策略周报：弱势格局

策略研 究 策略研究周 报 申港证券股份有限公司证券研究报 告 弱势格局 ——申港证券策略周报 投资摘要： 上周各主要指数表现分别为：沪深300下跌1.56%，上证指数下跌1.49%，深证成指下跌1.87%，创业板指下跌2.60%，中证500下跌1.43%。 上周申万31个一级行业中，9个一级行业指数上涨，22行业指数下跌。涨跌幅排名前五的行业分别是房地产、食品饮料、建筑材料、轻工制造、美容护理。涨跌幅排名后五的行业分别是计算机、国防军工、电子、通信、汽车。 上周成交数量为3477.80亿股，成交金额为32339.78亿元。上涨家数1536，下跌家数3698。 截止到8月9日，创出历史新高的股票家数为0家，创出历史新低的股票家数为17，创30日新高、60日新高、120日新高的股票家数分别是431、175、34家；创30日新低、60日新低、120日新低的股票家数分别是116、78、65家。 两融数据显示，8月9日和8月2日相比：融资余额减少了约73.51亿元，融券余额减少了约36.95亿元。 沪深港通数据显示上周（8月2到8月9日），北向流入-147.6亿元人民币，南向流入152.38亿港币。 投资策略： 上周市场跟踪的五大指数全面下跌，显示市场依然较为孱弱，市场信心依然低迷。上周沪深300指数和上证指数双双创出自5月20日以来的新低，显示市场调整的格局依然在延续。我们认为在当前市场状态下，弱势的局面可能会持续，建议关注上市公司逐渐公布的中报，挖掘财务上边际改善或维持持续增长的公司。 风险提示：市场波动风险、政策风险。 2024年08月14日 徐广福分析师 SAC执业证书编号：S1660524030001 大盘基本资料 股票家数5364 大盘平均市盈率11.35 大盘表现走势图 0% -4% -8% -12% -16% -20% 2023-082023-112024-022024-052024-08 上证指数 沪深300 资料来源：wind，申港证券研究所 相关报告 1、《市场连续低迷之后或有反弹：申港证券策略周报》2024-07-02 2、《市场持续低迷：申港证券策略周报》 2024-06-25 3、《强化退市对A股投资理念的影响：A股投资策略》2024-06-20 4、《耐心等待市场转强：申港证券策略周报》2024-06-20 5、《高位回落信心承压：申港证券策略周报》2024-06-05 内容目录 1.上周指数概览3 2.上周行业板块概览3 3.上周全市场交易数据4 3.1全市场交易数据4 3.2全市场历史新高新低数据4 4.两融数据4 5.沪深港通数据5 6.投资建议6 7.风险提示：7 图表目录 图1：融资余额及增速（%）5 图2：融券余额及增速（%）5 表1：上周各主要指数涨跌幅3 表2：上周行业板块表现3 表3：全市场交易数据4 表4：历史新高新低数据4 表5：北向数据单位:亿元,CNY5 表6：南向数据单位:亿元,HKD6 表7：北向活跃个股资金流向前10单位：亿元6 表8：北向活跃个股资金流向后10单位：亿元6 表9：市盈率百分位(单位%)*7 1.上周指数概览 上周各主要指数表现分别为：沪深300下跌1.56%，上证指数下跌1.49%，深证成指下跌1.87%，创业板指下跌2.60%，中证500下跌1.43% 表1：上周各主要指数涨跌幅 证券代码 证券简称 周涨跌幅% 000300.SH 沪深300 -1.5591 000001.SH 上证指数 -1.4850 399001.SZ 深证成指 -1.8688 399006.SZ 创业板指 -2.6041 000905.SH 中证500 -1.4264 资料来源：wind，申港证券研究所 2.上周行业板块概览 上周申万31个一级行业中，9个一级行业指数上涨，22行业指数下跌。涨跌幅排名前五的行业分别是房地产、食品饮料、建筑材料、轻工制造、美容护理。涨跌幅排名后五的行业分别是计算机、国防军工、电子、通信、汽车。 表2：上周行业板块表现 行业板块 周度涨跌幅（%） 房地产(申万) 3.2601 食品饮料(申万) 3.0959 建筑材料(申万) 1.2902 轻工制造(申万) 0.8182 美容护理(申万) 0.6237 社会服务(申万) 0.6167 煤炭(申万) 0.4511 纺织服饰(申万) 0.2497 商贸零售(申万) 0.0926 医药生物(申万) -0.4130 石油石化(申万) -0.4216 综合(申万) -0.7291 传媒(申万) -0.7560 农林牧渔(申万) -0.9794 基础化工(申万) -1.0020 银行(申万) -1.0417 环保(申万) -1.4775 建筑装饰(申万) -1.5023 电力设备(申万) -1.5048 公用事业(申万) -1.6035 钢铁(申万) -1.6936 交通运输(申万) -2.3050 行业板块 周度涨跌幅（%） 非银金融(申万) -2.3069 机械设备(申万) -2.5459 家用电器(申万) -2.8389 有色金属(申万) -2.8511 汽车(申万) -3.2324 通信(申万) -3.7310 电子(申万) -3.8089 国防军工(申万) -4.4915 计算机(申万) -4.6313 资料来源：wind，申港证券研究所 3.上周全市场交易数据 3.1全市场交易数据 上周成交数量为3477.80亿股，成交金额为32339.78亿元。上涨家数1536，下跌家数3698。 表3：全市场交易数据 成交涨跌家数 数量(亿股)金额(亿元)上涨下跌 3477.8032339.7815363698 资料来源：iFind，申港证券研究所 3.2全市场历史新高新低数据 截止到到8月9日，创出历史新高的股票家数为0家，创出历史新低的股票家数为17，创30日新高、60日新高、120日新高的股票家数分别是431、175、34家；创30日新低、60日新低、120日新低的股票家数分别是116、78、65家。 表4：历史新高新低数据 创30日 创60日 创120 创30日 创60日 创120日 创新高创新低 新高股 新高股 日新高 新低股 新低股 新低股票 股票数股票数 票数 票数 股票数 票数 票数 数 017431 175 34 116 78 65 资料来源：iFind，申港证券研究所 4.两融数据 两融数据显示，8月9日和8月2日相比：融资余额减少了约73.51亿元，融券 余额减少了约36.95亿元。 图1：融资余额及增速（%） 15,200.00 15,000.00 14,800.00 14,600.00 14,400.00 14,200.00 14,000.00 13,800.00 13,600.00 13,400.00 融资余额(亿元)融资余额增速 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% 2024-05-17 2024-05-19 2024-05-21 2024-05-23 2024-05-25 2024-05-27 2024-05-29 2024-05-31 2024-06-02 2024-06-04 2024-06-06 2024-06-08 2024-06-10 2024-06-12 2024-06-14 2024-06-16 2024-06-18 2024-06-20 2024-06-22 2024-06-24 2024-06-26 2024-06-28 2024-06-30 2024-07-02 2024-07-04 2024-07-06 2024-07-08 2024-07-10 2024-07-12 2024-07-14 2024-07-16 2024-07-18 2024-07-20 2024-07-22 2024-07-24 2024-07-26 2024-07-28 2024-07-30 2024-08-01 2024-08-03 2024-08-05 2024-08-07 2024-08-09 -2.00% 资料来源：wind，申港证券研究所 图2：融券余额及增速（%） 450.00 400.00 350.00 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 2024-05-17 0.00 融券余额(亿元)融券余额增速 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% 2024-05-20 2024-05-23 2024-05-26 2024-05-29 2024-06-01 2024-06-04 2024-06-07 2024-06-10 2024-06-13 2024-06-16 2024-06-19 2024-06-22 2024-06-25 2024-06-28 2024-07-01 2024-07-04 2024-07-07 2024-07-10 2024-07-13 2024-07-16 2024-07-19 2024-07-22 2024-07-25 2024-07-28 2024-07-31 2024-08-03 2024-08-06 2024-08-09 -20.00% 资料来源：wind，申港证券研究所 5.沪深港通数据 沪深港通数据显示上周（8月2到8月9日），北向流入-147.6亿元人民币，南 向流入152.38亿港币。 表5：北向数据 单位:亿元,CNY 合计 沪股通 深股通 最新 -77.65 -31.35 -46.3 本周合计 -147.6 -51.98 -95.62 本月合计 -236.91 -85.93 -150.98 本年合计 -17.43 775.52 -792.95 近3月 -791.18 -95.4 -695.79 近6月 -84.07 533.74 -617.81 开通以来 17,665.58 10,060.36 7,605.23 资料来源：wind，申港证券研究所 表6：南向数据单位:亿元,HKD 合计 沪市港股通 深市港股通 最新22.7813.299.49 本周合计152.38103.1749.21 本月合计217.19130.5286.67 本年合计4,411.022,749.771,661.25 近3月2,185.821,246.09939.73 近6月4,198.062,496.781,701.28 开通以来33,310.2417,920.6115,389.63 资料来源：wind，申港证券研究所 表7：北向活跃个股资金流向前10单位：亿元 排名 股票代码 股票简称 净买入 1002384.SZ东山精密6.47 2603259.SH药明康德3.35 3300502.SZ新易盛3.04 4600519.SH贵州茅台2.3 5600030.SH中信证券1.91 6601857.SH中国石油1.7 7000002.SZ万科A1.34 8601985.SH中国核电1.33 9002241.SZ歌尔股份1.07 10600809.SH山西汾酒0.97 资料来源：wind，申港证券研究所 表8：北向活跃个股资金流向后10单位：亿元 排名 股票代码 股票简称 净买入 1300750.SZ宁德时代-14.29 2000333.SZ美的集团-12.87 3002594.SZ比亚迪-10.14 4300308.SZ中际旭创-7.68 5600690.SH海尔智家-6.58 6000858.SZ五粮液-4.94 7000651.SZ格力电器-4.91 8600309.SH万华化学-4.32 9603501.SH韦尔股份-4.11 10600900.SH长江电力-4.03 资料来源：wind，申港证券研究所 6.投资建议 上周市场跟踪的五大指数全面下跌，显示