神州泰岳机构调研纪要

神州泰岳机构调研报告 调研日期:2024-08-27 神州泰岳成立于2001年,2009年成为首批深交所创业板上市企业。作为一家民营高科技企业,神州泰岳致力于以信息技术推动行业发展和社会进步。公司围绕通信和数据两大核心能力,形成了ICT运营管理、游戏、物联网与通信、人工智能与大数据及创新五大业务板块。在人工智能、5G专网通信、自智网络等前沿科技领域实现技术突破并保持市场领先。神州泰岳具备“国家高新技术企业”、“国家级企业技术中心”、“北京市工程实验室”等完备资质,在核心领域已申请专利1500余件,拥有授权专利850余件、软件著作权1800余件。公司的ICT运营管理业务是企业数字化转型过程中不可或缺的基础能力。神州泰岳在ICT运营管理领域有20年的潜心研究,始终秉承“运营即服务”的业务理念,已布局可信综合的ICT运营管理产品体系,全新构建“大IT智能运营”、“信息安全管理”、“云生态增值服务”三大产品线,赋能ICT全域运营场景的数字化和智能化,打造ICT运营新生态。公司的业务覆盖电信、金融、能源、交通等领域的大中型企业和政府机构,正在使用泰岳ICT运营管理解决方案的企业超过2000家,项目应用案例超过10000个。在物联网与通信领域,神州泰岳拥有自主研发、安全可控的物联网通信技术,已申请近180余项专利,面向电力、周界安防和专网通信三大应用领域推出了特定场景专项解决方案。在人工智能业务方面,神州泰岳专注于非结构化大数据的技术研究和应用开发,构建“认知+”的产业化生态,已与上下游伙伴合作,共同探索语义在应用场景中的业务价值,结合自主研发的自然语言处理技术(NLP),赋能各行业用户业务模式的数字化升级。神州泰岳在游戏业务方面,专注于国 产精品策略类游戏的研发,以及面向全球市场自有知识产权的移动网络游戏发行与运营。公司的主要产品包括《旭日之城》、《战火与秩序》、《InfiniteGalaxy》、《WarofDestiny》、《小小帝国》等,在全球范围内发行运营,注册用户超过1.2亿,市场遍布全球150多个国家和地区。 2024-08-27 董事会秘书张开彦 2024-08-27 电话会议线上 安信基金 基金管理公司 - 东方证券 证券公司 - 东吴证券 证券公司 - 东兴基金 基金管理公司 - 方正富邦基金 基金管理公司 - 方正证券 证券公司 - 耕霁投资 投资公司 - 光大保德信基金 基金管理公司 - 正圆私募基金 - - 广发基金 基金管理公司 - 广发证券 证券公司 - 北京国际信托 信托公司 - 国海证券 证券公司 - 国金证券 证券公司 - 国联证券 证券公司 - 国盛证券 证券公司 - 国泰君安 证券公司 - 国元证券 证券公司 - 鸿盛私募基金 - - 新物种私募基金 - - 海通证券 证券公司 - 杭银理财 其它金融公司 - 诺昌投资 投资公司 - 鸿运私募基金 - - 华创证券 证券公司 - 华福证券 证券公司 - 华泰保兴基金 基金管理公司 - 华泰证券 证券公司 - 华西证券 证券公司 - 汇安基金 基金管理公司 - 汇泉基金 基金管理公司 - 开源证券 证券公司 - 凯石基金 基金管理公司 - 志开投资 投资公司 - 昆仑健康保险 寿险公司 - 利欧集团 - - 民生证券 证券公司 - 摩根士丹利 投资公司 - 南京证券 证券公司 - 磐厚动量资本 资产管理公司 - 鹏扬基金 基金管理公司 - 乾锦豪资产管理 - - 金光紫金创业投资 - - 瑞信证券 证券公司 - 财信证券 证券公司 - 呈瑞投资 投资公司 - 峰境私募基金 - - 恒复投资 投资公司 - 嘉世私募基金 - - 庐雍资产管理 - - 名禹资产管理 资产管理公司 - 谦心投资 投资公司 - 申银万国证券 证券公司 - 沃珑港资产管理 资产管理公司 - 于翼资产管理 资产管理公司 - 创金合信基金 基金管理公司 - 前海旭鑫资产管理 资产管理公司 - 君榕资产管理 资产管理公司 - 太平洋证券 证券公司 - 西部证券 证券公司 - 西藏长金投资 投资公司 - 西南证券 证券公司 - 新华基金 基金管理公司 - 信达证券 证券公司 - 兴业证券 证券公司 - 银河基金 基金管理公司 - 大成基金 基金管理公司 - 粤佛私募基金 - - 长安基金 基金管理公司 - 长城证券 证券公司 - 长江证券 证券公司 - 长盛基金 基金管理公司 - 招商证券 证券公司 - 浙商证券 证券公司 - 中国国际金融 证券公司 - 中国人寿 寿险公司 - 银河证券 证券公司 - 德邦证券 证券公司 - 中泰证券 证券公司 - 中信保诚基金 基金管理公司 - 中信建投证券 证券公司 - 中信证券 证券公司 - 中意资产管理 保险资产管理公司 - 中邮证券 证券公司 - 东北证券 证券公司 - 一、公司2024年上半年经营情况介绍 报告期内,公司营收30.53亿元,同比增长15.04%;归母净利润6.31亿元,同比增长56.18%。分季度看,第二季度归母净利润3.36亿,同比增长48.73%;在第一季度归母净利润同比大增近66%的基础上,第二季度继续环比增长近14%。 二、问答交流1、请问公司游戏业务表现如何,对两款主力游戏的未来有何看法?谢谢。 报告期内,公司游戏业务营收24.26亿元,同比增长12.03%。其中,上线超5年的《AgeofOrigins》收入依然增长稳健,实现收入1 7.89亿元,同比增长21.43%,而营销费用下降24.26%;上线超8年的《WarandOrder》收入维持在高位,实现收入5.60亿元 ,营销费用下降15.21%。公司的产品品质和长线运营能力再次得到了很好验证。我们更多的从制作端看一款游戏的生命周期,所以我 们对两款游戏未来的状态还是比较乐观的。我们认为只要一款游戏还能进行高频次的内容更新,那这款游戏就不该被定义为一款“老游戏”,更没有走到生命周期的末端。目前来看,公司的这两款主力游戏还能进行高频次的内容更新,尤其是《AgeofOrigins》还能进行大版本的内容更新。因而我们相信,这两款主力游戏以其成熟的玩法和不断迭代的内容,还会持续受到全球玩家的喜爱。 2、请问公司新游戏何时上线,是否会发布小程序版本?谢谢。 公司计划于年末在海外推出两款全新的“SLG+模拟经营”游戏—科幻题材的代号“DL”和文明题材的代号“LOA”。两款新游戏后续也将在国内择机发行,其中代号“DL”游戏已经获得国产游戏版号,并且国内上线时也会发布小程序版本。新产品的发行,有望延续我们在出海 SLG领域的优势,进一步巩固我们在全球手游市场的地位。3、请问公司的软件和信息技术服务业务经营情况如何?谢谢。 公司的软件和信息技术服务业务(简称“软件业务”)在上半年表现出良好的增长态势,整个板块营业收入6.08亿元,同比增长29.82 %。其中,AI/ICT运营管理、物联网/通讯、创新服务等三大业务线,均取得了两位数的营收增长。我们相信,随着整个软件板块产品化、国际化的不断深入以及新技术的持续商业化落地,软件业务将给公司贡献更多的业绩。 4、公司利润增长很快,费用方面也会增长较快嘛?谢谢。 公司作为以“创新驱动全球布局”为战略的数字经济企业,我们这几年研发费用投入,一直在增加,当然研发的投入效果也逐渐从业绩端体现出来了。另一方面,最近这几年业绩增长较快,但公司降本增效的工作一直在抓,尤其是对于管理费用这块,管理得非常细致、严格。所以我相信,我们的管理费用率以及管理费用占利润的比重,还会下降。