国元点睛

国元点睛 2024年8月9日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 国内主要期货品种日度涨跌幅 国内期货主力合约涨跌不一。沪锡涨超4%，氧化铝、沪锌、沪铅涨超3%，沪镍、燃料油涨超2%，玉米、 棉花、生猪、棕榈油涨超1%；跌幅方面，集运欧线跌超4%，工业硅跌超3%，碳酸锂跌超2%，PVC、焦炭、 硅铁、鸡蛋跌超1% 数据来源：wind，国元期货 -6.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% SHFE锡 SHFE氧化铝 SHFE铅SHFE锌 SHFE燃油SHFE镍 SHFE白银DCE生猪DCE玉米CZCE棉花DCE棕榈油DCE玉米淀粉CZCE尿素CZCE菜油INE国际铜SHFE铝 INE原油 SHFE铜 CZCE锰硅CZCE花生DCE苯乙烯SHFE黄金DCE豆二CZCE棉纱 INE低硫燃料油 SHFE纸浆CZCE苹果SHFE橡胶CZCE白糖DCE豆油INE20号胶 DCE铁矿石CZCE烧碱 SHFE丁二烯橡胶 CZCE玻璃DCE聚丙烯DCE豆一SHFE沥青上证50期货SHFE螺纹钢DCE焦煤SHFE不锈钢CZCE纯碱线材连九CZCE短纤DCE塑料CZCE菜粕DCE粳米 沪深300期货 CZCE红枣DCELPG CZCE甲醇SHFE热轧卷板DCE纤维板CZCE对二甲苯 DCE焦炭中证500期货CZCEPTA 中证1000期货 DCEPVC DCE胶合板CZCE硅铁GFEX工业硅DCE鸡蛋GFEX碳酸锂 INE集运指数(欧线) 沪铜2409合约 阻力位：88000 沪铜2409合约今日震荡收涨。铜价近期已经基本反馈冶炼厂减产效果不及预期，交易所库存累加空间不大，铜价有望继续反弹。 支撑位：70800 沪铝2409合约 阻力位：21800 沪铝2409合约今日震荡收涨。炼厂复产已经完成，铝价在近期下跌后，将有调整，短期铝价有望企稳反弹。 支撑位：18900 沪铅2409合约 支撑位：19200 沪铅2409合约今日大幅收涨。上游废电瓶供应阶段性收紧影响再生铅炼厂复产节奏、下游需求有所回暖、叠加临近月中现货趋紧，短期铅价有止跌反弹的可能。 阻力位：16900 碳酸锂2411合约 支撑位：97000 碳酸锂2411合约今日震荡收跌。碳酸锂未有明显减产叠加需求偏弱，供需宽松格局难改，锂矿价格下调拓宽锂盐下行空间，碳酸锂价格短期或震荡偏弱。 阻力位：77000 铁矿2409合约 铁矿震荡上涨，铁水环比降幅加大，钢厂检修减产增加，矿价上方空间有限。 压力位：800 支撑位：700 焦煤2409合约 焦煤震荡下滑，目前煤矿有所复产，蒙煤长协价格下跌，短期震荡偏弱。 焦炭2409合约 焦炭主连下滑，产量持续增加，二轮 提降开启，短期震荡偏弱。 压力位：2200 支撑位：1900 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下滑，需求偏弱，新国标加价，短期震荡偏弱。 压力位：3600 支撑位：3150 沪镍2409合约 沪镍主连今日上涨。镍价企稳回升，短期震荡运行。 压力位：138000 支撑位：124000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡下滑，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡运行。 压力位：14200 支撑位：13500 纯碱2501合约震荡下滑。前期利好被消化后行情承压，厂 家库存持续积累，日内多头增仓，行情企稳。 （注意纯碱已经移仓换月至2501合约） 压力线：MA20 纯碱2501合约 团结、敬业、求实、创新 支撑线：1600 全国统一客户热线：400-8888-218 玻璃2409合约 压力线： MA20 玻璃2409震荡上涨0.15%，日内空头减仓。库存延续积累，基本面偏弱，趋势仍然看空，预计后市震荡下滑。（注意玻璃即将移仓换月至2501合约） 支撑线：1300 尿素2409合约 压力位:2200 UR2409合约上涨，尿素预收天数略有上升，库存仍然下滑，但成本支 撑乏力，多空因素交织，预计短期震荡运行。 支撑位:2000 烧碱2409合约 压力位:MA20 SH2409合约上涨。综合利润不佳，8月供应有收紧预期，或将缓解库存压力，不过同期比较之下基本面偏弱，加之盐化工表现偏弱，预计行情有所承压。 支撑位:2400 天胶2501合约 压力线 RU2501合约日内在15500之上震荡收阳，短期市场走势符合预期，有进一步试探上方压力线压力的预期，继续关注是否能有效上破，不破下方震荡为主。 PTA2501合约 PTA2501合约日内持续筑底，盘中价格持续创年内新低，整体走势偏弱，关注下方5500一线支撑，若不能有效下破，在5500宽幅震荡为主。 EG2501合约 乙二醇主力合约即将完成移仓换月，2501合约日内略有修复，但 是幅度有限，短期上方压力线压力有效，之下偏弱运行。 压力线 塑料2501合约 近期塑料主力合约即将发生移仓换月，2501合约日内震荡收长上影线阳线，说明短期空头的力量相对较强，短期均线之下偏弱运行，下方目标8000。 压力线 PP2501合约 PP主力合约即将完成移仓换月，2501合约日内低位震荡，短期盘 面有进一步试探下方支撑线支撑的预期，继续关注能否有效站稳。 支撑线 豆粕2409合约 压力位：3200 支撑位：观望 国内两粕自低位企稳，资金继续向远月合约转移，空头减仓推动期价探底回升，美豆在1000关口企稳回升也支持国内市场。但国内市场预计9月前进口大豆到港充裕，豆粕库存处于历史高位。交易商预计下周公布的美国农业部供需报告或将调高美豆产量，国内外大豆市场依然承压， 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 国内两粕资金继续向远月合约转移，空头减仓推动期价探底回升，美豆在1000关口企稳回升也支持国内市场。国内进口菜籽量保持高位，菜粕库存接近同期最高，市场上方压力较大。 压力位：MA20 豆油2409合约 隔夜美豆油跟随国际油价延续升势，今日国内三大油脂减仓上行，继续修复近日失地，受进口成本走高支撑，豆油围绕7500元一线震荡，美豆供应过剩的担忧仍给予油脂市场一定压制，关注下周一发布的MPOB和USDA月报。 支撑位：观望 周五国内三大油脂减仓上行，继续修复近日失地，受进口成本走高支撑，棕榈油期货走势较好，主力合约以1.44%的涨幅领涨，期价在7600元一线上方偏强运行，关注下周一发布的MPOB和USDA月报。 压力位：9000 棕榈油2409合约 支撑位：观望 菜油2409合约 周五国内三大油脂减仓上行，继续修复近日失地，受进口成本走高支撑，菜油跟豆 棕收涨1.17%，关注下周一发布的MPOB和USDA月报。 压力位：8500 支撑位：观望 玉米2409合约 压力位：2550 支撑位：观望 大连玉米期货继续走高，近月09合约张势强劲，临近交割月大量空头离场，期价连续3日大幅减仓走高，回升至2300关口之上。玉米现货基本面变化不大，国内贸易商时续出货，部分区域春玉米逐步上市，玉米供应仍显充足，受季节性检修影响，深加工企业开工率下降，饲料企业消化库存为主，整体采购量减少，需求难有明显提升。 花生2410合约 花生盘面震荡上涨，午前主力期价升至日内高点8788元/吨，午后期价震荡调整，日内空头减仓较为明显，主力2410合约收涨0.62%，报收于8760元/吨，持仓减少2545手。 压力位：9200 支撑位：观望 生猪2409合约 产能去化效果兑现，支撑市场看涨预期。养殖端缩量挺价，二育滚动入场，助推猪价走强。不过当前猪肉消费处于淡季，开工率保持低位，短期猪价上行空间受制于需求。中期维持偏强看待，逢低做多。 压力位：20000 支撑位：18500 冷库果余货质量普遍偏差，偏好货源供应偏紧，带动早熟需求，早熟开秤价高于去年同期。短期盘面在早熟、冷库好货支撑下，止跌回暖。不过，当前夏季时令水果依然是市场主流，苹果需求整体受到压制，随着早熟供应增量，价格难以维持高位。苹果基本面整体偏弱格局较难改善，反弹空间谨慎看待。 压力位：7500 苹果2410合约 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 旺季预期下，下游走货转好，市场看涨情绪升温，近月09合约受现货提振，价格偏强。不过从供给端来看，7月全国在产蛋鸡存栏增幅明显，后续天气转凉后，产蛋率也将有所回升，中期供给充裕，压制蛋价上行空间，关注4150一线压力。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约上涨1.49%，技术上看，郑棉处于下跌趋势末期，行情尚处左侧；点位上看，09合约关注下一个技术支撑位13000元/吨；基本面上看，宽松的新年度全球棉花平衡表、中国新棉丰产、新疆棉提前上市预期、美棉优良率大幅好转以及下游开机低库存高的状态暂不支持反弹。 压力位13800 支撑位13400 白糖2409合约 SR2409合约收盘上涨0.41%，国内市场，短期来看，国内最近一月销糖数据较好，且广西和云南库存压力有限，同时后面逐步进入销售旺季，白糖现货价格支撑性较强。盘面贴水太深，基差后续可能走缩。09合约逐渐进入交割月，空头选择交货的可能性低。中期来看，新榨季有增产预期，且三季度会有进口糖集中到港压力，郑糖盘面长期下行趋势不会改变。 压力位6200 支撑位6000 原油2409合约 SC2409合约上涨1.08%，目前正值原油的消费旺季阶段，7月份全球原油去库较好，近月基本面相对稳健，三季度全球原油供应增量有限，OPEC仍有减产挺价的意愿，布伦特原油跌破80美金后将进入估值低估区，继续下跌有限。当前宏观和地缘变数仍较大，市场暂无明确的趋势性交易机会。 压力位550 支撑位500 燃料油2409合约 FU2409合约上涨2.3%，OPEC+的减产导致亚洲地区炼油厂原料短缺，1-6月中国燃料油表观需求量不佳，中国虽然增加了燃料油进口，但进口量仍低于俄罗斯禁令前的水平，燃料油8月大概率仍以偏弱运行为主。 压力位3400 支撑位3200 集运欧线2412合约 8月9日，集运欧线2412合约收2749.5点，下跌4.79%。现货方面，上海出口集装箱综合运价指数为3253.89点，较上期下降78.78点，下跌2.4%;中国出口集装箱运价指数环比上涨0.2%。近期航司运费报价小幅下调，部分投资者认为即期运价已见顶。地缘方面，哈马斯首领在伊朗德黑兰遇袭身亡，目前双方并没有让局势继续升级的实质性动作。目前即期运价对于近月合约仍有较强支撑，中东紧张局势近期持续升温，但当前供强虚弱，主力及远月合约情绪较弱。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com