衍生品市场运行监测
- 股指期货：主要股指期货远月合约仍深度贴水，9月合约IH、IF、IC、IM基差分别为-2.78、-5.39、-18.49、-20.34。跨期价差（当月-次月）IH、IF、IC、IM分别为4.8、3.6、18.4、36.4。股指期货日均成交量和持仓量整体上升。
- 期权：主要股指期权和指数ETF期权成交量整体下降，持仓量整体上升。上证50ETF期权、沪深300ETF期权、中证1000ETF期权成交最活跃合约的行权价分别约为2.45、3.40、4.70。上证50指数期权、沪深300指数期权、中证1000指数期权成交最活跃合约的行权价分别约为2350、3350、4700。
- 融资融券：截止2024年08月22日融资融券余额为14022.21亿元，两融余额相对A股流通市值为2.22%。上周两融净流入金额最高的行业为钢铁、家用电器、煤炭等，净流出金额最高的行业为电子、电力设备、计算机等。
市场情绪监测
- 新闻舆情情绪：沪深300成分股搜索指数周五收为1208。
- 期权衍生指标：
- 持仓量认沽认购比（PCR）：上周沪深300对应期权持仓PCR收于75.54%。
- VIX指数：上证50ETF-VIX收于12.65，较上上周边际下降，国内投资者预期风险整体处于低位。芝加哥期权交易所（CBOE）VIX收于15.86，较上上周边际上升，海外投资者预期风险上升。
衍生品策略表现跟踪
- 跨期价差套利策略：
- IH：2024年8月22日发出反套信号。
- IF：2024年6月24日发出正套信号。
- IC：2024年7月31日发出反套信号。
- IM：2024年8月19日发出反套信号。
- 策略回测收益统计：
- IH正套：开仓次数32次，平均收益0.45%，最大收益4.10%，最小收益-0.70%，开仓胜率81.25%，盈亏比2.18，平均持仓天数33.3天。
- IH反套：开仓次数32次，平均收益0.52%，最大收益4.00%，最小收益-0.79%，开仓胜率81.25%，盈亏比2.58，平均持仓天数37.2天。
- IF正套：开仓次数45次，平均收益0.40%，最大收益5.13%，最小收益-0.24%，开仓胜率75.56%，盈亏比5.05，平均持仓天数36.5天。
- IF反套：开仓次数46次，平均收益0.41%，最大收益4.36%，最小收益-0.57%，开仓胜率89.13%，盈亏比1.36，平均持仓天数38.7天。
- IC正套：开仓次数29次，平均收益0.36%，最大收益2.27%，最小收益-0.31%，开仓胜率86.21%，盈亏比2.24，平均持仓天数39.2天。
- IC反套：开仓次数30次，平均收益0.46%，最大收益2.81%，最小收益-0.53%，开仓胜率86.67%，盈亏比1.68，平均持仓天数36.8天。
- IM正套：开仓次数5次，平均收益0.34%，最大收益0.57%，最小收益0.09%，开仓胜率100.00%，盈亏比38.6。
- IM反套：开仓次数6次，平均收益0.34%，最大收益0.93%，最小收益-0.31%，开仓胜率83.33%，盈亏比1.54，平均持仓天数45.5天。
风险提示
本结论仅由量化模型得出，与研究所策略观点不重合，有关研究所策略团队上述板块结论请参考相关策略报告。
