租赁市场趋势观察：上半年，二线城市再次领先一线城市？

客研究院 58安居客研究院 58安 客研究院 58安居客研究院 58安居客研究院 58安居客 究院 58安居客研究院 58安居客研究院 58安居 租赁市场趋势观察：上半年，二线城市再次领先一线城市？ 58安居客研究院 2023年，在经历疫情后，全国重点城市的租赁市场均迎来了持续的供需复苏，热点二线城市挂牌租金水平持续温和上涨，表现强于一线城市。那么，在经过一年复苏后，各城市今年上半年的租赁市场表现成色如何？ 根据58安居客研究院的跟踪数据分析，上半年，成都、西安等热点城市挂牌租金仍保持了一定幅度的上涨。同时，热点二线城市的夏季毕业租赁需求表现强于一线城市，由于部分热点二线城市推出大力吸引毕业生的政策措施，人才吸引力上升，毕业生新增租赁需求上升。由于新增挂牌供应收缩，今年租赁市场去化速度加快。并且，二线城市的去化加速更显著。 一、城市分化，成都、西安等热点城市挂牌租金领涨 58安居客研究院 上半年，一线城市整体挂牌租金价格表现相对平稳。上海、广州租赁挂牌价格同比小幅温和上涨，市场复苏的延续性相对较好；较去年同期分别上涨1.5%、0.6%。但北京和深圳较去年同期则呈现小幅下降，同比回落2.1%、1.4%；其中，深圳今年挂牌租金呈现逐步下降的趋势，6月呈止跌企稳的态势。 客研究院 58安居客研究院 58安 客研究院 58安居客研究院 58安居客研究院 58安居客 58安居客研究院 58安居 数据来源：58安居客研究院 58安居客研究院 对比来看，上半年二线城市租赁挂牌价格表现也呈现出分化格局。热点城市在去年挂牌价格回暖后，今年仍保持了一定的上涨，如成都、西安等，上半年挂牌租金同比表现相对较好，同比分别上涨1.4%、3.3%。与此同时，南京、武汉、重庆及杭州的挂牌价格较去年同期呈现回落。其中，武汉、重庆及杭州同比下跌2%、3%、3.7%。 58安居客研究院 数据来源：58安居客研究院 一二线城市租赁市场呈现显著分化，究其原因，一方面，由于经济复苏放缓，随着就业和收入增长的预期下降，租金支付意愿和承受能力有所弱化。对于租金水平相对较高的城市，如北京，在需求和支付意愿下降的情况下，挂牌租金的波动加大。 究院 58安居客研究院 另一方面，部分城市受到就业活跃度下降的影响，导致租赁需求较往年显著下降，整体挂牌租金水平下降，如深圳、杭州等。同时，由于市场供需格局的变化，导致价格平衡打破。今年，各城市保障性租赁住房持续加快供应，如深圳、杭州、重庆等，保障性租赁住房的供应规模相对较大，在需求回落的情况下，对于市场租赁价格也会带来一定影响。 二、二线城市毕业季需求表现强于一线 58安居客研究院 对比去年同期，今年上半年春季租赁需求热度相对较弱，但需求的持续性更佳。相较往年春季租赁需求呈现单月爆发式增长，今年一季度租赁需求呈现缓慢回升，并持续至3月结束。同时，广州和深圳的线上租赁需求热度环比表现强于北京和上海。重点二线城市整体需求热度表现相当。 值得注意的一点，二线城市的夏季毕业租赁需求表现强于一线城市，尤其热点二线城市这一现象显著。如2023年5月，成都、武汉及西安的当月租赁需求热度环比均上涨超10%；今年6月，武汉、西安及重庆的当月租赁需求热度环比涨幅超过10%，领先于一线城市。近年来，由于部分热点二线城市推出大力吸引毕业生的政策措施，结合新兴产业的崛起，二线城市的人才吸引力上升，毕业生带动的新增租赁需求显著上升。 58安居客研究院 2023年-2024年上半年重点一二线城市线上租赁需求热度环比变化情况 三、租赁新增挂牌供应表现弱于去年同期 数据来源：58安居客研究院 客研究院 58安居客研究院 58安 客研究院 58安居客研究院 58安居客研究院 58安居客 58安居客研究院 58安居 究院 58安居客研究院 上半年，重点一二线城市的租赁新增挂牌供应表现弱于去年同期，尤其，体现在今年春季“小阳春”行情成色稍显不足。自去年下半年开始，由于受到二手房挂牌量大幅 客研究院 58安居客研究院 58安 客研究院 58安居客研究院 58安居客研究院 58安居客 58安居客研究院 58安居 持续增长的影响，租赁新增供应环比持续下降。 58安居客研究院 今年3月，随着市场租赁需求的回暖，各城市新增挂牌供应显著回暖。其中，一线城市中，北京、深圳新增挂牌供应环比增幅较大；二线城市中，南京、成都、武汉及西安的新增挂牌供应环比增幅较大。但步入5月后，租赁新增挂牌供应环比持续收缩。究其原因，一方面，二手房挂牌量伴随楼市政策利好上升，房东出售的动力强于出租。另一方面，由于租赁需求较往年下降，租金缺乏上涨动力，房东挂牌积极性转弱。 2023年-2024年上半年重点一二线城市租赁新增挂牌供应环比变化情况 58安居客研究院 数据来源：58安居客研究院 四、上半年去化加速，二线城市提速更显著 究院 58安居客研究院 上半年，重点一二线城市挂牌房源去化周期较去年同期整体有所下降，市场去化速度加快。其中，二线城市去化加速更显著。一线城市中，北京和深圳挂牌租金小幅下降，平均去化周期较去年同期分别缩短8.3天、22.4天。而上海、广州平均去化周期较去年同期基本持平。同时，从上半年单月趋势来看，上海5至6月的挂牌房源平均去化周期开始上升，出租周期拉长。 客研究院 58安居客研究院 58安居客研究院 58安 客研究院 58安居客研究院 58安居客研究院 58安居客 究院 58安居客研究院 58安居客研究院 58安居 数据来源：58安居客研究院 58安居客研究院 上半年，二线城市的挂牌房源去化周期整体呈现缩短的趋势。杭州、成都、武汉和西安平均去化周期较去年同期大幅缩短，降幅在20天左右，表明出租去化加快。南京和重庆则较去年同期持平。其中，杭州、武汉上半年挂牌租金同比小幅下跌，而成都和西安上半年挂牌租金同比小幅上涨，也并未影响市场去化情况。同时，5月开始进入毕业季租赁需求释放，各城市挂牌房源去化周期又呈现出下降趋势。 客研究院 58安居客研究院 58安 客研究院 58安居客研究院 58安居客研究院 58安居客 究院 58安居客研究院 58安居客研究院 58安居 数据来源：58安居客研究院 58安居客研究院 综上，租赁挂牌房源去化周期加快，一方面源于市场新增供应较去年同期持续收缩。另一方面，今年部分城市挂牌租金下降，房东以价换量，也加快了挂牌房源的去化。 小结： 58安居客研究院 今年上半年，重点一二线城市租赁市场挂牌价格走势节奏呈现出分化态势。整体来看，一线城市在去年经历市场复苏供需集中释放后，上半年挂牌租金走势相对偏弱。热点二线城市挂牌租金表现更强。值得关注的一点，在市场供需重新寻找平衡的过程中，热点二线城市租赁需求的活跃度表现较好，如成都、西安等呈现出较好的供需平衡。同时，新增供应收缩下带动二线城市挂牌房源去化周期加速。