武汉凡谷：2024年半年度报告

武汉凡谷电子技术股份有限公司 WuhanFinguElectronicTechnologyCo.,LTD. 2024年半年度报告 2024年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人贾雄杰、主管会计工作负责人范志辉及会计机构负责人(会计主管人员)苏建军声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 半年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，并不代表对公司未来的预测及对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 公司存在对移动通信运营商资本支出依赖形成的行业周期性风险、客户 相对集中及市场竞争风险、研发风险、宏观环境风险、原材料价格波动风险、汇率风险等，详细内容见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义2 第二节公司简介和主要财务指标6 第三节管理层讨论与分析9 第四节公司治理21 第五节环境和社会责任23 第六节重要事项26 第七节股份变动及股东情况32 第八节优先股相关情况37 第九节债券相关情况38 第十节财务报告39 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有董事长签名的2024年半年度报告文本原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 上述文件原件的备置地点：武汉市江夏区藏龙岛科技园九凤街5号本公司证券部。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、武汉凡谷、凡谷电子 指 武汉凡谷电子技术股份有限公司 富晶电子 指 鄂州富晶电子技术有限公司 香港凡谷 指 香港凡谷發展有限公司 FINGUAB 指 凡谷（瑞典）有限责任公司 恒信华业 指 深圳市恒信华业股权投资基金管理有限公司 越南贝铭 指 越南贝铭电子技术有限公司 RAN 指 RadioAccessNetwork，无线接入网 MIMO 指 MultiInputMultiOutput，多输入多输出 报告期、本期 指 2024年1月1日-2024年6月30日 元、万元 指 人民币元、万元 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 武汉凡谷 股票代码 002194 变更前的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 武汉凡谷电子技术股份有限公司 公司的中文简称（如有） 武汉凡谷 公司的外文名称（如有） WuhanFinguElectronicTechnologyCo.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） FINGU 公司的法定代表人 贾雄杰 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 彭娜 李珍 联系地址 武汉市江夏区藏龙岛科技园九凤街5号 武汉市江夏区藏龙岛科技园九凤街5号 电话 027-81388855 027-81388855 传真 027-81383847 027-81383847 电子信箱 fingu@fingu.com fingu@fingu.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用☑不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是☑否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 691,879,606.21 933,485,242.27 -25.88% 归属于上市公司股东的净利润（元） 29,908,250.40 79,533,329.05 -62.40% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 23,786,722.37 73,959,698.22 -67.84% 经营活动产生的现金流量净额（元） 101,002,795.23 80,250,687.36 25.86% 基本每股收益（元/股） 0.0438 0.1166 -62.44% 稀释每股收益（元/股） 0.0438 0.1165 -62.40% 加权平均净资产收益率 1.16% 2.97% -1.81% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 3,033,837,394.07 3,078,674,161.97 -1.46% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,519,726,860.43 2,590,789,798.45 -2.74% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ☑适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 136,342.79 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外） 5,606,932.08 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产 10,950.41 生的损益除上述各项之外的其他营业外收入和支出 447,420.83 减：所得税影响额 80,118.08 合计 6,121,528.03 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用☑不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用☑不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主要业务、主要产品及其用途 公司的主要业务是从事射频器件和射频子系统的研发、生产、销售和服务，主要产品为滤波器、双工器、射频子系统，应用于2G、3G、4G、5G等通信网络。 滤波器为移动通信设备中选择特定频率的射频信号的器件，用来消除干扰杂波，让有用信号尽可能无衰减的通过，对无用信号尽可能的衰减的器件。双工器由成对的发送滤波器和接收滤波器组成，射频子系统是具有滤波功能和其它特定功能的独立产品。 公司的主要客户为通信行业下游的移动通信设备集成商，如华为、爱立信、诺基亚等，下游客户的市场集中度较高。公司专注于滤波器领域30多年，在业内处于龙头地位，常年被客户授予“金牌供应商”、“战略供应商”、“核心供应商”、“质量优胜奖”等称号。 （二）公司所处行业发展情况1、行业特点 公司所处的射频器件制造业位于通信产业链的上游，交付的产品经过设备集成商的集成后最终安装于移动通信运营商投资建设的移动基站中，而移动基站属于通信网络的基础设施，其投资规模和速度与各国对通信产业的支持力度息息相关，所以射频器件制造业的行业规模最终取决于通信网络的建设速度和各国的支持力度。 2、行业发展及变化 报告期内，由于全球经济形势仍面临一系列困难和挑战，全球运营商资本开支放缓，根据市场研究公司Dell'OroGroup的研究报告，2024年第一季度全球RAN市场下降了15%至30%，预计2024年全球RAN市场将下降5%至8%。 国内方面，根据行业公开信息，三大运营商中国移动、中国电信、中国联通分别规划2024年资本开支1730亿元、960亿元、650亿元，合计规划资本开支3340亿元，同比下滑约5.4%。 另外，到今年6月6日，我国5G商用已满五年，国内5G规模建设步入平稳期。报告期内，我国5G网络建设持续推进，根据工业和信息化部数据——截至2024年6月末，我国移动电话基站总数达1188万个，比上年末净增26.5万个。其中，5G基站总数达391.7万个，比上年末净增54万个，占移动基站总数的33%。 3、行业竞争格局 3G/4G时代，通信基站主要采用传统金属腔体滤波器。5G基站由于MassiveMIMO功能的引入，基站滤波器安装位置发生了重大变化，同时要求基站滤波器要小型化和轻量化，小型化金属滤波器成为了5G基站在滤波器产品上的一个重要选择。5G时代，根据不同的材质可将滤波器分为金属腔体滤波器和陶瓷介质滤波器。伴随着移动通信技术的迭代演进，原老牌射频器件厂商在技术、质量、交付、成本、响应及服务等方面的全方位竞争依然激烈，同时，随着陶瓷介质滤波器的大规模应用，以往主营介质材料的厂商也加入了5G滤波器的竞争。经过博弈后的优胜劣汰以及随着行业内技术的逐步发展，目前已形成稳定的竞争格局。 （三）公司内部运营 报告期内，面对错综复杂的外部环境和诸多困难挑战，公司外抓市场开拓突破，内促运营提效变革，以客户为中心，充分发挥协同效应，持续构建弹性、高质、高效供应链，全流程降成本；报告期内，公司积极打造海外生产基地，越南贝铭各项生产准备工作有条不紊进行，并迎接了客户首次审核；报告期内，针对不同客户的定制化要求，公司持续开展产品迭代升级和新产品开发工作，在5G-A、6G及陶瓷封装等关键技术与工艺方面积极开展技术储备及研究工作。报告期内，公司非制冷红外陶瓷封装在业内积累了一定口碑，产品直通率稳步上升。 （四）报告期公司经营业绩 在上述因素的综合影响下，报告期内，公司实现营业总收入69,187.96万元，较上年同期下降25.88%，实现归属于上市公司股东的净利润为2,990.83万元，较上年同期下降62.4%。报告期内，公司整体毛利率为25.32%，较上年同期增长1.57个百分点。剔除存货跌价准备转销金额影响后，公司毛利率为17.85%，较上年同期下降2.83个百分点。 注：报告期内，公司计提的资产减值损失（均为存货跌价损失）金额为5,060.24万元，转回或转销金额为5,166.97万元，其他转出金额为 68.25万元，存货跌价准备期末余额较期初减少174.98万元。 二、核心竞争力分析 1、技术优势 公司是较早涉足射频器件和射频子系统的公司，一直将技术创新放在企业发展的重要位置，坚持以技术驱动发展，现已形成完备的研发体系和高效的研发机制，打造了一支行业经验丰富、专业水平过硬的研发团队；公司研发中心被评为“国家企业技术中心”。 截至2024年6月30日，公司（含子公司）有效专利308项（发明专利87项，实用新型专利207项，外观设计14项），其中2024年上半年公司（含子公司）共获得28项专利（发明专利10项，实用新型专利17项，外观设计1项）， 另有55项专利正在申请过程中。2、完整的滤波器产业链 金属滤波器方面，公司具有从ODM研发、模具设计及生产、压铸、机加工、电镀喷涂、电子装配等完整的产业链，陶瓷滤波器方面，公司具有从介质粉末配方研制、粉体制造、压制成型、烧结、金属化、调试等完整的产业链，从而构建了一体化的产业链竞争优势，既可缩