大山教育2024中期报告

2024 中期报告 目录 2 公司资料 4 管理层讨论与分析 13 企业管治及其他资料 24 简明综合损益及其他全面收益表 25 简明综合财务状况表 27 简明综合权益变动表 28 简明综合现金流量表 30 简明综合财务报表附注 58 词汇 公司资料 董事会 执行董事 张红军先生 （主席兼行政总裁） 单景超先生 非执行董事 贾水林先生 独立非执行董事 张健先生谢香兵博士王彦晓女士 审核委员会 谢香兵博士（主席）张健先生 王彦晓女士 薪酬委员会 张健先生（主席）张红军先生 谢香兵博士王彦晓女士 提名委员会 张红军先生（主席）张健先生 谢香兵博士王彦晓女士 投资管理委员会 张红军先生（主席）单景超先生 张健先生谢香兵博士王彦晓女士 授权代表 张红军先生陈广安先生 公司秘书 陈广安先生 中期报告20242 公司资料 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港法律顾问 何韦律师行 主要往来银行 中国民生银行股份有限公司郑州分行 交通银行股份有限公司郑州黄河路支行 招商银行 郑州未来支行 股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive POBox2681,GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive POBox2681,GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 中国主要营业地点 河南省郑州市 中州大道及明鸿路交叉口国信广场19楼 香港主要营业地点 香港上环 干诺道中168–200号信德中心西座 35楼3508室 公司网站 www.dashanedu.com （网站信息不构成本报告之部分） 联交所股份代号 9986 上市日期 二零二零年七月十五日 3大山教育控股有限公司 管理层讨论与分析 上市状况的更新 兹提述本公司日期为二零二三年三月二十九日之公告。前任核数师已提出关注事项有关(i)一名供应商提供软件开发服务相关付款的商业内容及商业理据；(ii)提供证据证实由本集团提供培训及咨询服务予不同客户的有效性；(iii)本集团向一名实体授出贷款的商业内容及商业理据；及(iv)收购KSI教育有限公司，一间于英国成立的公司）的权益（统称为“审计事项”）。 因延迟刊发本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度之经审核年度业绩，股份已自二零二三年三月三十日上午九时暂停在联交所买卖。股份将继续暂停买卖直至另行通知。 于二零二三年五月五日，本公司接获联交所的下列复牌指引（“复牌指引”），要求本公司： (a)就审计事项进行合适及独立之调查、公布结果及采取合适的补救措施； (b)刊发上市规则所规定的所有未刊发财务业绩，并处理任何审计修订； (c)展示本公司符合上市规则第13.24条；及 (d)为本公司股东及投资者公布所有重要资料以评估其状况。 本公司正采取适当措施纠正导致其停牌的问题，并将尽最大努力尽快恢复交易。特别是，于二零二三年四月十九日成立特别调查委员会（“特别调查委员会”），其仅由独立非执行董事组成，对审计事项进行独立调查。于二零二三年五月，特别调查委员会委任中审众环（香港）风险评估服务有限公司（“中审众环”，一间独立风险咨询及会计事务所）就该等审计事项进行协定程序调查（“协定程序调查”）。诚如本公司日期为二零二四年五月二十九日之公告中披露，于二零二四年五月二十九日，中审众环已发布协定程序审查报告，其中列出协定程序调查之调查结果。经考虑协定程序调查的调查结果，董事会及特别调查委员会认为，协定程序调查足以解决每项审计事项。特别调查委员会亦已委任中审众环进行本集团整体内部监控检讨（“内部监控检讨”）及本公司已采纳中审众环就有关协定程序审查调查该等审计事项的内部监控 中期报告20244 管理层讨论与分析 检讨结果提出的全部建议，以纠正内部监控缺陷。中审众环亦已进行后续检讨，旨在独立跟进检讨结果的纠正情况，所有建议均已落实。有关协定程序调查及内部监控检讨的进一步详情，请参阅本公司日期为二零二四年五月二十九日之公告。 于二零二四年七月二十九日，本公司已刊发本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度之经审核年度业绩、本集团截至二零二三年六月三十日止六个月之未经审核中期业绩以及本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度之经审核年度业绩。于二零二四年八月五日，本公司已刊发本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度之年度报告、本集团截至二零二三年六月三十日止六个月之中期报告以及本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度之年度报告。 有关复牌指引的履行进展及公司采取的行动之最新情况已刊载于本公司刊发的季度更新公告。本公司将于适当时候刊发进一步公告，以向股东及潜在投资者通报情况。 业务回顾 本公司为一家投资控股公司，于二零二二年三月以前，本集团主要从事于中国为中小学生提供课后学术教育服务。目前，本集团主要从事(i)提供课外个人素质课程及海外教育咨询服务（统称为“非学术教育业务”）；及(ii)向教育机构、学校及其他实体提供培训及咨询服务（“培训及咨询业务”）。 随着中国经济持续发展，居民可支配收入增加，越来越多家长在子女教育的经济投入上表现出更大的热情。在改革开放与全球化背景下，社会发展对人才提出新的要求，具备国际视野、拥有国际竞争力的高素质人才更受欢迎，因此许多有一定经济条件的家长会选择送孩子出国留学。中国长期坚持“支持留学、鼓励回国、来去自由、发挥作用”的新时代留学工作方针，催生国际教育市场进一步发展壮大。 本集团深耕学术教育业务多年，已在学生及家长中形成了良好的品牌知名度及影响力，并积累了丰富的经验、资源、团队及运营优势，面对家长对子女教育需求的转变及中国教育体制改革的趋势，本集团致力于打造国际教育领域生态，为中国学生参加国际教育提供一站式全场景服务。 5大山教育控股有限公司 管理层讨论与分析 于报告期内，本集团于中国内地主要城市，例如郑州、深圳、杭州、武汉、西安等，为有意申请海外继续深造的学生提供海外教育咨询服务，并通过收取咨询服务费创造收益。本集团通常通过(i)收集海外高等教育机构的背景及招生信息，(ii)协助制定海外学习及院校申请计划，(iii)协助进行院校申请，及(iv)协助申请学生签证，为有意申请海外继续深造的学生提供咨询服务。 鉴于海外院校更重视学生的综合素质，于报告期内，本集团提供针对儿童及青少年的课外个人素质课程，范围涵盖体育及舞蹈。课外个人素质课程在提高学生身体素质、培养学生艺术素养的同时，亦为学生将来出国留学、申请理想院校、就读艺术专业奠定基础。于报告期内，本集团在郑州及北京设立教学中心，招聘经验丰富的导师及培训师，提供相关课外个人素质课程，招收学生参加体育及舞蹈课程。于二零二四年六月三十日，本集团运营18个自营教学中心，并在不同领域提供不同的课程。 于报告期内，凭籍本集团于学术教育领域拥有的丰富教学经验、课程资源、研发团队及管理体系，可为教育机构及学校的新旧教师提供培训，内容涵盖教学技巧、课堂管理、课程设计等方面。本集团亦可为教育机构、学校及其他实体的品牌管理与推广、活动策划和其他方面的需求提供咨询服务。 未来展望 展望未来，本集团将继续密切关注可能对本集团业务经营及财务状况造成重大影响的监管环境，及时调整其业务计划及重新分配其资源。本集团将积极探索不同的商机，扩大本集团业务的广度及深度，以达成本集团的业务目标，为股东产生更多回报。 据中国教育部发布的数据显示，中国学生出国留学的总人数从二十世纪八十年代末开始逐年递增，持续保持稳定的增长态势。中国仍然是最大的留学生来源国，有超过100万学生在境外高等教育机构就读。全球化程度提高、对优质教育资源的追求、就业竞争的加剧和经济发展的需要等多方面因素，促使更多有条件的家庭和学生前往海外接受教育，中国国际教育行业规模随着中国留学生群体的扩张而不断扩大。同时留学群体和留学家庭对留学服务的专业性要求也逐渐提升，留学服务范围逐渐从传统的签证申请、院校选择等扩展到语言培训、文化交流、背景提升、学术指导等更多领域。 中期报告20246 管理层讨论与分析 本集团致力于打造国际教育生态，为客户提供高质量、多元化的综合服务，以满足不同客户群体不同阶段的个性化需求。本集团计划通过并购、合作、新设等方式扩展海外教育咨询服务中心，以涵盖更多的留学群体和家庭。本集团将继续根据学生的需求和目标进行申请指导，结合学生个人学术背景、兴趣经历及未来就业方向进行专业规划，为申请人设计和度身订造院校申请方案，为客户提供全方位的咨询服务。 当前国际社会联系日益紧密，中西融合教育成为更多家庭和学生的选择，留学低龄化趋势增加。据中国社会科学院发布的《国际人才蓝皮书：中国留学发展报告》显示，中国一线城市低龄留学人数以每年约20%的速度增长，家长们认为低龄留学可以为孩子未来进入海外名校提前奠定基础。本集团将依托于海外的学校网络，融合本集团于中国的业务资源，推动中国学生到海外留学、短期交流或游学研学。 随着人们生活水平的提升及对教育的重视，家长更注重孩子的全面发展和个性化需求，希望孩子在学习的过程中不仅掌握学术知识，还能培养出多方面的才艺质素，加之国际教育对学生综合素质的重视，素质教育迎来更多的发展机遇。本集团相信课外课程的需求将上升，本集团将顺应市场发展趋势及监管要求，标准化开展课外课程。 本集团将利用积累的教学经验、课程资源、研发团队及管理体系，结合教育机构及学校的需求，为其教师提供针对性的培训。本集团将与客户紧密沟通，结合本集团的资源及优势，丰富服务品种及内容，在品牌管理与推广、活动策划等方面提供多元化的专业咨询服务。本集团亦将加大市场开拓力度，在服务好现有客户的同时积极拓展新客户。 7大山教育控股有限公司 管理层讨论与分析 财务回顾 收益 于报告期间，本集团收益为约人民币47.5百万元，较二零二三年同期约人民币20.5百万元增加约人民币 27.0百万元。该增加主要由于本集团海外教育咨询服务产生的收益增加约人民币20.9百万元。 销售及提供服务成本 于报告期间，本集团销售及提供服务成本为约人民币28.6百万元，较二零二三年同期约人民币10.7百万元增加约人民币17.9百万元。该增加主要由于本集团海外教育咨询服务规模增加。 毛利及毛利率 于报告期间，本集团录得毛利约人民币18.9百万元，较二零二三年同期约人民币9.8百万元增加毛利约人民币9.1百万元。于报告期间，本集团毛利率为约39.9%，而二零二三年同期毛利率为约47.8%。 其他收入 于报告期间，本集团录得其他收入约人民币0.5百万元，较二零二三年同期约人民币1.0百万元减少约人民币0.5百万元。该减少主要由于(i)政府补贴减少约人民币0.3百万元；及(ii)按公平值计入损益之金融资产之利息收入减少约人民币0.3百万元。 中期报告20248 管理层讨论与分析 其他收益及亏损净额 于报告期间，本集团其他收益及亏损净额为净收益约人民币6.0百万元，较二零二三年同期净收益约人民币0.2百万元增加约人民币5.8百万元。该增加主要由于(i)于报告期间本集团录得出售开发中软件收益约人民币10.0百万元；及(ii)二零二三年同期本集团录得视作部分出售一间联营公司的亏损约人民币4.4百万元 （报告期间：无）。该增加部分由报告期间按公平值计入损益之金融资产录得公平值亏损约人民币5.6百万元（截至二零二三年六月三十日止六个月：收益约人民币2.5百万元）抵销。 销售及营销开支 于报告期间，本集团的销售及营销开支为约人民币6.0百万元，较二零二三年同期约人民币4.6百万元增加约人民币1.4百万元。该增加主要是由于本集团随业务规模增加而增加营销支出。 行政开支 于报告期间，本集团的行政开支