农产品周报—油脂

交易咨询业务：沪证监许可【2012】1515号 农产品周报—油脂 2024年8月9日 研究员：许亮 交易咨询：Z0002220 审核：唐韵Z0002422 http://www.eafutures.com 免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述证券或期货的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 地址：上海市虹口区东大名路1089号26层2601-2608单元 1 基本面要点 3 基3本面要点 盘面价格数据汇总 5 目录 2 盘5面价格数据汇总 3 棕18榈油 棕榈油 18 4 豆油 30 豆30油 菜油 35 5 菜35油 •棕榈油： 基本面要点： •价格与基差：本周棕榈油主力合约为7728元/吨，环比上周下跌3.01%。国内广州棕榈油现货价为7790元/吨。1月、5月、9月合约基差 (基于广州现货价)分别为212元/吨、348元/吨、62元/吨。1-5、5-9、9-1合约价差分别为136元/吨、-286元/吨、150元/吨。 •供给：据马来西亚棕榈油局MPOB，马棕6月出口为120.5万吨，环比-12.82%，同比+2.86%。产量为161.5万吨，环比-5.23%，同比 +11.6%。 •进口：据海关总署，国内6月棕榈油进口总量约31万吨，环比+28.43%，同比-0.45%，累计同比-29.43%。据“我的农产品网”，8月2日马棕到岸完税价约为7811元/吨，进口利润约为-21元/吨。 •库存：据“我的农产品网”，截至8月9日我国港口库存为57.88万吨，同比减少6.28%，环比增加4.23%。 •豆油： •价格与基差：本周豆油主力合约为7510元/吨，环比下跌2.06%。国内大连四级豆油现货价为7660元/吨。1月、5月、9月合约基差分别为114元/吨、332元/吨、156元/吨。1-5、5-9、9-1合约价差分别为218元/吨、-176元/吨、-42元/吨。 •库存：据“我的农产品网”，截至8月2日油厂豆油库存为112.6万吨，同比+3.1%，环比+3.4%。 •压榨：据“我的农产品网”，截至8月9日大豆压榨量为296.26万吨，同比-6%，环比-5%；开机率为56% •菜油： 基本面要点： •价格与基差：本周菜油主力合约为8162元/吨，环比上周下跌1.8%。国内菜油现货价为8715元/吨。郑商所1月、5月、9月合约基差分别为-156元/吨、-200元/吨、-40元/吨。1-5、5-9、9-1合约价差分别为-44元/吨、160元/吨、-116元/吨。 •菜籽压榨量：据“我的农产品网”，截至8月2日国内油菜籽压榨量为9.7万吨，同比+136%，环比-11.7%；开工率为27% •进口：据海关总署，24年6月菜籽油进口约12万吨，环比-14%，同比-43%，累计同比-20.88%；24年6月菜籽进口量为60.88万吨，同 比增加44.5%，环比增加34%。8月9日进口加拿大菜油成本为9012元/吨，进口利润为-850元/吨 •库存：据“我的农产品网”，截至8月2日华东地区菜油库存27.85万吨，同比-11.2%，环比-0.3%。 •跨品种价差： •现货价差：豆油减棕榈油价差为-130元/吨，菜油减棕榈油价差为372元/吨，菜油减豆油价差为502元/吨。 •1月合约价差：豆油减棕榈油价差为-32元/吨，菜油减棕榈油价差为740元/吨，菜油减豆油价差为772元/吨。 •5月合约价差：豆油减棕榈油价差为-114元/吨，菜油减棕榈油价差为920元/吨，菜油减豆油价差为1034元/吨。 •9月合约价差：豆油减棕榈油价差为-224元/吨，菜油减棕榈油价差为474元/吨，菜油减豆油价差为698元/吨。 1.1价格：国内棕榈油 数据来源：同花顺iFind 东亚期货 5 16,000.00 14,000.00 12,000.00 10,000.00 8,000.00 6,000.00 4,000.00 01-02 2018 01-09 01-16 01-23 01-30 02-06 02-13 02-20 2019 02-27 03-06 03-13 03-20 03-27 04-03 04-10 2020 04-17 广州棕榈油(24度)现货价 04-24 05-01 05-08 05-15 05-22 05-29 06-05 2021 06-12 06-19 06-26 07-03 07-10 07-17 07-24 2022 07-31 08-07 08-14 08-21 08-28 09-04 09-11 09-18 2023 09-25 10-02 10-09 10-16 10-23 10-30 11-06 2024 11-13 11-20 11-27 12-04 12-11 12-18 12-25 1.1价格：国内棕榈油 棕榈油1月基差 2400 1900 1400 900 400 -100 -600 19/20 20/21 21/22 22/23 23/24 24/25 棕榈油5月基差 05-20 06-03 06-17 07-01 07-15 07-29 08-12 08-26 09-09 09-23 10-07 10-21 11-04 11-18 12-02 12-16 12-30 01-13 01-27 02-10 02-24 03-10 03-24 04-07 04-21 05-05 数据来源：同花顺iFind 1.1价格：国内棕榈油 2900 2400 1900 1400 900 400 -100 -600 棕榈油9月基差 1200 1000 800 600 400 200 0 -200 -400 -600 19/20 20/21 21/22 22/23 23/24 24/25 棕榈油1-5合约价差 09-20 10-04 18 05-20 06-03 06-17 07-01 07-15 07-29 08-12 08-26 09-09 09-23 10-07 10-21 11-04 11-18 12-02 12-16 12-30 01-13 数据来源：同花顺iFind 1.1价格：国内棕榈油 1000 800 600 400 200 0 -200 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23 23/24 棕榈油5-9合约价差 1100 900 700 500 300 100 -100 -300 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 棕榈油9-1合约价差 09-17 10-01 10-15 10-29 11-12 11-26 12-10 12-24 01-07 01-21 02-04 02-18 03-04 03-18 04-01 04-15 04-29 05-13 01-18 02-01 02-15 03-01 03-15 03-29 04-12 04-26 05-10 05-24 06-07 06-21 07-05 07-19 08-02 08-16 08-30 09-13 数据来源：同花顺iFind 1.2价格：豆油 数据来源：同花顺iFind 东亚期货 9 13,000.00 12,000.00 11,000.00 10,000.00 9,000.00 8,000.00 7,000.00 6,000.00 5,000.00 01-02 01-09 2018 01-16 01-23 01-30 02-06 02-13 02-20 02-27 2019 03-06 03-13 03-20 03-27 04-03 04-10 04-17 大连四级豆油现货价：元/吨 04-24 2020 05-01 05-08 05-15 05-22 05-29 06-05 06-12 2021 06-19 06-26 07-03 07-10 07-17 07-24 07-31 2022 08-07 08-14 08-21 08-28 09-04 09-11 09-18 09-25 2023 10-02 10-09 10-16 10-23 10-30 11-06 11-13 2024 11-20 11-27 12-04 12-11 12-18 12-25 1.2价格：豆油 豆油1月基差 豆油5月基差 数据来源：同花顺iFind 1.2价格：豆油 2,900.00 2,400.00 1,900.00 1,400.00 900.00 400.00 -100.00 -600.00 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23 23/24 豆油9月基差 1,000.00 800.00 600.00 400.00 200.00 0.00 -200.00 -400.00 -600.00 19/20 20/21 21/22 22/23 23/24 24/25 豆油1-5合约价差 09-20 10-04 10-18 11-01 11-15 11-29 12-13 12-27 01-10 01-24 02-07 02-21 03-07 03-21 04-04 04-18 05-02 05-16 05-30 06-13 06-27 07-11 07-25 08-08 08-22 09-05 05-20 06-03 06-17 07-01 07-15 07-29 08-12 08-26 09-09 09-23 10-07 10-21 11-04 11-18 12-02 12-16 12-30 数据来源：同花顺iFind 1.2价格：豆油 豆油5-9合约价差 豆油9-1合约价差 1,000.00 800.00 600.00 400.00 200.00 0.00 -200.00 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23 23/24 09-16 09-30 10-14 10-28 11-11 11-25 12-09 12-23 01-06 01-20 02-03 02-17 03-03 03-17 03-31 04-14 04-28 数据来源：同花顺iFind 1.3价格：菜油 东亚期货 数据来源：同花顺iFind13 15,000.00 14,000.00 13,000.00 12,000.00 11,000.00 10,000.00 9,000.00 8,000.00 7,000.00 6,000.00 01-02 01-09 2018 01-16 01-23 01-30 02-06 02-13 02-20 02-27 2019 03-06 03-13 03-20 03-27 04-03 04-10 04-17 2020 04-24 05-01 05-08 05-15 05-22 菜油现货价 05-29 06-05 2021 06-12 06-19 06-26 07-03 07-10 07-17 07-24 2022 07-31 08-07 08-14 08-21 08-28 09-04 09-11 2023 09-18 09-25 10-02 10-09 10-16 10-23 10-30 2024 11-06 11-13 11-20 11-27 12-04 12-11 12-18 12-25 05-20 06-03 06-17 07-01 07-15 07-29 08-12 08-26 09-09 09-23 10-07 10-21 11-04 11-18 12-02 12-16 12-30 01-13 01-27 02-10 02-24 03-10 03-24 04-07 04-21 05-05 01-18 02-01 02-15 0