国元点睛

国元点睛 2024年8月7日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -10.00% -12.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% CZCE苹果CZCE红枣INE20号胶SHFE锡 DCE鸡蛋SHFE橡胶 SHFE丁二烯橡胶 SHFE黄金DCE粳米SHFE铝 INE国际铜CZCE菜籽SHFE燃油SHFE铜 DCE胶合板上证50期货中证500期货 SHFE铅 INE低硫燃料油 SHFE镍 沪深300期货DCELPG SHFE氧化铝DCE玉米淀粉CZCE花生CZCE烧碱DCE塑料SHFE不锈钢CZCE甲醇SHFE白银DCE苯乙烯DCE聚丙烯DCE焦炭CZCE对二甲苯DCE乙二醇INE原油 SHFE热轧卷板CZCEPTA CZCE尿素DCEPVC SHFE螺纹钢CZCE短纤DCE豆油GFEX工业硅CZCE棉纱SHFE锌 GFEX碳酸锂CZCE白糖CZCE锰硅CZCE菜油DCE棕榈油DCE豆二DCE纤维板CZCE棉花DCE豆粕CZCE硅铁CZCE玻璃DCE铁矿石SHFE沥青CZCE纯碱CZCE菜粕DCE生猪 INE集运指数(欧线) 沪铜2409合约 阻力位：88000 沪铜2409合约今日震荡收涨。铜价近期已经基本反馈冶炼厂减产效果不及预期，交易所库存累加空间不 大，铜价有望继续反弹。 支撑位：70800 沪铝2409合约 阻力位：21800 沪铝2409合约今日震荡收涨。炼厂复产已经完成，铝价在近期下跌后，将有调整，短期铝价有望企稳反弹。 支撑位：18900 沪铅2409合约 沪铅2409合约今日震荡收涨。上游废电瓶回收商观望情绪较重，原料供应阶段性收紧、下游需求有所回暖、叠加临近月中现货趋紧，短期铅价有止跌反弹的可能。 支撑位：19200 阻力位：16900 碳酸锂2411合约 支撑位：97000 碳酸锂2411合约今日震荡收跌。碳酸锂减产幅度较小叠加需求偏弱，供需宽松格局难改，锂矿价格下调拓宽锂盐下行空间，碳酸锂价格短期或震荡偏弱。 阻力位：79000 铁矿2409合约 铁矿下滑，铁水环比降幅加大，钢厂检修减产增加，矿价上方空间有限。 压力位：800 支撑位：700 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连下滑，目前煤矿有所复产，蒙煤长协价格下跌，短期震荡偏弱。 支撑位：1300 焦炭2409合约 焦炭主连下滑，产量持续增加，二轮 提降开启，短期震荡偏弱。 压力位：2200 支撑位：1900 螺纹2410合约 螺纹合约下滑，需求偏弱，新国标加价，短期震荡偏弱。 压力位：3600 支撑位：3150 沪镍2409合约 沪镍主连今日下跌。镍价企稳回升，短期震荡运行。 压力位：138000 支撑位：124000 不锈钢2409合约 不锈钢主连下滑，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡运行。 压力位：14200 支撑位：13500 天胶2501合约 压力线 RU2501合约日内在15500之上震荡收阳，短期市场有进一步试探上方压力线压力的预期，继续关注是否能有效上破，不破下方仍有空间。 PTA2501合约 PTA主力合约即将完成移仓换月，2501合约日内持续筑底，盘中价格持续创年内新低，整体走势偏弱，有进一步试探前期低点5536一线支撑的预期。 EG2409合约 乙二醇2409合约日内在空头增仓下，盘面重心持续走低，短期上方压力线压力有效，之下仍有空间。 压力线 塑料2409合约 塑料2409合约日内价格持续回落，尾盘收在8200之下，继续关注是否能有效下破，若有效下破，有进一步试探前期低点的预期。 压力线 PP2409合约 PP2409合约日内持续下挫，盘面价格创新低，短期市场缺乏重大利好，价格偏弱运行。 压力线 纯碱2409合约 纯碱主力合约跌近3%。前期利好被消化后行 情承压，库存持续积累，空头增仓下行。 压力线：MA20 支撑线：1600 玻璃2409合约 压力线：MA20 玻璃主力下滑。库存延续积累，基本面偏弱，趋势仍然看空，预计后市震荡下滑。 支撑线：1300 尿素2409合约 压力位:2200 支撑位:2000 UR2409合约下滑，预收天数略有上升，但库存仍然下滑，成本支撑乏 力，预计短期震荡下滑运行。 烧碱2409合约 压力位:MA20 SH2409合约震荡下滑。综合利润不佳，8月供应有收紧预期，或将缓解库存压力，预计行情在2400整数关口企稳回升。 支撑位:2400 豆粕2409合约 压力位：3200 支撑位：观望 外盘美豆继续走低，国内两粕依然受累持续下挫，豆粕跌幅相对较小，主力2409合约收盘跌近2%，失守3000关口，价格处于低位油厂挺价惜售提供支撑。两粕市场空头力量较强，供强需弱格局继续压制盘面。 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 国内两粕依然受累持续下挫，菜粕相对跌幅更大，尤其近月09合约不断刷新四年新低，收盘期价大跌3.55%，远月01合约大幅增仓收跌2.75%，两粕市场空头力量较强，进口菜籽供应充足，而需求并未明显扩张，供强需弱格局继续压制盘面。 压力位：MA20 豆油2409合约 宏观情绪有所缓和但油脂下跌并未画上句号，外围美豆及美豆油市场继续走低，拖累三大油脂夜盘纷纷跌破前低，豆油主力跌逾1%，国内油脂基本面缺乏利多支撑，盘中整体低位震荡运行。 支撑位：观望 外围美豆及美豆油市场继续走低，拖累三大油脂夜盘纷纷跌破前低，，棕榈油终减仓收跌 1.74%，持仓减少2.5万余手，国内油脂基本面缺乏利多支撑，空头氛围仍较为浓厚。 压力位：9000 棕榈油2409合约 支撑位：观望 菜油2409合约 内盘三大油脂夜盘纷纷跌破前低，菜油主力期价跌破8000点支撑，刷新近4个月新低，日内国内 油脂维持偏弱走势，临近收盘部分多头离场导致跌幅再度放大，菜油主力收跌1.66%。 压力位：8500 支撑位：观望 玉米2409合约 压力位：2550 支撑位：观望恐慌情绪集中释放，宏观利空交易暂时告一段落，国内商品大面积回暖，大连玉米期货也止跌企稳，不过近月 09合约依然表现最弱，远月相对涨幅较大，9月合约临近交割，期价向现货玉米价格靠拢。目前国内市场利好 因素有限，贸易商持续出货，下游采购不积极，购销主体交易清淡，后市看空心态增强，短时局部地区窄幅偏 弱。 花生2410合约 日内花生期货震荡波动，午前主力2410合约最低跌至8660元/吨，刷新一个月新低，午后一波空头减仓推动期价有所抬升，但尾盘上涨乏力盘面震荡下行，终窄幅收跌0.16%，报收于8718元/吨，周边油脂油料市场走弱也给花生市场增加压力。 压力位：9200 支撑位：观望 生猪2409合约 产能去化效果兑现，支撑市场看涨预期。养殖端缩量挺价，二育滚动入场，助推猪价走强。不过当前猪肉消费处于淡季，开工率保持低位，短期猪价上行空间受制于需求。中期维持偏强看待，不宜追多，回调逢低做多。 压力位：20000 支撑位：18500 苹果2410合约 冷库果余货质量普遍偏差，偏好货源供应偏紧，带动早熟需求，早熟开秤价高于去年同期。短期盘面在早熟、冷库好货支撑下，止跌回暖。不过，当前夏季时令水果依然是市场主流，苹果需求整体受到压制，随着早熟供应增量，价格难以维持高位。苹果基本面整体偏弱格局较难改善，反弹空间谨慎看待。 压力位：7500 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 旺季预期下，下游走货转好，市场看涨情绪升温，近月09合约受现货提振，价格偏强。不过从供给端来看，7月全国在产蛋鸡存栏增幅明显，后续天气转凉后，产蛋率也将有所回升，中期供给充裕，压制蛋价上行空间，关注4150-4200一线压力。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约下跌1.89%，技术上看，郑棉处于下跌趋势末期，行情尚处左侧；点位上看，09合约关注下一个技术支撑位13400元/吨；基本面上看，宽松的新年度全球棉花平衡表、中国新棉丰产、新疆棉提前上市预期、美棉优良率大幅好转以及下游开机低库存高的状态暂不支持反弹。 压力位14200 支撑位13400 白糖2409合约 SR2409合约收盘下跌1.49%，国内市场，短期来看，国内最近一月销糖数据较好，且广西和云南库存压力有限，同时后面逐步进入销售旺季，白糖现货价格支撑性较强。盘面贴水太深，基差后续可能走缩。09合约逐渐进入交割月，空头选择交货的可能性低。中期来看，新榨季有增产预期，且三季度会有进口糖集中到港压力，郑糖盘面长期下行趋势不会改变。 压力位6200 支撑位6000 原油2409合约 SC2409合约下跌0.64%，目前正值原油的消费旺季阶段，7月份全球原油去库较好，近月基本面相对稳健，三季度全球原油供应增量有限，OPEC仍有减产挺价的意愿，布伦特原油跌破80美金后将进入估值低估区，继续下跌有限。当前宏观和地缘变数仍较大，市场暂无明确的趋势性交易机会。 压力位550 支撑位500 燃料油2409合约 FU2409合约上涨0.32%，OPEC+的减产导致亚洲地区炼油厂原料短缺，1-6月中国燃料油表观需求量不佳，中国虽然增加了燃料油进口，但进口量仍低于俄罗斯禁令前的水平，燃料油8月大概率仍以偏弱运行为主。 压力位3400 支撑位3200 集运欧线2410合约 8月7日，集运欧线2410合约收3665点，上涨1.6%。现货方面，欧洲航线结算运价指数下行至6160.75点，环比下降1%;美西航线结算运价指数下跌至4056.72点，环比下行2.2%。近期航司运费报价小幅下调，部分投资者认为即期运价已见顶。地缘方面，哈马斯首领在伊朗德黑兰遇袭身亡，目前双方并没有让局势继续升级的实质性动作。目前即期运价对于近月合约仍有较强支撑，中东紧张局势近期持续升温，但运价见顶预期强烈，远月合约宽幅波动。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com