变频集成灶：行业智能化趋势明显，市场竞争日益激烈 头豹词条报告系列

Leadleo.com 变频集成灶：行业智能化趋势明显，市场竞争日益激烈头豹词条报告系列 程希·头豹分析师 2024-07-19未经平台授权，禁止转载 版权有问题？点此投诉 批发和零售业/零售业/家用电器及电子产品专门零售 消费品制造/家电家用 行业： 行业定义 变频集成灶是一种内置变频电机的集成灶，由灶台、… AI访谈 行业分类 按照功能的分类方式，变频集成灶行业可以分为如下… AI访谈 行业特征 变频集成灶行业的特征包括现阶段行业智能化趋势明… AI访谈 发展历程 变频集成灶行业 目前已达到3个阶段 AI访谈 产业链分析 上游分析中游分析下游分析 AI访谈 行业规模 变频集成灶行业规模暂无评级报告 AI访谈SIZE数据 政策梳理 变频集成灶行业相关政策5篇 AI访谈 竞争格局 AI访谈数据图表 摘要变频集成灶市场规模迅速增长，年复合增长率高达139.5%，其增长归因于消费观念升级、厨房家电的集成化和智能化趋势，以及变频技术的普及。现阶段尽管新房装修需求下滑，但旧房改造和节能政策将推动变频集成灶的替换需求，未来变频集成灶渗透率逐渐提高，市场集中度有望进一步提升。 行业定义[1] 变频集成灶是一种内置变频电机的集成灶，由灶台、抽油烟机和燃气灶三部分组成，实现了烹饪、排烟和通风调节功能在一个设备中集成。变频集成灶是将普通集成灶中的传统恒速电机置换为能由CPU控制电机转速的变频电机。变频集成灶可根据需要随时调整风量和火力大小，避免能源的浪费，抽烟效果亦更好，在提高电机效 率、降低耗电量的同时，还减少了电机的噪音。 [1]1：爱采购 行业分类[2] 按照功能的分类方式，变频集成灶行业可以分为如下类别： 变频集成灶行业基于功能的分类 消毒柜款集成 灶 消毒柜款集成灶是油烟机、燃气灶、消毒柜的一体化设计，可消毒一般的厨房用具、保鲜盒、儿童奶瓶及不适 合高温消毒的塑料制品。 变频集成灶 分类 蒸箱款集成灶 蒸箱款集成灶相较于消毒柜款集成灶，增加了蒸箱功能，内置了肉类、鱼类、蛋类、速蒸、蔬菜、蹄筋、解 冻和面食等智能烹饪模式。 蒸烤一体集成 灶 蒸烤一体集成灶是将蒸箱与烤箱相结合，具有丰富的烹饪模式，包括强力速蒸、补水嫩烤，保留食物原本口感 和新鲜度。 [2]1：我和我的厨房装修 行业特征[3] 变频集成灶行业的特征包括现阶段行业智能化趋势明显、需求高度依赖新房装修、市场竞争趋于激烈。 1行业智能化趋势明显 随着智能家居市场的不断升温及消费需求的多元化，集成灶的智能化升级亦成为重要趋势，为进一步满足消费者的需求，各厂商陆续发布智能化产品，结合智能、互联、AI趋势进行技术融合与功能创造。例如：浙江美大推出智慧双变频产品，帅丰电器将智能菜谱、智慧大屏等功能融入产品设计，火星人接入鸿蒙系统，与百度合作等。 2行业需求高度依赖新房装修 集成灶行业是厨电行业中的细分行业，作为房地产后周期产业，行业需求与新房装修高度相关，新房市场的持续低迷导致集成灶行业消费需求走弱，并且由于消费者使用习惯较难改变、需要更改排风口等原因，厨房换新与老旧小区翻新时，集成灶的选择比例不高，因此行业替换需求占比较低。 高速发展期2011~2019 2011年，集成灶行业诞生了一种模块化侧吸下排集成灶。2012年，国家住房与城乡建设部制定了集 成灶强制性标准，浙江美大在深交所A股上市。2015年，火星人发布X2蒸箱款集成灶，为集成灶赋予了烹饪属性，开启了蒸箱集成灶时代。2019年，美大自主创新研发了智慧变频等多项行业领先技术，解决了行业和市场痛点，引领集成灶行业迈入“变频”时代。 此阶段为集成灶行业的高度发展期，各厂商纷纷涌入行业，产品不断改进，整体性能明显提升，变频 技术开始被引入集成灶行业，市场渗透率提高。 3受市场需求变动影响，竞争趋于激烈 受房地产行业承压，替换需求较低的影响，集成灶市场整体需求走弱，2023年集成灶行业出现明显回落。受市场需求变动影响，竞争趋于激烈，未来以旧换新将成为集成灶市场的主导需求，头部品牌或将迎来品牌红利期，市场集中度有望提高。 [3]1：新京报、电器杂志 发展历程[4] 2003年，中国第一台深井下排式集成灶诞生，2005年，侧吸式下排集成灶出现，此阶段集成灶产品尚不成熟，与传统烟机外观差异较大，行业参与者较少，渗透率较低。2011年，模块化侧吸下排集成灶出现，2012年，国家住建部设定了集成灶的强制标准，标志着集成灶行业走向规范化。同年，浙江美大在深交所A股上市。2015年，火星人开创了蒸箱集成灶时代，2019年，浙江美大将变频技术引入集成灶行业。此阶段为行业高速发 展期，各厂商纷纷涌入行业，产品不断改进，整体性能明显提升，变频技术开始被引入集成灶行业，市场渗透率提高。2020年，三家集成灶企业陆续上市。2021年，浙江美大推出“智慧双变频”集成灶产品，2022年，火星人推出了超静音集成灶，火星人X6智控语音集成灶等新产品。此阶段为行业成熟期，受宏观经济影响，集成灶行 启动期2003~2010 2003年，中国第一台深井下排式集成灶在浙江美大诞生，由美大创始人夏志生先生研制成功。2005 年，亿田集成灶发明侧吸式下排集成灶，采用了侧吸下排的方式。2008年，国家出台了“家电下乡”政策，以促进农村消费和扩大内需。这一政策的出台，给集成灶行业带来了前所未有的机遇。此阶段为集成灶行业的启动时期，集成灶产品尚不成熟，与传统烟机外观差异较大，市场教育不充 分，行业参与者较少，渗透率较低。 业整体需求走弱，行业竞争加剧，但头部品牌不断革新自身产品，未来行业市场集中度有望提高。 [4]1：驱动中国 产业链分析 [12 成熟期2020~2024 2020年10月，帅丰电器在上海证券交易所成功上市。2020年12月，亿田在深圳证券交易所成功上 市，同月，火星人在深交所创业板上市。2021年，美大推出“智慧双变频”集成灶，2022年，火星人推出了超静音集成灶，火星人X6智控语音集成灶等新产品。 此阶段为集成灶行业的成熟期，受宏观经济影响，集成灶行业整体需求走弱，行业竞争加剧，但头部 品牌不断革新自身产品，未来行业市场集中度有望提高。 变频集成灶行业产业链上游为零部件环节，主要包括板材类、燃气类零部件及电气类组件等供应商；产业链中游为变频集成灶生产环节，主要包括变频集成灶的制造商与品牌商；产业链下游为产品销售环节，主要包括经销商、各类销售渠道等。[6] 变频集成灶行业产业链主要有以下核心研究观点：[6] 中游品牌商渠道壁垒较高，议价能力较强，毛利率水平较高。 产业链上游零部件采购较为便利，配套企业较多，而中游品牌商渠道壁垒较高，因此中游品牌商议价能力较强，毛利率水平较高。以龙头企业为例，2023年火星人集成灶业务营业收入为18.8亿元，毛利率为48.7%；浙江美大集成灶业务营业收入为15.3亿元，毛利率为49.4%；亿田集成灶业务营业收入为10.95亿元，毛利率为49.9%； 均高于厨电行业平均毛利率32.6%。 经销商仍为变频集成灶的主要销售渠道，线上销售比重有望逐步提升。 变频集成灶作为大型厨电中的细分种类，经销商仍是主要的销售渠道，以龙头企业为例。2023年浙江美大累计拥有一级经销商2,000多家，营销终端4,700多个，经销渠道营收为16.6亿元，占营收比例为99.2%；火星人专卖店数量超过2,100家，构建了从一二线城市、三四线城市到乡镇级市场的全国性的销售网络，2023年火星人线上渠道营收为11.1亿元，占营业收入比重为51.7%，较2022年上升3.02个百分点。[6] 生产制造端 原材料、零部件供应商 上 产业链上游 中 上游厂商 张小泉股份有限公司 查看全部 东风电子科技股份有限公司 隆华科技集团（洛阳）股份有限公司 产业链上游说明 上游原材料及零部件占主营业务成本比例较高。 产业链上游原材料及零部件包括不锈钢板、冷轧板、燃气类零部件等，占主营业务成本比例较高。以龙头企业为例，2023年浙江美大集成灶业务直接材料成本为6.9亿元，占营业成本比重为78.0%；火星人集成灶业务直接材料成本为9.0亿元，占营业成本比重为80.3%；亿田智能集成灶业务直接材料成本为4.5亿元，占营业成本比重为71.1%。若主要原材料价格上涨，则可能导致公司主营业务成本上升，进而对中游厂商经营业绩产生压力。 随着节能理念的普及，变频电机的高效节能特性受到愈加多的关注，未来市场规模将保持增长趋势。变频电机应用于空调、厨电、汽车、工业机械、农业机械等多个领域。《电机能效提升计划（2021-2023年）》中提到至2023年，高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦，在役高效节能电机占比达到20%以上，实现年节电量490亿千瓦时，相当于年节约煤1,500万吨，减排二氧化碳2,800万吨。随着工业自动化水平的提高和节能减排要求的增强，对于能够实现精确控制和高效节能的变频电机的需求不断增加。各行业对于变频电机的需求亦在不断提高，这为变频电机行业提供了广阔的市场空间。 品牌端 变频集成灶的制造商、品牌商 中游厂商 查看全部 浙江亿田智能厨电股份有限公司 浙江美大实业股份有限公司 火星人厨具股份有限公司 产业链中游说明 中游品牌商渠道壁垒较高，议价能力较强，毛利率水平较高。 产业链上游零部件采购较为便利，配套企业较多，而中游品牌商渠道壁垒较高，因此中游品牌商议价能力较强，毛利率水平较高。以龙头企业为例，2023年火星人集成灶业务营业收入为18.8亿元，毛利率为48.7%；浙江美大集成灶业务营业收入为15.3亿元，毛利率为49.4%；亿田集成灶业务营业收入为10.95亿元，毛利率为49.9%；均高于厨电行业平均毛利率32.6%。 产业链中游 变频集成灶逐步朝向智能化、品质化等方向发展，中游品牌商不断增加研发投入以提升自身竞争力。随着市场需求的不断变化，变频集成灶逐步朝向智能化、品质化的方向发展，中游品牌商不断研发新产品以提升自身竞争力。2023年浙江美大申请专利29项，授权专利18项，获得计算机软件著作权1项，研发投入金额为5,756.3万元，占营收比例为3.44%，较2022年上升0.09个百分点；火星人研发投入11,468.2万元，同比增长7.54%，研发投入占营业收入比例为5.36%，累计取得580多项专利，其中发明专利25项；2023年度，公司研发投入6,395.21万元，同比增长6.44%，研发投入占营业收入比例为5.21%。 渠道端及终端客户 经销商、各类销售渠道及终端消费者 渠道端 浙江天猫技术有限公司 京東集團股份有限公司 查看全部 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 产业链下游说明 经销商仍为变频集成灶的主要销售渠道，龙头企业已建立自身渠道壁垒。 变频集成灶作为大型厨电中的细分种类，经销商仍是主要的销售渠道，以龙头企业为例。2023年浙江美大累计拥有一级经销商2,000多家，营销终端4,700多个，经销渠道营收为16.6亿元，占营收比例为99.2%；火星人专卖店数量超过2,100家，构建了从一二线城市、三四线城市到乡镇级市场的全国性 的销售网络。 随着电商等线上渠道的快速发展，多元渠道为行业未来的发展趋势，企业线上销售比重有望逐步提 升。 电商等线上渠道快速发展，企业线上营收比重有望逐步提升。以火星人为例，2023年火星人全年线上零售额实现13.6亿元，线上零售量实现12.5万台，线上渠道营收为11.1亿元，占营业收入比重为 51.7%，较2022年上升3.02个百分点。 [5]1：公司年报 [6]1：公司年报 [7]1：wind 下 产业链下游 [8]1：公司年报 [9]1：公司年报 [10]1：公司年报 [11]1：公司年报 [12]1：节能与综合利用司 行业规模 2020—2023年，变频集成灶行业市场规模由1.8亿元增长至25.0亿元，期间年复合增长率139.5%。预计