下半年银行业信用风险展望20240822

下半年银行业信用风险展望20240822_导读2024年08月23日02：10 关键词 银行股信用风险资产质量息差存款利率负债贷款利率市场投资公司治理监管不 良贷款银行资产质量不良率房地产贷款城投化债资本补充中小银行改革化险盈利能力全文摘要 随着2024年上半年银行股市的上涨，银行业遭遇了息差危机和信用分化问题。净息差达到历史最低 点，贷款利率下降，而存款成本控制显示出一定的成效，预示着息差降幅可能会收窄或趋于稳定。在营收与利润压力之下，银行必须进行创新转型，努力降低成本并提升效率，同时加强内部管理和提升效率 ，特别重视资产质量控制和风险管理，以避免流动性风险。中小银行应该专注于差异化发展，不应盲目追求全面的科技化。同时，银行需要警惕外部环境的变化，例如美联储加息对银行体系可能产生的影响 ，并从中吸取国际经验以做好准备。□国内银行业中近期发生多起风险事件，尤其是中小金融机构的问题突显出公司治理的缺陷或不足。为此，监管机构加强了对商业银行的监管，出台了多项政策和指导意见以规范业务经营和强化公司治理。ESG理念的引入为银行公司治理转型提供了新方向。据行业数据显示，经过调整，高风险银行的数量已有所减少，表明风险管理取得了一定成效。不过，中小银行以及特定地区的银行资产质量仍然令人担忧。针对银行业面临的诸多挑战，央行明确了2024年的工 作重点，包括稳定房地产市场和防范城投化债风险。政府放宽了对房地产企业的融资条件，并实施了差异化住房信贷政策。尽管上市银行的房贷不良率较低，但不同银行间房地产贷款占比存在显著差异，部分城商行的对公房地产贷款不良率呈上升趋势。□银行的资本补充主要依靠内源性和外源性两种方式 。近年来，由于资本市场环境的变化，银行业整体资本充足率呈现出上升的趋势。中小银行面临的资本补充压力较大，特别是在经济增长放缓和资产质量恶化的背景下。当前，中小银行的发展面临着多重挑战，改革和风险化解进程正在加速，一些银行通过合并重组增强抗风险能力，同时加大不良资产处置力度，提升自身的综合实力与可持续发展能力。整体来看，银行业需要采取应对策略，稳健发展、优化资产负债结构、支持实体经济并增强风险管理能力，以适应外部环境的变化。 章节速览 ●00：002024年下半年银行业信用风险展望□随着2024年上半年银行股市场的上涨， 银行业面临息差危机和信用分化问题。净息差降至历史最低，贷款利率下降，存款成本控制显现成效，预计息差降幅将收窄或企稳。 ●05：54银行如何在新常态下稳定营收与利润□面对营收与利润压力，银行需创新转型、降本 增效，并加强内管提升效率。尤其重要的是资产质量控制和风险管理，避免流动性风险。中小银行应聚焦差异化发展，不宜盲目追求全面科技化。同时，需警惕外部环境变化，如美联储加息对银行体系的影响，借鉴国际经验以防患未然。 ●09：15国内银行业发展需关注公司治理和信用风险□近年来，国内银行业面临多起风险事 件，特别是中小金融机构，如包商银行、锦州银行等，其背后反映出的是公司治理的缺失或不足 。这些问题不仅影响了银行自身的稳健发展，同时也引起了市场的广泛担忧。 为了应对这些挑战，监管机构加强了对商业银行的监管，出台了一系列政策和指导意见来规范业务经营、强化公司治理。此外，ESG(环境、社会、治理)理念的引入也为银行公司治理转型提供了 新的方向。行业内普遍认识到，完善公司治理结构、提高运营效率、增强内部控制能力是防范信用风险和支持健康发展的关键。 ●12：57我国高风险银行数量呈下降趋势□近年来，我国参评的3922家银行机构中， 高风险银行数量已由2019年的峰值期压降近一半，截止到二三年二季度末为337家，占比为1.72%，其中城商行、农合机构和村镇银行分别为约11.5%、19.1%和13.2%。大 多数省份的高风险银行都在持续压降，特别是福建、江苏、上海、浙江等地无高风险银行。监管机构发布的新规扩大了金融资产风险分类的覆盖面，强调以债务人的履约能力为中心，并明确了重组资产的定义和分类标准。尽管新规给予商业银行较长的过渡期，但短期内可能对信用风险管控和资产质量产生一定影响。行业数据显示，不良率和关注类贷款占比呈现下降趋势，但中小银行和特定地区的银行资产质量仍然堪忧. ●17：18中国银行业关注房地产与城投化债风险□中国人民银行明确2024年重点工作，包 括稳定房地产市场和防范城投化债风险。政府放宽房地产企业的融资条件，延长贷款展期，并实施差异化住房信贷政策。尽管上市银行的按揭贷款比例较高且不良率保持低位，但不同银行间的房地产贷款占比存在显著差异。对公房地产贷款方面，不良率呈上升趋势，特别是某些城商行，提示需关注行业发展和企业偿债能力。城投化债方面，监管推动市场化法治化原则下的债务重组，但银行仍面临控制新增债务和风险管控压力。资本新规实施以加强银行资本充足率，保障银行稳健运营。 ●24：24银行业资本补充机制及其对实体经济的影响□银行的资本补充主要分为内源性和外源 性两个渠道。内源性补充依赖于银行自身的盈利能力，外源性补充则包括IPO、永续债、优先股等方式，其中IPO门槛最高，永续债其次，二级债门槛最低。近年来，由于IPO市场相对停滞和资本补 充债券的发行增加，银行业整体资本充足率呈现上升趋势。特别是，地方政府债成为中小银行重要的资本补充来源之一。全球系统重要性银行还需满足特定的资本充足率和外部总损失吸收能力要求，对此类银行发行TLB成为一种补充手段。然而，中小银行面临的资本补充压力较大，尤其是在当前经济增长放缓和资产质量恶化的背景下。 ●30：15深化中小银行改革化险□当前中小银行发展面临多重挑战，改革化险进程加速： 部分城商行通过合并重组增强抗风险能力；村镇银行改革是重要一环，其中高风险机构数量较多；不良资产处置力度加大，地方政府及MC公司发挥重要作用；中小银行需提升自身综合实力与可持续发展能力；存贷款利率市场化、宏观调控等措施为改革提供支持. ●36：26银行业发展：稳中求进与创新驱动□银行业面临环境变化需采取应对策略，包括稳健 发展、优化资产负债结构、支持实体经济及增强风险管理。政府已出台多项政策支持，但信贷需求偏弱 导致行业扩张放缓。预计下半年信贷投放积极，聚焦关键领域如科技创新等，同时注重资产质量和盈利能力。资本新规实施对银行资本管理提出更高要求，中小银行资本补充成为趋势。 问答回顾 发言人问：2024年上半年银行股为何如此热门？不同类型的银行股在今年上半年的表现有何异同 ？发言人□答：今年上半年银行股之所以受到市场热烈追捧，主要原因是由于资本市场剧烈震荡，全市场低利率运行，市场对高股息、安全且可持续分红的投资需求显著上升。在这种情况下，基本面相对稳健、估值较低的银行板块显示出强烈的防御属性，成为了资金避险的理想选择。细分板块来看，国有行、股份行、城商行、农商行平均涨幅分别为25%、15%、14%和12%。虽然整体板块表现良 好，但个股间存在较大差异，其中南京银行、杭州银行、成都银行、交通银行、农业银行和重庆农商行涨幅已超过30%。同时，民生银行等股份行以及郑州、兰州、西安等地的城商行则因经营状况或信用质量差异而在行业内表现不佳。 发言人问：下半年银行业面临的主要挑战及其应对策略是什么？ 发言人□答：下半年银行业面临净息差收窄、息差危机以及盈利表现下滑等问题。在这一背景下，银行需妥善推进重点领域金融风险防范工作。具体应对措施包括：（1）寻找新的盈利模式和转型路径，积极开发多元化业务；（2）实施降本增效战略，重点控制负债端成本并精细化管理资产端；（3）强化内部管理与经营效率，利用科技手段提升服务质量与客户体验；（4）对于中小银行，应避免过度追求科技化、数字化和模型化建设，而是找准定位，依托自身优势发展差异化业务。 发言人问：国内银行应警惕哪些信用风险及其来源是什么？ 发言人答：国内银行需警惕19年至22年间陆续发生的包商银行、锦州银行、恒丰盛京、山西河南 省联社等多个中小金融机构的风险事件，尤其是涉及不法股东操控、非法占用公众资金的行为。这些风险事件普遍指向公司治理的重要性，表现为公司治理失衡导致内部控制失效，易滋生违法违规行为。因此，完善公司治理体系（ESG机制）并关注个体公司的完整性和稳定性至关重要。 发言人问：监管对商业银行公司治理的具体举措及其效果如何？ 发言人答：自2018年以来，监管层不断强化对商业银行公司治理的监管力度，陆续出台了相关政 策与指导意见，并于同年发布了《银行保险机构公司治理监督管理办法》。该办法重点规范评估对象、评估机制、评估指标及评估结果的应用，旨在推动整个行业公司治理体系的建设。尽管如此，近年来商业银行仍存在内控合规问题，例如2023年前三的处罚机构分别为农商行、国有行和城商行，处罚事 由主要包括公司治理、信息披露、资金违规和市场监督等领域。发言人问：目前我国高风险银行数量及其分布特点是什么？ 发言人答：根据央行对金融机构评级情况，截至2023年二季度末，参评的3922家银行机构中有337家被划入高风险区，占比约为1.72%，已较2019年峰值期压降约一半。从机构类型上看，城商行高风险银行占比约为11.5%，而农合机构和村镇银行相对较高，分别有191家和13 2家，资产合计占比仅为0.84%。大多数省份高风险银行数量均呈压降趋势，仅有少数省份维持在 个位数，表明整体区域金融生态正在持续优化。 发言人问：新版商业银行金融资产风险分类办法的主要变化及其影响是什么？ 发言人答：新版《商业银行金融资产风险分类办法》于2023年7月正式发布，涵盖投资及同业资 产，并以债务人履约能力为核心展开分类。其主要变化体现在扩大分类覆盖面、细化标准、严格资产管理和ABCABS穿透认定等方面。这一新规可能导致重组类资产尤其是短期纾困类贷款的风险加剧， 部分银行可能面临不良资产认定整改压力，关注类贷款占比和不良率可能提高。虽然新版办法给予商业银行较长的过渡期，短期内影响可控，但仍需关注长期影响，特别是对商业银行信用风险管控、资产质量和减值计提的影响。 发言人问：上市银行按揭贷款与房地产贷款的占比及其风险特征如何？ 发言人答：根据数据，上市银行按揭贷款占比通常在10%至25%之间，且不良率较低，大多控制 在1%以内，风险可控。相比之下，房地产贷款的占比差异较大，国有行和农商行平均在4%左右，股份行和城商行则分别达到1.48%至11.45%不等。目前对公房地产贷款仍处不良暴露爬坡阶段 ，其中部分城商行（如贵州银行和晋商银行）由于将个别房企纳入不良贷款管理，其不良率显著高于平均水平。 发言人问：当前监管环境下，银行业务重点在于哪些方面？城投贷款在商业银行中的分布特点及资产质量如何？ 发言人□答：监管已出台多项纾困政策改善房企融资环境，预计未来按揭贷款将更多流向有刚性购买需求的群体，资产质量整体可控。然而，对公房地产贷款仍将受制于监管及行业风险暴露的影响，需要密切关注商品房销售回暖情况以及房企流动性与债务偿付能力的变化。部分银行因对公房地产贷款占比高，贷款表现存在不确定性，面临资产质量管控压力。同时，还需警惕城投化债可能给银行资产质量带来的潜在风险。当前银行城投贷款占比约30%，主要分布在租赁和商务服务业、交运、电力、水利和建筑业等行业，其中租赁和商务服务业占比约14%。总体来看，基建类贷款整体不良率约为0.95 %，低于全部对公贷款不良率水平，但贵州银行、农行和泸州银行基建类占比超过50%的部分城商行不良率较高。 发言人问：如何看待2023年金融机构参与化解融资平台债务的工作态势？ 发言人答：2023年监管机构指导金融机构遵循市场化法治化原则，合理运用债务重组置换等方式 化解融资平台存量债务风险，并严控增量债务。同时，金融机构将成为一揽子化债方案的主要参与者，共同应对地方债务风险挑战。不过，在支持承诺化债的过程中，商业银行面临控制新增和置换非标债务的风险管控压力，可能导致不良率上升和利息收入减少等问题。 发言人问：商业银行如何应对资本补充压力并