衍生品周报：上周非银金融两融净流入最多

衍生品市场运行监测

• 股指期货：主要股指期货远月合约仍深度贴水，8月合约IH、IF、IC、IM基差分别为-2.39、-6.23、-12.51、-15.75。股指期货跨期价差（当月-次月）IH、IF、IC、IM分别为4.2、8.2、25.8、55.4；日均成交量和持仓量整体上升。
• 期权：主要股指期权和指数ETF期权成交量、持仓量整体上升。上证50ETF期权、沪深300ETF期权、中证500ETF期权成交最活跃合约的行权价分别约为2.45、3.50、4.80；上证50指数期权、沪深300指数期权、中证1000指数期权成交最活跃合约的行权价分别约为2350、3400、4800。
• 融资融券：截止2024年08月07日融资融券余额为14257.01亿元，相对A股流通市值为2.23%。上周两融净流入金额最高的行业为非银金融、交通运输、轻工制造等，净流出金额最高的行业为电子、计算机、电力设备等。

市场情绪监测

• 新闻舆情情绪：沪深300成分股搜索指数周五收为1253，显示关注度较低。
• 期权衍生指标：
  • 持仓量认沽认购比（PCR）：沪深300对应期权持仓PCR收于85.49%。
  • VIX指数：上证50ETF-VIX收于13.89，较上上周边际下降；芝加哥期权交易所（CBOE）VIX收于20.37，较上上周边际下降，显示国内外投资者预期风险整体处于低位。

衍生品策略表现跟踪

• 跨期价差套利策略最新信号：
  • IH：2024年6月24日发出正套信号。
  • IF：2024年6月24日发出正套信号。
  • IC：2024年7月31日发出反套信号。
  • IM：2024年7月17日发出反套信号。
• 策略回测收益统计：各品种正套策略平均收益在0.34%-0.52%之间，反套策略平均收益在0.32%-0.52%之间，胜率在75.56%-89.13%之间。

风险提示

本结论仅由量化模型得出，与研究所策略观点不重合，有关研究所策略团队上述板块结论请参考相关策略报告。