裕兴股份：2024年半年度报告
江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2024年半年度报告 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人朱益明、主管会计工作负责人王长勇及会计机构负责人(会计主管人员)王长勇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意公司可能存在的原材料价格波动的风险、市场竞争加剧的风险、聚酯薄膜产能无法有效消化的风险、行业和客户集中度较高的风险、应收商业承兑汇票和应收账款余额较高导致的坏账风险、新品开发不达预期的风险、新项目建设进度不达预期的风险，敬请广大投资者注意投资风险。详见本半年度报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标............................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析........................................................................................................................................9第四节公司治理......................................................................................................................................................23第五节环境和社会责任..........................................................................................................................................25第六节重要事项......................................................................................................................................................27第七节股份变动及股东情况..................................................................................................................................34第八节优先股相关情况..........................................................................................................................................40第九节债券相关情况..............................................................................................................................................41第十节财务报告......................................................................................................................................................44 备查文件目录 1、载有法定代表人签名的2024年半年度报告文本原件。 2、载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4、其他相关资料。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业情况 化工新材料产业目前已被全世界公认为最重要的高新技术产业之一，属于国家战略性新兴产业，对国民经济各个领域，尤其是高新技术及尖端技术领域具有重要的支撑作用。功能性聚酯薄膜作为化工新材料行业中的重要领域之一，近几年高速发展，产能规模、产品质量逐步提升，产品研发能力已逐步实现技术本土化，并形成了一批具有国际竞争力的产品。随着功能性聚酯薄膜原料和工艺技术不断提升，功能性聚酯薄膜在工业应用领域的范围日益扩大，并逐步替代其他传统材料。当前日本、韩国等发达国家高端功能性聚酯薄膜制造优势明显，国内存在着低端产品供需关系不平衡，高附加值产品比重偏低，部分高性能聚酯薄膜品种仍依赖进口的结构性矛盾。在当前全球供应链本土化的国际环境下，高端材料以及关键材料实现自给尤为重要。根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，将“功能性聚酯（PET）薄膜、差别化、功能性聚酯（PET）的连续共聚改性、生物基聚酯”等列入鼓励类技术、装备或产品，将带动功能性聚酯薄膜整个行业的转型升级。 功能性聚酯薄膜相较于普通聚酯薄膜，具有功能性强、品质要求高、品种多、附加值高等特点，广泛应用于显示与触控、太阳能光伏、高压电气绝缘、新能源汽车及动力电池、建筑装饰、医疗耗材、纺织机械耗材等众多细分领域。公司生产的功能性聚酯薄膜广泛应用于以上工业领域，报告期内，主要相关行业情况如下： 1、光伏行业 光伏发电已成为最有竞争力的电源形式，发展以光伏为代表的可再生能源成为全球共识。近年来，国内光伏产业飞速发展，光伏装机容量持续增长。据国家能源局统计，2024年1-6月全国光伏新增发电装机容量10,248万千瓦，同比增加2,406万千瓦，全国光伏累计装机容量71,350万千瓦，同比增长51.6%。 光伏用聚酯薄膜具有抗紫外、耐水解等特点，是单玻光伏组件用光伏背板产品的重要配套材料。自2023年下半年以来，N型电池带动双面双玻光伏组件市占率快速提升，单玻光伏组件比重下滑，单玻光伏组件用光伏背板使用量减少，导致光伏用聚酯薄膜需求减少。随着光伏发电成本的持续下降，下游终端压降上游光伏产业链相关配套材料价格，光伏用聚酯薄膜产品价格下降，普通光伏用聚酯薄膜产品出现亏损。 随着N型电池封装技术的持续改进，报告期内单玻透明背板光伏组件获得部分终端厂商测试通过，开始批量使用。若单玻透明背板光伏组件通过其他主流终端厂商测试，在全球绿色能源持续发展的驱动下，配套单玻透明背板光伏组件使用的透明光伏用聚酯薄膜需求将会增长。 2、电子光学行业 随着国内数字经济快速发展，人工智能、虚拟现实等技术创新进一步赋能终端应用，可交互设备、柔性电子设备、Mini/microLED加快渗透。此外2024年作为体育赛事大年，拉动各类显示面板的需求。国内触控模组、显示面板、MLCC陶瓷电容器等光电产业的产能规模迅速扩大，电子光学聚酯薄膜作为其配套的核心原材料需求巨大。当前国内电子光学聚酯薄膜主要集中在中低端产品，高端产品依赖日韩进口。下游产业链为打破国外对基础材料的垄断，积极布局寻找国内供应商，国内聚酯薄膜厂商加大高端产品的研发，尽快实现进口替代。 3、电气绝缘行业 电气绝缘用聚酯薄膜作为各种电机马达槽间、匝间、干式变压器线圈之间的绝缘材料被广泛运用于家用电器、变压器等行业。2024年上半年家用电器行业总体发展平稳。7月25日，国家发改委、财政部印发《关于加大支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排3,000亿元左右超长期特别国债资金，加大支持大规模设备更新和消费品以旧换新，对高能效和高水效的家电产品予以补贴。政策的扶持利好家电消费，预计家电产品销售将会增长。此外以新能源为主体的新型电力系统快速发展，智能化、数字化、高端化的新型输变电设备推动变压器行业转型升级，逐步淘汰低效落后电力变压器。家电行业以旧换新以及变压器行业更新换代，将促进电气绝缘用聚酯薄膜需求增长。 4、动力电池行业 根据中国汽车工业协会数据统计，2024年1-6月，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的35.2%。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据统计，2024年1-6月，国内动力电池累计产量430GWh，同比增长36.9%，动力电池累计装车量203.3GWh，同比增长33.7%。动力电池用聚酯薄膜作为动力电池重要配套材料，在新能源汽车快速发展的大环境下，发展前景广阔。 （二）公司主要业务及行业地位 公司是一家专注于功能聚酯薄膜制造的高新技术企业，主要业务为特种功能聚酯薄膜的研发、生产和销售，立足适度规模，做精做优功能聚酯薄膜产品，经过多年的经营发展，已成为国内规模最大的特种功能聚酯薄膜生产企业之一。公司生产的特种功能聚酯薄膜产品广泛应用于新
