格林大华期市早班车-国债(20240829)

格林大华期货研究所证监许可【2011】1288号 2024年8月29日星期四 早盘提示 Morningsessionnotice 更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 研究员：刘洋从业资格：F3063825投资咨询证书：Z0016580联系方式：liuyang18036@greendh.com 板块 品种 评级预 测 推荐理由 【行情复盘】周三国债期货主力合约开盘集体上涨，早盘探底反弹、再回落走平，午后先窄幅波动，下午时间过半后连续拉升，截至收盘30年期国债期货主力合约TL2412上涨0.32%，10年期T2412上涨0.16%，5年期TF2412上涨0.14%，2年期TS2412上涨0.04%。【重要资讯】1、公开市场：周三央行开展了2773亿元7天期逆回购操作，当天有2580亿元逆回购到期，因此当日央行净投放193亿元。2、资金市场：周三银行间资金市场短期利率较上一交易日继续下行，DR001加权平均为1.52%，前一交易日1.66%；DR007加权平均为1.78%，前一交易日1.87%。 金融板块 国债期货 中性 +0.5 3、现券市场：银行间市场国债现券收盘收益率较上一交易日多数下行，2年期国债到期收益率下行1.78个BP1.54%，5年期下行1.06个BP至1.86%，10年期下行2.30个BP至2.17%，30年期下行2.75个BP至2.36%。【市场逻辑】基本面和高频数据显示国内需求继续较弱。央行主管媒体近期表示央行对长期国债利率的风险提示，是为了遏制羊群效应导致长期国债利率单边下行可能潜藏的系统性风险，央行并未设置长期国债利率区间，目前央行对金融机构持有债券资产的风险敞口开展压力测试已逐步展开。基本面有利于国债期货多头，同时央行的风险提示抑制了多头。近两日在央行加大公开市场资金投放力度的作用下，资金利率连续下行，有利于改变前两日因债基赎回引发的信用债和国债利率上行，周三国债收益率转头向下，国债期货市场短线或震荡。【交易策略】交易型投资适量资金波段操作。 分品种观点详述 评级预测说明：“+”表示：当日收盘价>上日收盘价；“-”表示：当日收盘价<上日收盘价。数字代表当日涨跌幅度范围（以主力合约收盘价计算）。0.5表示：0≤当日涨跌幅<0.5%；1表示：0.5%≤当日涨跌幅<1%；2表示：1%≤当日涨跌幅<2%；3表示：2%≤当日涨跌幅<3%； 4表示：3%≤当日涨跌幅<4%；5表示：4%≤当日涨跌幅。评级仅供参考，不构成任何投资建议。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究所对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究所所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。