一流电力公司，致力于运营卓越，国内优秀，国际领先。 目录 2二零二四年中期业绩 2上半年业务回顾 3下半年业务展望 4管理层讨论与分析 16股本结构 17购买、出售或赎回股份 17主要股东持股情况 18在本公司股份及相关股份中的重大权益与淡仓 19董事、监事购买股份之权利 19公众持股量 19股息 19重大事项披露 19企业管治 31中期财务资料的审阅 31诉讼 31备查文件 按照国际财务报告准则编制 33独立核数师报告 34中期简要合并资产负债表 （未经审计） 36中期简要合并综合收益表 （未经审计） 38中期简要合并权益变动表 （未经审计） 40中期简要合并现金流量表 （未经审计） 43未经审计的中期简要合并财务资料附注 94境内外财务报表差异调节表 2华能国际电力股份有限公司 二零二四年中期业绩 华能国际电力股份有限公司（“本公司”或“公司”）董事会在此宣布其截至二零二四年六月三十日止六个月未经审计的经营结果以及与上年同期之经营结果的比较。截至二零二四年六月三十日止的六个月，本公司及其子公司取得合并营业收入人民币1,188.06亿元，同比下降5.73%；归属于本公司权益持有者的净利润人民币77.75亿元，同比增长19.80%；每股收益为人民币0.40元，每股净资产 （不含少数股东权益和其他权益工具）为人民币3.97元。 详细的经营结果请参见以下所载未经审计的财务资料。 上半年业务回顾 上半年，公司紧紧围绕年度目标任务，抓住市场机遇，科学推进生产经营、改革发展等各项工作，经营业绩实现同比提升的同时，积极履行了为社会提供充足、可靠、环保电能的职责。 1.电力生产 上半年，公司中国境内各运行电厂按合并报表口径累计完成上网电量2,106.78亿千瓦时，同比下降0.22%；公司境内电厂平均利用小时为1,680小 时，同比减少120小时；公司市场化交易电量比例为 86.91%，比去年同期下降0.77个百分点。 公司电量下降的主要原因是：为保障迎峰度夏期间电力供应，公司提前优化机组运行方式，合理安排检修时间，火电发电量同比下降。公司大力推进绿色低碳发展，风电和光伏装机容量持续增长，新能源发电量同比快速增长，促进年累计发电量降幅收窄。 2.成本控制 上半年，公司抓住市场有利时机，科学优化采购策略，积极夯实长协资源保供控价基础，把握政策机遇持续做优进口煤，利用市场供应相对宽松的窗口期，努力优化存煤结构，燃料成本控制成效显着。上半年，公司累计采购煤炭9,758.33万吨，同比下降6.82%；累计入炉除税标煤单价人民币1,010.32元╱吨，同比下降11.20%。 3.节能环保 上半年，公司境内火电机组平均等效可用率为91.61%，生产供电煤耗为291.09克╱千瓦时，生产厂用电率为4.39%，能耗指标继续保持较好水平。在大气污染排放方面，公司所属各发电企业均已实施超低排放改造，污染物排放指标符合或优于国家标准；在废水排放和煤场、灰场扬尘治理方面，公司已在重点区域的电厂实施了相应的技改项目，这 二零二四年中期报告3 些项目均按预定计划有序推进，保障了相关电厂的污染物排放水平满足排污许可证和生态环境保护政策的要求。 4.项目开发与建设 上半年，公司发电项目建设进展顺利，公司新增基建并网可控发电装机容量3,102.19兆瓦，其中火电可控发电装机容量58兆瓦，风电可控发电装机容量1,054.45兆瓦，太阳能可控发电装机容量1,989.74兆瓦。截至二零二四年六月三十日，公司可控发电装机容量为138,570兆瓦，低碳清洁能源（风电、太阳能、水电、燃机、生物质发电）装机占比达到32.78%。 5.海外业务 上半年，公司全资拥有的新加坡大士能源有限公司 （“大士能源”）累计发电量市场占有率为20.4%，同比下降1.2个百分点；公司新加坡业务税前利润为人民币17.24亿元，同比减利人民币11.66亿元，主要是受二零二三年七月起新加坡实施最高限价新政策，以及今年以来发电市场供给更加宽裕等影响， 新加坡电价逐步向合理水平回归。公司认真研判新加坡电力和燃料市场变化，准确把握市场，敏捷响应市场动态，努力确保批发市场电量毛利处于合理水平。 上半年，公司巴基斯坦业务的税前利润为人民币 4.29亿元，同比增加人民币1.17亿元。 下半年业务展望 下半年，公司将全面贯彻落实二十届三中全会精神和国家构建新型电力系统的政策，继续围绕公司发展战略和“十四五”规划，加大新能源发展力度，持续优化资产结构，不断深化经营改革，进一步推动经营业绩迈上新台阶，高质量完成全年工作目标任务。 电力市场方面，下半年，煤炭供需格局改善，降价压力持续向电价侧传导，电力批发、零售市场稳价难度增大。新能源入市进度加快、绿电需求增长，购电结构差异对零售市场价格影响越来越大；同时电力现货市场建设加速推进，市场竞争更趋复杂。公司将加强各地区天气变化、电力供需形势研判，抓住迎峰度夏、迎峰度冬的电力保供关键期，优化发电时序和发电结构，全力以赴争取高价时段发电机遇，多发效益电量。 4华能国际电力股份有限公司 煤炭市场方面，下半年，国内保供政策还将延续，进口煤政策继续宽松，煤炭供应仍将处于相对高位水平，基本面供需形势大概率延续宽松态势，煤炭供需格局进一步改善，整体平衡、局部紧张。公司将密切跟踪煤炭市场变化，努力提高长协合同履约率，充分发挥长协合同压舱石作用；把握国际煤炭市场形势，做优进口煤；继续优化供应结构，提升机组顶峰保供能力，强化库存管理，发挥淡储旺耗、低储高耗作用，多措并举控制煤炭采购成本。 资金市场方面，为落实二十届三中全会上的重要讲话精神和全会精神，央行提出：始终保持货币政策稳健性，充实货币政策工具箱，完善货币政策传导机制，提高资金使用效率，为经济持续回升向好和高质量发展营造良好的货币金融环境。公司将密切关注境内外资金市场变化，用好用足绿色金融政策，进一步拓宽融资渠道，保障能源安全供应和绿色低碳转型资金需求。同时优化债务期限结构，努力控制融资成本，防范资金风险，实现降本增效。 管理层讨论与分析 （国际财务报告准则数据） 概要 公司主要在中国全国范围内开发、建设和经营管理发电厂，是中国最大的上市发电公司之一。截至二零二四年六月三十日，公司拥有可控发电装机容量138,570兆瓦，风电、太阳能、水电、天然气和生物质发电等低碳清洁能源装机占比32.78%。公司中国境内电厂广泛分布在二十六个省、自治区和直辖市；公司在新加坡全资拥有一家营运电力公司，在巴基斯坦投资一家营运电力公司。 截至二零二四年六月三十日的六个月，公司实现营业收入为人民币1,188.06亿元，同比下降5.73%。归属于本公司权益持有者的净利润为人民币77.75亿元，同比增长19.80%，每股收益为人民币0.40元。 一、经营成果 1、二零二四年上半年经营业绩 根据公司初步统计，2024年第二季度，公司中国境内各运行电厂按合并报表口径完成上网电量976.43亿千瓦时，同比下降6.24%；2024年上半年，公司中国境内各运行电厂按合并报表口径累计完成上网电量2,106.78亿千瓦时，同比下降0.22%。2024年上半年公司中国境内各运行电厂平均上网 二零二四年中期报告5 结算电价为人民币498.70元每兆瓦时，同比下降3.21%。2024年上半年，公司市场化交易电量比例为86.91%，同比下降0.77个百分点。 公司2024年上半年电量下降的主要原因是： 为保障迎峰度夏期间电力供应，公司提前优化机组运行方式，合理安排检修时间，火电发电量同比下降。公司大力推进绿色低碳发展，风电和光伏装机容量持续增长，新能源发电量同比快速增长，促进上半年累计发电量降幅收窄。 2024年上半年，公司境内各区域上网电量（以亿千瓦时计）具体如下： 机组 种类╱地区 上网电量上网电量 2024年4-6月同比2024年1-6月同比 煤机 781.33 -9.65% 1,704.00 -3.19% 燃机 51.80 -7.28% 123.34 -4.14% 风电 88.51 1.80% 188.80 12.53% 光伏 49.77 74.57% 81.98 74.24% 水电 3.17 20.23% 5.00 52.67% 生物发电 1.85 -29.29% 3.66 -19.44% 黑龙江省 27.60 -2.81% 59.28 0.06% 煤机 19.13 -3.30% 42.79 -4.03% 风电 7.45 4.15% 14.16 15.41% 光伏 0.80 -7.52% 1.56 0.06% 生物发电 0.23 -62.41% 0.76 -7.09% 吉林省 26.70 -14.17% 55.62 -9.93% 煤机 14.52 -19.16% 32.65 -11.80% 风电 10.84 -4.65% 20.51 -4.43% 水电 0.26 11.29% 0.31 29.24% 光伏 0.59 -9.30% 1.23 -3.88% 生物发电 0.49 -45.10% 0.92 -47.68% 辽宁省 32.01 -4.88% 75.34 0.29% 煤机 26.23 -5.90% 61.65 -3.38% 风电 5.04 -0.77% 12.40 22.12% 水电 0.04 -15.90% 0.05 -15.01% 光伏 0.70 7.41% 1.23 12.19% 内蒙古 1.99 -10.54% 4.06 -7.88% 风电 1.99 -10.64% 4.06 -7.93% 光伏 0.002 – 0.002 – 河北省 29.34 3.06% 63.88 13.16% 煤机 21.42 -7.70% 50.38 6.19% 风电 1.26 -25.44% 2.67 -24.99% 光伏 6.67 86.17% 10.83 98.88% 6华能国际电力股份有限公司 机组 种类╱地区 上网电量上网电量 2024年4-6月同比2024年1-6月同比 甘肃省 24.46 -15.12% 58.11 -11.83% 煤机 17.90 -16.72% 47.10 -11.78% 风电 6.56 -10.44% 11.01 -12.02% 宁夏 0.07 15.95% 0.11 5.26% 光伏 0.07 15.95% 0.11 5.26% 北京市 15.96 -0.31% 38.30 -6.08% 煤机 – – 1.13 -72.23% 燃机 15.96 -0.31% 37.17 1.23% 天津市 12.10 -8.06% 27.63 -2.12% 煤机 9.84 -20.42% 21.82 -7.34% 燃机 2.14 196.10% 5.63 22.80% 光伏 0.12 73.96% 0.18 87.62% 山西省 22.88 65.72% 52.03 22.06% 煤机 16.17 76.25% 29.41 32.34% 燃机 0.16 -37.36% 11.00 -6.79% 风电 1.46 -18.22% 3.34 -12.88% 光伏 5.08 96.93% 8.29 73.47% 山东省 175.03 -1.32% 373.93 -1.36% 煤机 159.21 -3.83% 343.16 -3.89% 风电 7.81 18.19% 17.94 35.13% 光伏 6.88 67.97% 10.85 60.00% 生物发电 1.13 1.52% 1.98 0.62% 河南省 54.62 7.17% 115.64 6.91% 煤机 42.32 10.63% 92.47 10.19% 燃机 0.26 -24.39% 0.46 -16.43% 风电 9.83 -8.19% 19.34 -