电力设备与新能源行业周报：河北500MW海风核准，辽宁十四五海风规划获批

锂电&电力设备：宁德时代数亿美元投资飞行汽车公司峰飞航空，将与宁德时代共同合作eVTOL航空电池的研发，重点提升电池能量密度和性能表现，支持eVTOL更长的飞行距离和更高的载重量。成都出台电动汽车充换电新政策，单站将最高补贴100万元。为进一步提升新能源汽车消费券对汽车消费市场的撬动作用，北京朝阳区将在8月10日至8月31日发放一批新能源汽车消费券，本次发放总额为1000万元，单台车最高可领5000元。24年部分车型降价明显，叠加新车型发布，或拉动行业需求超预期增长。我们预计1季度为全年单位盈利的最低点，2季度环比向上或持平；展望24年季度利润环比向上。1）看好后续价格相对稳定，成本有下降空间的环节，电池推荐【宁德时代】【亿纬锂能】；材料推荐【尚太科技】【天赐材料】，建议关注【湖南裕能】【科达利】；2）看好快充渗透率提升带来的迭代机会，推荐信德新材，建议关注【黑猫股份】、【天奈科技】；3）看好锂电新技术方向固态电池的主题行情，建议关注【瑞泰新材】等。 储能：贵州清理3.88GW“十四五”第三批风电光伏建设项目，其中光伏项目规模达1.6GW，风电项目规模达2.279GW，同时已清理的项目资源再次配置将优先支持新能源与煤电联营。国家发改委、国家能源局、国家数据局联合发布《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》，提出将聚焦储能系统调节能力，提高各类储能的调度应用，加快构建新型电力系统。浙江义乌将加快储能电站开发建设，新增光伏10%配储，建立需求响应资源池从而提升电力系统调节能力。推荐：【阳光电源】【上能电气】【盛弘股份】。 光伏：光伏作为电网投资的重要部分，未来将承担基础设施建设投资及电力增长主力的重担；后续借鉴全球光伏市场化发展及国家对以更大的力度推动新能源发展，我们预计消纳红线会逐步松绑，光伏需求空间大幅打开；供给端目前仍处于探底过程，后续随着产业链价格逐步稳定及技术进步带来的降本增效，光伏有望引来新的一轮板块上行周期。重点关注：1、重点关注欧美高盈利市场：关注受益于美国市场高弹性的【阿特斯】，欧洲市场的【横店东磁】，以及受益于全球市占率提升的一体化企业，关注【晶科能源】等；2、技术趋势和蓝海市场及逻辑稳定不变辅材：焊带【宇邦新材】【威腾电气】【同享科技】，银浆【聚和材料】，互联线束【通灵股份】等；3、和组件价格脱钩，受益于地面电站放量【中信博】；4、需求提升，产能刚性，盈利空间扩大的玻璃环节，关注【福莱特】【旗滨集团】等； 5、辅材对于需求变化最为敏感，关注【福斯特】【海优新材】【鹿山新材】【天洋新材】【锦富技术】【金博股份】等；6、电池组件出货增速有望上调，盈利空间有望改善，关注【钧达股份】【仕净科技】【麦迪科技】【晶澳科技】【天合光能】【隆基绿能】等；价格不敏感，小众市场高盈利新技术：HPBC、ABC、HJT头部企业，关注【爱旭股份】【东方日升】等；7、户储逆变器量价稳定，后续关注出货边际改善，【阳光电源】【上能电气】【通润装备】【盛弘股份】【固德威】【德业股份】【禾迈股份】【禾望电气】。8、硅料硅片龙头：【协鑫科技】【双良节能】【通威股份】【TCL中环】等。 风电：海风需求催化，24-25年放量节奏提速。#广东区域：帆石一陆续启动施工类招标、帆石二完成风机采购，青州六已核准且海风风机基础陆续发运，省管7GW竞配项目已全部完成核准。#广西区域：防城港A场址23年底首批并网，二期塔筒制作已开始；钦州项目已核准并完成EPC招标，并开启风机基础招标。#海南区域：CZ1-3项目已开工，万宁漂浮式项目完成风机以及风机基础招标，预计今年CZ7、CZ8、CZ9等3个海风示范项目也有望开工；#福建区域：连江外海、马祖岛、福建平潭A区、平潭长江澳项目已在今年陆续完成风机招标。此外，23年竞配项目也逐步开展前期工作。#浙江区域：23年至今有8GW+项目核准，预计24年及以后逐步开工，其中苍南1号二期、瑞安1号、玉环2号、嵊泗3#、4#项目陆续完成风机或海缆采购。#江苏区域：2.65GW竞配项目均已核准并完成主要设备招标，军事问题基本解决，下半年逐步开工。#上海区域：800MW竞配陆续启动招标，其中，奉贤二期已取得用海预审批复。#山东区域：渤中G、半岛南U1/U2、半岛北 N2 、半岛北BW项目列为24年省重点项目，此外半岛北L场址已启动风机采购，进展提速。其他区域：河北海风逐步破冰，唐山300MW、山海关500MW、秦皇岛JD1-2500MW项目均在23-24年核准，且唐山项目完成风机招标；大连庄河IV2首批并网，国电投大连花园口项目核准、有望逐步启动。建议重点关注： 1、海缆：【东方电缆】【宝胜股份】【起帆电缆】等 2、塔筒/管桩：【润邦股份】【泰胜风能】【天顺风能】【大金重工】【海力风电】等 3、轴承：【新强联】等 4、锻铸件：【金雷股份】【振江股份】【日月股份】【通裕重工】等 5、主机厂：【三一重能】【明阳智能】等 风险提示事件：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。 一、全球动力电池装机持续增长，宁德市占率同比提升 1、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪 本周申万电池指数 （801737.SI） 下跌3.58%， 跑输沪深300（000300.SH）2.024pct。 图表1：本周电池行业核心标的收益率（从高到低排序） 2、行业及公司事件跟踪 峰飞航空获宁德时代数亿美元投资 8月3日，宁德时代与峰飞航空签署战略投资与合作协议，宁德时代独家投资数亿美元，成为峰飞航空的战略投资者，加码eVTOL电动垂直起降航空器赛道。 “峰飞航空将与宁德时代长期携手，共同致力于eVTOL航空电池的研发。双方将结合各自的资源与技术优势，重点提升eVTOL电池的能量密度和性能表现，支持eVTOL更长的飞行距离和更高的载重量，同时在安全性和稳定性方面也将迎来更为显著的提升。”相关负责人表示，通过与宁德时代的深度合作，峰飞航空不仅能够加速eVTOL电池技术的发展和应用，还能够引领eVTOL航空器整体技术能力迈向新的高度。 同时 ， 公司将加速载人版机型盛世龙的研发和适航取证工作 ，在eVTOL领域的研发、商业化落地以及市场拓展等方面展开深度合作，构建更加完善和智能化的空中出行解决方案。 成都出台电动汽车充换电新政策：单站最高补贴100万 成都市经济和信息化局、成都市发展和改革委员会、成都市财政局联合印发了《成都市电动汽车充（换）电基础设施建设运营政策措施实施细则》。《细则》明确了补贴标准： 1）公（专）用充电基础设施：补贴标准结合场站考核，增设公（专）用充电基础设施建设补贴标准如下：三星等级，标准为100元/千瓦； 二星等级，标准为70元/千瓦；一星等级，标准为40元/千瓦。单个场站最高补贴20万元。 2）“智慧小区”充电基础设施项目：结合场站考核，“智慧小区”增设充电基础设施项目建设补贴标准如下：三星等级，标准为3000元/车位；二星等级，标准为2100元/车位；一星等级，标准为1200元/车位。单个小区最高补贴6万元。 3）换电设施：对纳入试点范围的换电设施按300元/千瓦给予建设补贴，单个场站最高给予100万元建设补贴；每年按0.2元/千瓦时给予单个场站最高20万元运营补贴。 北京朝阳发放1000万新能源汽车消费券 8月8日，据北京朝阳官方公众号消息，为推进节能降碳工作，助推绿色发展理念，结合北京市增发2万个新能源小客车指标背景，进一步提升新能源汽车消费券对汽车消费市场的撬动作用，朝阳区将发放一批新能源汽车消费券。本次消费券发放总额为1000万元，单台车最高可领5000元。 根据发放规则，本轮消费券为纯电驱动小客车专用，发放时间为2024年8月10日0时至2024年8月31日24时，具体结束时间以核销完毕时间为准。消费者须在朝阳区规范经营的汽车零售企业购车，按照单车销售金额，每台车可领取消费券1000至5000元不等。因消费券总额度有限，将以“先用先得”方式进行核销。 本次消费券发放期间，北京朝阳汽车4S店还将配套多重优惠活动，形成优惠叠加效应。 3、国内外电动车销量及电池装机量 1）全球动力电池装机量 据SNE Research数据：2024年6月，全球动力电池装机79.2 GWh，环比提升15%。其中：宁德时代30.7 GWh，环比提升20%，市占率38.8%，环比提升1.8 pcts；比亚迪12.6 GWh，环比提升7.7%，市占率15.9%，环比下降1.0 pcts；亿纬锂能0.8GWh，环比下降60%，市占率1.0%，环比下降1.9pcts。2024年1-6月，全球动力电池装机364.6 GWh，同比提升22%。 其中，宁德时代137.7GWh，同比提升30%，市占率37.8%，同比提升2.1 pcts；比亚迪57.5 GWh，同比提升22%，市占率15.8%，同比保持不变；亿纬锂能7.8GWh，同比提升19%，市占率2.1%，同比提升0.8下降0.1pcts。 LG装机46.9GWh，同比提升6%，市占率12.9%，同比下降2.0 pcts；松下装机16.2 GWh，同比下降25%，市占率4.4%，同比下降2.9 pcts；SK On装机17.3 GWh，同比提升5%，市占率4.8%，同比下降0.7 pcts；三星SDI装机16.4GWh，同比提升17%，市占率4.5%，同比下降0.2 pcts。 图表2：全球动力电池装机（GWh） 图表3：全球动力电池市占率 2）欧洲主要国家电动车销量 欧洲主要国家发布7月电动车销量：7月欧洲9国新能源汽车销量15.7万辆，同环比-10%/-30%。其中，纯电动车型销量10.2万辆，同环比-11%/-35%；插电式车型销量5.5万辆，同环比-7%/-18%。新能源汽车渗透率为20.1%，同比-2.1pcts，环比-2.1pcts。 图表4：欧洲主要国家新能源车销量（辆） 3）国内电动车销量 蔚来：7月，交付量为2.05万辆，同比+0.2%，环比-3%。 小鹏：7月，交付量为1.11万辆，同比+1%，环比+4%。 理想：7月，交付量为5.10万辆，同比+49%，环比+7%。 零跑：7月，交付量为2.21万辆，同比+54%，环比+10%。 哪吒：7月，交付量为1.10万辆，同比+10%，环比+8%。 极氪：7月，交付量为1.57万辆，同比+30%，环比-22%。 岚图：7月，交付量为0.60万辆，同比+76%，环比+9%。 广汽埃安：7月，交付量为3.52万辆，同比-22%，环比+1%。 阿维塔：7月，交付量为0.36万辆，同比+103%，环比-23%。 小米：7月，未公布具体交付数字，仅透露7月交付量持续过万。 图表5：国内车企新能源车销量（辆） 据中汽协数据，7月，汽车产销分别完成228.6万辆和226.2万辆，产量环比下降8.8%，销量环比下降11.4%，同比分别下降4.8%和5.2%。1-7月，汽车产销分别完成1617.9万辆和1631万辆，同比分别增长3.4%和4.4%，产销增速较1-7月分别收窄1.5个和1.7个百分点。7月，新能源汽车产销分别完成98.4万辆和99.1万辆，同比分别增长22.3%和27%，市场占有率达到43.8%。1-7月，新能源汽车产销分别完成591.4万辆和593.4万辆，同比分别增长28.8%和31.1%，市场占有率达到36.4%。 出口：7月，纯电动汽车出口7.7万辆，环比增长20.9%，同比下降16.7%； 插混汽车出口2.7万辆，环比增长19.9%，同比增长1.9倍。1-7月，纯电动汽车出口55.4万辆，同比下降4.6%；插混汽车出口15.4万辆，同比增长1.8倍。 图表6:新能源汽车总销量（万辆） 图表7：汽车销量电动化率 4）动力储能电池产量和装机情况 7月，在新能源汽车市场带动下，我国动力和其他电池合计产量为91.8GWh，环比增长8.6%，同比增长33