沃格光电：江西沃格光电股份有限公司2024年半年度报告
公司代码：603773 江西沃格光电股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人易伟华、主管会计工作负责人胡芳芳及会计机构负责人（会计主管人员）詹锦城声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司可能面临的风险因素敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。 十一、其他□适用√不适用 目录 第一节释义........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................6第三节管理层讨论与分析................................................................................................................9第四节公司治理..............................................................................................................................26第五节环境与社会责任..................................................................................................................28第六节重要事项..............................................................................................................................31第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................48第八节优先股相关情况..................................................................................................................53第九节债券相关情况......................................................................................................................53第十节财务报告..............................................................................................................................54 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司主营业务介绍 公司是业内领先的玻璃基光电子元器件和玻璃基精密集成电路载板的集生产、加工、制造、研发、销售为一体的，以科技创新为驱动力的光电子显示和半导体先进封装领域优秀企业。报告期内，公司主营业务围绕显示和半导体两大业务板块，具体包括平板显示器件精加工业务、光电子器件产品、光学膜材模切、新型半导体显示以及半导体先进封装等细分业务领域。 1、显示业务板块 报告期内，公司显示业务板块涵盖平板显示器件精加工业务（主要包括薄化、镀膜、切割、光蚀刻），光电子器件（主要包括触控模组、背光模组及其相关电子器件产品），各类显示产品所涉及到的光学膜材模切（主要包括偏光片、增光片、QD膜、柔性OCA、上下保等），新型半导体显示（MiniLED背光和Mini/Micro LED直显）。公司具备平板显示（含玻璃基MLED显示）全产业链解决方案，产品应用终端主要包括智能手机、笔电/pad、显示器、车载/医疗/工控、TV、中大尺寸室内外商显，透明显示等各类智慧化显示场景。 其中新型半导体显示主要为基于玻璃基线路板和TGV载板产品在Mini LED背光和Mini/MicroLED直显的量产化应用。随着显示技术的不断升级迭代，消费电子行业对显示产品的高清、超薄以及大尺寸需求不断增强，得益于玻璃基线路板材料优异的机械和光学性能以及降本、降耗优势，公司利用多年发展过程中自主研究开发的玻璃基薄化、镀铜、玻璃基巨量通孔（TGV技术）以及多层线路堆叠等材料开发和工艺技术能力，实现了玻璃基精密集成电路制作、玻璃基金属化在Mini LED背光和Mini/Micro LED直显产品领域的应用，并不断推进产业化布局和商用化量产。 部分产品应用示意图： 2、半导体业务板块 半导体业务为公司新建项目板块，产品形态根据具体应用场景主要为玻璃基芯片封装转接板和玻璃基板级封装载板，该产品主要利用公司在多年发展过程中储备的玻璃基通孔、RDL线路导通以及SAP双面多层线路堆叠技术，在半导体先进封装领域的应用。其具体封装形式包括chiplet垂直封装、CPO光电共封装、FOPLP等多种封装形式，终端应用场景包括大型AI算力服务器（CPU/GPU）、 数据中心、自动驾驶、光通信、CPO光模块、射频（含手机）、5G/6G通信基站、MEMS（微型传感器）等高性能计算或高性能信号传输应用场景。 部分产品应用示意图： 半导体业务板块主要由公司全资子公司湖北通格微公司投资建设，其新建玻璃基封装载板项目产能一期年产10万平米部分设备已陆续到场进行安装，预计今年年内进行试生产。 报告期内，公司主营业务收入以显示业务板块实现收入为主，半导体业务由于新建产能处于量产前设备安装调试阶段，目前主要为现有产能向现有客户和各类新产品开发的小批量供货。玻璃基板在半导体先进封装领域的应用为集团公司战略规划重要组成，随着人工智能、数据中心、自动驾驶、5G/6G等高性能计算技术发展，高性能计算的应用场景不断拓宽，对算力芯片性能提出更高要求，先进封装成为后摩尔时代集成电路技术发展的一条重要路径，玻璃基板凭借其卓越的平整度、绝缘性、热性能和光学性质，为需要密集、高性能互连的新兴应用提供了传统基板的有吸引力的替代方案。报告期内，随着产能的陆续投放，将为公司产品化转型提供坚实基础。 （二）行业情况 1.消费电子及智能显示终端 2024年上半年，消费电子行业面临着市场竞争激烈的重大挑战，包括产品结构调整、价格竞争、品牌竞争以及技术创新和产品创新等，为应对市场竞争导致的产品销售价格下降，各大企业通过不断创新和提升产品质量来适应市场的变化，争取市场份额。消费电子行业在面临挑战的同时，也展现出了复苏的迹象。部分细分市场和技术创新领域展现出强劲的增长势头，政策支持和市场需求回暖为行业的持续复苏提供了有力支撑。 2024年上半年，全球智能手机行业在技术创新和市场需求的双重驱动下，呈现出回暖和增长的态势，根据Canalys数据，2024年第二季度全球智能手机出货量同比增长12%，达2.88亿台，创下连续三个季度增长记录。得益于新产品的推出以及AI技术应用的推动，2024年上半年，全球PC市场持续复苏，增长势头强劲，根据Canalys数据，2024年第二季度台式机和笔记本的出货量达6280万台，同比增长3.4%。2024年上半年，平板电脑市场在全球范围内展现出了温和增长的态势，根据Canalys数据，2024年第一季度，全球平板电脑出货量小幅增长1%，达到3370万台，这是继连续四个季度下滑后首次实现增长，得益于消费支出的恢复和全球经济的稳定向好。 2024年上半年，车载显示行业的发展呈现出积极向上的态势，企业在技术创新、市场拓展和成本控制方面取得了显著进步，同时智能化和可折叠卷曲显示技术的应用为行业带来了新的增长点和发展机遇。技术进步和创新方面，车载显示行业继续向着大尺寸、多屏化方向发展，以满足消费者 对汽车智能化和舒适化的需求。中商产业研究院发布的《2024-2029全球及中国汽车显示面板行业深度研究报告》显示，全球车载显示面板市场规模将持续扩大，2023年，全球车载显示面板市场规模达95亿美元，同比增长5.56%，预计2024年全球车载显示面板市场规模达将达101亿美元；2023年全球车载显示面板前装市场出货约2.1亿，预计2024年全球车载显示面板前装市场出货将达2.2亿片。 全球TV面板市场在2024年上半年表现出积极的增长态势。受益于国际体育赛事的拉动，海外市场需求有所恢复，TV面板出货量同比有小幅度增长。根据奥维睿沃（AVC Revo）数据显示，2024上半年全球TV面板出货量124.4M，同比增长1%；出货面积90.7M㎡，同比增长7%。但中国大陆电视市场的出货量未达预期，根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2024年上半年，中国大陆电视市场的品牌整机出货总量为1639万台，同比2023年下降4.2%。 2. Mini LED背光市场 随着MiniLED显示技术的不断发展成熟，凭借着其在亮度、对比、功耗、可曲面显示以及大型化等方面皆优于传统侧背光显示，同时相较OLED又有更高的信赖度及成本优势，其市场渗透率不断提高，Mini LED逐渐成为车载显示、电视、笔记本电脑、显示器等下游厂商的主要选择之一，并持续推出了多个终端应用产品。 据TrendForce集邦咨询报告《2024 Mini LED新型背光显示趋势分析》显示，2024年Mini LED背光产品出货量预估1379万台，在Mini LED终端产品渐趋平价化的趋势下，出货量预期会持续成长，至2027年预期可达3145万台，2023-2027年CAGR约23.9%。 在MiniLED背光显示的基板方面，玻璃基板具有更优的性能和成本优势，玻璃基低胀缩以及高平整度，可以更好支持真正的Mini led芯片的COB封装，甚至micro芯片
