2023年网络市场报告

在线市场的状况 in2023 2024年2月 投资于市场的未来。 AdevintaVentures是Adevinta的投资部门，Adevinta是一家领先的在线分类广告集团，也是可持续贸易的倡导者，专注于欧洲市场。AdevintaVentures在欧洲市场技术领域投资快速增长的早期阶段初创企业——提供 有前景的业务获得加速成功的支持。通过投资早期创新，AdevintaVentures领先于技术的新趋势，并推动行业变革。 全球创业和风险投资情报平台。 Dealroom.co是一个全球性的情报平台，用于发现和追踪最具潜力的公司、技术和生态系统。其客户包括世界领先的众多组织，如Sequoia、Accel、IndexVentures、麦肯锡、波士顿咨询集团（BCG）、德勤、谷歌、AWS、微软、Stripe等。 Dealroom紧密与当地科技生态系统发展机构和推动者合作 ，以创建一个包含资本、人才、创新、创业以及整体经济活力的全面多维科技生态系统蓝图。 关键收益 市场风险资本投资转向其他商业模式，如SaaS或混合模式 投资向SaaS解决方案和SaaS市场平台倾斜。市场平台占据了全球风险资本的最低份额，超过十年来首次 。2023年，市场平台的风险资本融资总额为316亿美元，降至2014年水平，主要原因是晚期轮次出现急剧下降。 按商业模式划分的全球VC融资 垂直市场在过去三年中吸引了90％的资金 B2B市场正在上升，受经济不确定性影响较小 B2B市场平台吸引了创纪录的20%的资金份额，这实际 上是市场平台资金分配中的最高比例。实际上，B2B市场平台较少受到经济不确定性及波动性消费者支出的影响，并且得益于供应链数字化的推动。B2B市场平台通常也是SaaS和/或金融科技（FinTech）服务。 -能够完全满足其商家和客户的特殊需求。 B2B市场份额VC资金 3 专业化是关键，因为垂直市场在过去三年中吸引了 90%的资金。此外，金融科技驱动的市场平台，支持SaaS的市场和日益 人工智能市场正在成为该行业固有的。 垂直与水平市场在VC融资金额和轮数中的份额 (2020-2023) 计数和资助金额 资料来源:Dealroom.co 市场的演变 ✓第一代在线市场从城镇广场和公告板扩展到eBay和Craigslist。 可识别的在线迁移。但是，在过去的20年中，市场的发展比前200年更多 。 ✓从2000年代开始，最初的市场浪潮往往是供应驱动的，垂直聚焦的。 下一波市场平台使得交易能够在平台上进行。在2010年代，市场平台实现了按需、基于位置的服务，并几乎完全由运营商管理，以提升用户体验。 ✓今天，我们正处于资本充足，电子商务采用和增长市场中数百万无银行账户的消费者的时代。 下一代在线市场平台嵌入金融服务，旨在为客户提供更优价值、提高客户留存率和实现收益最大化。 ✓增压市场现在正在成为常态。一切都已经启用了Fintech或SaaS，并且启用AI的市场也正在出现。 4 1990s 2000s 2005-2010 2010-2015 2015-2020 2021+ 市场的演变 超收费市场管理市场 按需 交易 垂直专家供应集料 5 市场资本投资转向其他商业模式，如SaaS或混合模式 一个关键的挑战是SaaS解决方案和SaaS 市场的兴起，推动了对该行业的投资。 纯市场和电子商务模式在全球风险资本中的份额是十多年来最低的。 这是长期历史趋势的一部分，该趋势见证了市场资金份额逐渐扩大，直至在2015-2017年间达到峰值，随后在那之后开始减少。 2023年，市场上的风险投资总额为31.6亿美元，降至 2014年的水平，主要是由于后期回合的急剧下降。 商业模型的全球VC资金 增压市场已成为常态 随着人工智能市场的出现，大多数解决方案现在都支持Fintech 或SaaS， 在我们2021年的报告《金融科技驱动的市场平台：市场的未来》中，我们探讨了金融科技驱动的市场平台如何创造的价值超越了单一的市场平台和金融服务。 得益于基础设施的进步（嵌入式金融服务提供商、API等），如今更容易将金融科技或内部SaaS服务集成或开发。 无代码软件等）。市场平台利用其数据和在线影响力提供这些额外服务，推动新的收入流和提高客户留存率。 增加金融服务可以使市场平台更具吸引力，并通过简化用户财务交易来提升其整体吸引力。 另一方面，SaaS特性通过提供无缝互动和运营效率提升了市场平台，这能增强用户参与度和满意度。 此外，如果在产品中增强AI，它能够简化运营流程 。以AI为中心的产品或市场平台（围绕新AI时代的关键使能技术构建）可以在市场中提升整体用户体验。 SaaS、金融科技和AI的结合将市场平台转变为动态、以用户为中心的平台，这些平台更适合满足用户的多样化需求。 2023年新增市场份额 支持SaaS的市场 支持Fintech的市场 启用AI 9 HéctorMata 首席执行官和创始人摇床 在Shakers，我们正在消除企业在组建外部团队时遇到的阻力，大规模释放人才，并改变企业与独立工作者之间的关系。这一方法为员工和公司提供了增强的价值与体验。 这些“超级市场”以三种方式运作： ➔确保经过审查的供应和需求。 ➔利用AI优化工作流和用户体验。 ➔提供特定的ficfi财务解决方案，以最大限度地减少摩擦。 AI的应用正在创造新一代的"超级增强市场平台"，这些平台为客户解决复杂问题，如同Shakers一样。 10 在过去三年中，垂直市场吸引了90％的总资金 垂直与水平市场在风险投资金额和轮数中所占份额（ 2020-2023年）* 2023年著名的垂直和水平市场回合 垂直 5.5亿美元增长股本VC-2023年7月 2.97亿美元增长股票VC-2023年7月 $150M系列E-2023年9月 水平 6亿美元增长股票VC-2023年12月 $448M系列F-2023年1月 $340M系列E-2023年12月 计数和资助金额 资料来源:Dealroom.co截至2024年1月19日的数据。 *Fintech被排除在分析之外 考虑到家具行业中二手销售的物流短板，提供一站式服务对于促进循环利用和延长零售商及其客户的产品生命周期至关重要。 GemmaComabella 首席执行官兼创始人科利 在COCOLI，我们与本地、国家乃至全欧范围内的物流合作伙伴合作，为所有卖家提供优质的包装和取件服务，同时提供灵活的选择，如寄售或直送，以满足每位卖家的具体需求。通过构建一个无缝且可靠的垂直化平台，我们的目标是推动二手家具成为首选选项 ，同时减少浪费并促进循环经济的发展。 类似于Cocoli的超垂直市场正在探索业务模式创新以提升客户体验。 12 2023年主要超垂直市场： 探索完整的景观 13 能源和时尚对经济低迷的抵抗力最强 。 TOP3公司 2023年的资金和逐年增长的顶级市场产业 能源 时尚 在线查看 工业 2023 增长 资料来源:Dealroom.co 截至2024年1月19日的数据。 平均市场下降-62%14 Fintech是2023年最受资助的市场行业，紧随其后的是食品 B2B市场的类型。 公司和专业人士之间的双边市场 启用SaaS 企业之间的双边市场B2B市场 B2C 以大型B2B细分市场为附加部分的市场 不包括在B2B市场definition 中进行分析 B2B软件 B2C市场 SaaS-first 与市场 作为附加组件 有关Dealroom的方法以及B2B市场组成的更多详细信息 可以在报告末尾的“方法论”部分找到。15 2023年，20%的Marketplaces资金流向了B2BMarketplaces ，这是有史以来最高的份额 B2B市场份额VC资金 资料来源:Dealroom.co16 截至2024年1月19日的数据。 然而，B2B市场在2023年筹集了6.3亿美元，与上一年的资金水平相比下降了36%，比2021年减少了3倍 B2B市场全球VC资金 在线查看 €250m+ LATE €100-250m BREAKOUT €40-100m(C系列) €15-40m(B系列) 早期 €4-15m（A系列） €1-400万（种子） 0-100万欧元（种子前） 资料来源:Dealroom.co17 截至2024年1月19日的数据。 在Aria，我们致力于创新并解决B2B市场平台所面临的每一个交易障碍。特别是，我们允许合作伙伴向卖家提供即时发票支付，并通过提供如电汇或净30天条款等灵活的支付选项来赋能买家。 Clément承运人 首席执行官兼创始人Aria B2B贸易向数字化领域的转变标志着行业的一项重大进展。然而，这一转变并未完全满足商家及其客户的需求的细微差异。金融科技将简化流程并为B2B商业的增长解锁新的可能性。 上升：金融科技，使B2B市场能够满足其利益相关者的重要fi融资需求，如Aria 18 2023在年线查的看资金和逐年增长的顶级市场产业 国家 2023 增长 沙特阿拉伯令人印象深刻的增长可以归因于今年的几轮融资。 资料来源:Dealroom.co截至2024年1月19日的数据。 平均市场下降-62%19 美国的资金仍然超过英国和印度的总和 自2022年以来，退出市场的案例激增，这背后动力主要来自于并购和收购活动的上升。公开市场对新上市的限制依然普遍存在。 按类型划分的全球市场退出数量 ➔并购活动仍然强劲，高于历史水平。 ➔然而，大多数收购都是小票规模，通常低于历史私人估值。 ➔除了少数成功案例外，最大的收购多为处于后期发展阶段的初创企业，被主要由私募股权（PE）基金利用较低的估值、困难的私人融资市场以及不存在公开上市可能性的情况所促成。 ➔推动并购活动的另一个关键趋势是初创企业的整合。拥有雄厚现金储备和稳固财务支持的初创企业正在收购竞争对手，以巩固市场主导地位。 ➔我们还看到大量的资金匮乏和无能的初创公司的fi转售和破产。 资料来源:Dealroom.co截至2024年1月19日的数据。 在2023年，随着可用的风险投资资金减少，市场平台愈发依赖债务融资。总计超过140亿美元的债务被筹集，这创下了占总私人融资总额30%的历史新高。 总债务*资金和占全球市场的百分比资助最高债务2023在线查看 5.5亿美元债务-2023年12月 5亿英镑贷款资本-2023年9月 6.40亿美元债务-2023年5月 4.70亿美元债务-2023年8月 4亿美元贷款资本-2023年6月 3亿英镑债务-2023年9月 *这里的债务还包括借贷资本。 资料来源:Dealroom.co 截至2024年1月19日 的数据。 在多数情况下，由于内部桥接轮融资导致的外部估值信息受限，私人估值尚未正式重新定价。 公开市场估值反弹，但仍低于2021年的水平。 全球市场企业价值与所有权相结合 +0.85%YoY▲+46.74%YoY▲ 占VC支持的私有市场的百分比，这些市场在2023年出现了一轮 在线查看 14% VC支持的市场初创公司在2023年筹集了资金* 。 86% 私人创业公司最近没有调整估值。 资料来源:Dealroom.co截至2024年1月19日的数据。22 市场展望：Marketplace初创企业的未来市场前景仍存在不确定性。尽管可以获取大量资金，但其在未来12至18个月的部署可能会以更为审慎的步伐进行。 资本可用性是不确定的 VC基金中有很多干粉。 自2021年以来，风险投资基金已筹集超过5000亿美元，尽管2023年筹资步伐出现了明显的放缓，与去年相比，风险基金筹资下降了近50%。 但是部署时间越来越长。 虽然风险投资公司在20