星湖科技：2024年半年度报告

公司代码：600866 广东肇庆星湖生物科技股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人刘立斌、主管会计工作负责人陈军来及会计机构负责人（会计主管人员）刘艳娟声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、业务规划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司结合自身实际情况，已在本报告“第三节管理层讨论与分析”等有关章节中对公司经营和未来发展中可能遇到的不利因素和存在风险进行了详细的描述，敬请查阅。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................4第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................7第四节公司治理...............................................................................................................................22第五节环境与社会责任...................................................................................................................24第六节重要事项...............................................................................................................................31第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................52第八节优先股相关情况...................................................................................................................58第九节债券相关情况.......................................................................................................................58第十节财务报告...............................................................................................................................58 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 报告期内，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长明显，主要原因是公司主要材料采购成本下降以及生产流程优化实现营业成本下降，公司产品毛利率提升所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）所属行业 根据《国民经济行业分类》，公司主要产品属于“食品制造业（分类代码：C14）-食品及饲料添加剂制造”；根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》，公司主要产品属于“生物产业-生物制造产业”；根据《上市公司行业分类指引》，公司主要产品属于“制造业-食品制造业（分类代码：C14）”，依据上述行业分类指引，公司所处行业为生物发酵行业。 公司是集研发、生产、销售为一体的以玉米为主要原材料，利用微生物发酵制备人类、动物营养健康所需的氨基酸、味精、核苷酸、复合调味品、多元醇、药物中间体、生物基材料等多种生物发酵产品的生产制造企业。公司拥有微生物菌种合成、改造的研发实力，以及大规模应用微生物菌种发酵制备各种生物制品的生产能力和国内外市场销售能力。 公司生产的产品包括： 动物营养氨基酸类产品：赖氨酸、苏氨酸、缬氨酸、精氨酸、色氨酸等； 食品添加剂及调味品：呈味核苷酸二钠（I+G）、肌苷酸二钠（IMP）、鸟苷酸二钠（GMP）、玉米发酵酱、味精、鸡精、复合调味料等； 植物营养有机肥类产品：有机肥、生物肥、水溶肥、叶面肥、菌剂、土壤调理剂； 医药中间体及原料药：肌苷、利巴韦林、脯氨酸、鸟苷、腺苷、腺嘌呤、艾滋病药物中间体、丙肝药物中间体、糖尿病药物中间体、镇痛药物中间体、心血管药物中间体、癌症病药物中间体等。 其他产品：玉米副产品（玉米纤维、玉米胚芽等）、生物基新材料类产品（戊二胺盐溶液、尼龙56）等。 （二）行业政策 农业农村部分别于2021年发布了《猪鸡饲料玉米豆粕减量替代技术方案》和2023年发布了《饲用豆粕减量替代三年行动方案》，旨在指导引领饲料养殖行业应用低蛋白日粮技术，采用饲料精准配方和精细加工工艺，配合使用氨基酸、酶制剂等高效饲料添加剂，降低猪禽等配合饲料中的蛋白含量需求，减少饲料蛋白消耗，有效提高饲料蛋白利用效率。其中《饲用豆粕减量替代三年行动方案》明确要求，在确保畜禽生产效率保持稳定的前提下，力争饲料中豆粕用量占比每年下降0.5个百分点以上，到2025年饲料中豆粕用量占比从2022年的14.5%降至13%以下。 2023年7月，农业农村部针对关于维护国家饲料粮供给安全的建议经商国家发展改革委、科技部、交通运输部、国家粮食和储备局，进行答复时表示，下一步，农业农村部将继续会同有关部门推进主要粮食品种联合攻关，抓好土壤普查和后备耕地开发，持续完善农民种粮利益保障机制，深入推进豆粕为主的饲料粮减量替代行动，继续实施粮改饲政策，强化科技创新研发，持续改善粮食生产基础设施条件，进一步提升国内粮源自给能力、全面夯实粮食安全根基。 根据农业农村部数据显示，2023年豆粕在养殖业消耗饲料中的占比为13%，同比下降1.5个百分点，豆粕饲用消费减少730万吨，相当于减少大豆饲用需求900多万吨；全国33家百万吨级企业生产的配合饲料中豆粕占比为10.8%，比全行业平均水平低2.2个百分点；相较于行业中百万吨级企业豆粕占比10.8%水品，养殖行业豆粕占比13%仍有改善下降的空间；未来，为推进饲料养殖行业稳定、健康、可持续的发展，饲料养殖企业将会进一步减少豆粕的使用量，提高氨基酸、酶制剂等高效饲料添加剂的用量。 随着《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》和《“十四五”生物经济发展规划》等相关国家产业政策和规划的颁布实施，生物发酵产业作为战略性新兴产业的重要组成部分，各种生物发酵产品将会实现不同程度的技术突破：生物医药和生物基新材料方面将会实现现有技术的提升和突破，降低现有产品的生产成本和发掘、实现更多产品通过生物发酵技术进行生产；大宗类氨基酸产品（赖氨酸、苏氨酸、蛋氨酸等）将有望依托政策利好实现技术的进一步提升，降低生产成本，助力产品盈利空间进一步扩张；小品种氨基酸（缬氨酸、色氨酸、精氨酸和异亮氨酸等）将通过生物发酵技术的突破，实现生产成本的大幅度降低，替代高成本的传统化工法或者酶法等生产工艺，助力下游饲料和养殖行业实现饲料精准配比和精细养殖，尽早实现《饲用豆粕减量替代三年行动方案》倡导要求的低蛋白日粮技术的广泛应用。 （三）行业市场情况 1.氨基酸市场情况 2024年上半年，氨基酸市场供应端全球产量同比小幅增长，需求端国内厂家以刚需为主，海外出口量同比大幅上涨，整体市场实现产销双旺。 （1）全球氨基酸供应同比存在增量。 中国新产能投产叠加出口需求提振，刺激中国厂家开工率提升，带动2024年上半年全球赖氨酸、苏氨酸、缬氨酸产量同比均有不同幅度的增加。 （2）国内需求稳步增长，海外需求大幅增长。 2024年上半年国内赖氨酸消费刚需为主，但因海外市场需求强劲，对市场行情支撑明显。2024年上半年国内赖氨酸和苏氨酸消费量同比小幅增加；缬氨酸消费量同比大幅增加。同期赖氨酸出口量同比增幅约一成，苏氨酸出口量同比增幅约两成；缬氨酸出口量同比增幅约五成，海外需求增量明显。 （3）产品价格波动不一，赖氨酸和苏氨酸国内和出口价格同比均为上涨，而缬氨酸价格同比跌幅明显。 据博亚和讯报告显示，2024年上半年赖氨酸盐酸盐市场均价同比涨幅13.81%；赖氨酸硫酸盐市场均价同比跌幅4.66%；苏氨酸市场均价同比涨幅6.92%；缬氨酸市场均价同比跌幅41.84%。 （4）原材料价格下跌，主流企业氨基酸产品整体盈利。 2024年上半年玉米、纯碱、液氨等原材料价格相较2023年均有不同程度下跌，氨基酸生产成本相较2023年降幅明显。赖氨酸、苏氨酸利润随着市场价格趋强震荡上行；缬氨酸利润则因市场价格波动较大，同比跌幅较小。 2.食品添加剂及调味品行业 （1）供应增长且需求恢复力度较弱，味精市场供需矛盾明显。 根据卓创资讯报告数据显示，2024年上半年，味精生产所需的主要原辅材料玉米、煤炭、纯碱、液氨等价格多呈现下跌趋势，单吨味精总成本均值同比下跌11.4%。味精成本的支撑有所减弱，一定程度上造成味精市场价格震荡下跌。味精市场仍处于扩能周期，行业产能基数374万吨，同比增幅12.7%。因新增产能陆续提升，2024年上半年味精总产量较2023年上半年增加20.7%。供应量明显增加，味精市场下行压力增大。2024年上半年国内经济仍处于缓慢恢复中，旅游、餐饮等行业复苏相对较快，叠加味精价格逼近五年低位，部分行业采购量回升，但相比供应端的增幅，需求量增加相对有限。根据卓创资讯数据显示，2024年上半年味精下游消费量较去年同期增长16.9%，其中出口较上年同期增长26.7%，但由于供给基数更大，