豆粕期权
标的行情回顾
上周CBOT大豆继续下行,周线收于937.5美分/蒲式耳,环比下跌8.8%;DCE豆粕偏弱运行,指数周线收于2884元/吨,环比下跌3.8%。
期权行情回顾
- 豆粕期权日均成交量202148手,环比下降;总持仓量598524手,环比上升。
- M2501系列期权日均成交65408手,环比上升;总持仓量240296手,环比上升;持仓量PCR值减小,最新值为0.8。
- 豆粕主连短期历史波动率上升;主力合约系列期权隐含波动率微降,最新值为18%。
- 从期限结构来看,豆粕主连短期历史波动率低于长期历史波动率,10日HV值为20%,高于均值水平。
期权策略推荐
美豆产区天气良好,丰产压力较大。国内进口大豆到港较多,油厂开机率处于高位,下游需求有所回升,油厂豆粕成交与提货整体好转,库存持续创新高。短期豆粕偏弱震荡运行。期权隐波微降,建议卖出宽跨组合。