每日市场观察

每日市场观察 2024年8月7日 【今日关注】 周二沪深指数小幅收涨，全A市场成交额6500多亿，较周一缩量约1400亿。大多数行业收涨，社会服务、军工、地产、传媒、商贸等涨幅居前，家电、金融、交运等少数行业下跌。 在日韩股市开盘大幅反弹影响下，A股市场同样高开，但全天多数时段震荡下行，临近尾盘出现一定拉升修复。行业方面，军工、电力设备、医药等行业有一定涨幅，且量价配合方面相对占优。而教育培训、旅游、商贸、传媒、地产等虽然涨幅居前，但成交体量较小，具有较强的超跌反弹特征。 相对于外围市场的大幅波动，A股近几日的表现相对平稳。从A股昨日高开低走，尾盘又有一定修复力度，以及成交量萎缩较大情况来看，当前正处在涨跌两难，震荡筑底的过程当中。对于量价配合较好的军工，医药，部分新能源细分领域可以较多关注。 【市场回顾】 市场概况：8月6日，市场全天高开后震荡分化，创业板指领涨，沪指回落。盘面上，教育股集体爆发，光伏概念股展开反弹，医药股午后走强，消费股继续活跃，零售、旅游等方向领涨。下跌方面，近期热点全线调整，高位股集体大跌。总体上个股涨多跌少，全市场超4700 只个股上涨。板块方面，教育、光伏、游戏、创新药等板块涨幅居前，保险、网约车、汽车整车、银行等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.82%，创业板指涨1.25%。 【资金面】 主力资金流向：8月6日，上证净流出68.96亿元，深证净流入31.40亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为光伏设备、教育、汽车零部件，主力资金流出排名前三的板块为铁路公路、半导体、证券。 【消息面】 1.7月份全球制造业采购经理指数48.9% 中国物流与采购联合会公布7月份全球制造业采购经理指数。综合指数变化，全球制造业采购经理指数连续4个月运行在50%以下，7月份降幅有所扩大，全球经济复苏动力继续趋弱。7月份全球制造业采购经理指数为48.9%，较上月下降0.6个百分点，降幅较上月扩大0.3个百分点。综合指数变化，全球制造业采购经理指数持续运行在50%以下，且降幅较上月有所扩大，结束今年上半年持续在49%以上的运行走势，意味着全球经济复苏动力继续趋弱，并且下行压力有所增加。 点评：全球制造业采购经理指数未达到50，处于荣枯线之下，意味着全球制造业处于收缩状态。在与全球经济增速的对比下，突显出中国经济的韧性和基本面有力支撑。 2.发改委等三部门：实施一批算力与电力协同项目 发改委等三部门印发《加快构建新型电力系统行动方案(2024—2027年)》，其中提到，实施一批算力与电力协同项目。统筹数据中心发展需求和新能源资源禀赋，科学整合源荷储资源，开展算力、电力基础设施协同规划布局。探索新能源就近供电、聚合交易、就地消纳的“绿电聚合供应”模式。整合调节资源，提升算力与电力协同运行水平，提高数据中心绿电占比，降低电网保障容量需求。探索光热发电与风电、光伏发电联营的绿电稳定供应模式。加强数据中心余热资源回收利用，满足周边地区用热需求。 点评：算力是新质生产力。作为数智时代生产力之源的算力，正定义着新的生产力形态和国家治理模式。算力与电力项目融合，有望积极推动电力产业更高效运行。 3.工信部：进一步试点扩大增值电信业务开放有序推进卫星互联网业务准入制度改革 工业和信息化部发布关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见，加快修订《电信业务分类目录》，推动业务分类及界定更好满足新技术新业务发展需要，支持企业创新发展。统筹开展新型电信业务商用试点，在确保安全底线的前提下支持相关地区和企业有序开展业务创新。加快制定新技术新业务创新发展配套支持政策，鼓励企业进一步深化在5G、人工智能、量子信息等新兴领域的技术创新和产业应用。推动形成高水平对外开放新局面，进一步试点扩大增值电信业务开放。深入推进电信业务向民间资本开放，加大对民营企业参与移动 通信转售等业务和服务创新的支持力度，有序推进卫星互联网业务准入制度改革，更好地支持民营电信企业发展。 点评：卫星互联网可以为全球范围内用户提供高带宽、灵活便捷的互联网接入服务，是通信产业发展的大趋势。目前，全球多个国家积极筹建卫星互联网，中国是其中重要一员。工信部推进卫星互联网准入制度是新产业建设的重要环节。 【行业动态】 1.报告：2024年第二季度全球平板电脑出货量同比增长18%Canalys数据显示，2024年第二季度，全球平板电脑出货量同比增长18%，达到3590万台。与此同时，随着教育市场回归到典型的季节性 采购模式，Chromebook的出货量增长4%，达到600万台。2024年第二季度，苹果继续在全球平板电脑市场保持领先，出货量为1390万台，占据39%的市场份额。三星实现了13%的同比增长，出货量为680万台。华为稳居第三位，出货量为250万台，同比增长高达51%。联想排名第四，出货量为250万台，同比增长16%。小米排名第五，以显著的106% 增长率和210万台出货量超过了亚马逊。 2.维生素A成交价已涨至180元-190元/公斤 受巴斯夫德国工厂爆炸事件影响，近期维生素价格涨幅明显。8月6日，消息显示，目前，经销商市场VA多数处于停报观望，部分参考成交价上涨至180元-190元/公斤；VE经销商也同样多数处于停报观望，部分参考成交价涨至120元-130元/公斤。而巴斯夫爆炸事故前，即7月 28日，VA市场参考的成交价为92元/公斤，VE市场参考成交价为93元/公斤。 3.中国酒业协会：上半年全国白酒量、价、利齐升 中国酒业协会理事长宋书玉8月5日在“2024中国白酒国家评委年会”上表示，今年上半年，全国白酒产量、销售收入、实现利润分别同比增长3%、11%、15%，实现量、价、利齐升局面。 【基金动态】 1.前七个月基金发行规模同比增22%债基占八成 7月基金发行落下帷幕。与上月相比，7月基金发行数量为83只，发 行总份额为539.70亿份，环比均有所下滑。不过从今年前七个月情况看，基金发行规模同比增长约22%，其中债券型基金发行份额占比达80%。 2.超九成私募基金管理人计划8月份“不减仓” 近段时间以来，尽管权益市场震荡调整，但是，私募机构用实际行动看好权益市场，多数基金管理人选择保持仓位不变、坚守权益市场，部分基金管理人还有加仓计划。私募排排网最新统计数据显示，截至2024年7月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为73%，仓 位在五成及以上的私募基金占比近九成。超九成的私募基金管理人8月份拟持仓不变或加仓。同时，百亿元级私募机构频频发起自购。受访业内人士认为，私募机构上述行为释放了市场处于底部区域、看好 后市行情的积极信号。在资本寻求安全避风港需求迫切的当下，处于价值洼地的A股市场的潜在投资价值或被更多资本看到。 【买方观点】 恒越基金：当前A股中期配置性价比已凸显 恒越基金表示，无论从估值水平还是股债比价，A股当前仍存在较大修复空间，总体来说，当前A股中期配置性价比已经凸显，向上的弹性由宏观波动决定，后续政策加码可能带来博弈性机会。 宏观层面来看，恒越基金分析，国内财政发力支持基建超季节性增长，传统基建也有明显恢复，预计带动三季度经济动能环比回升。当前宏观经济处于从底部缓慢修复的阶段，一旦重新上行则直接利好与中国经济高度相关的核心资产。当前主动权益基金整体重仓股估值处于底部水平，或有反复但整体赔率较高。 展望未来，恒越基金认为，消费电子和半导体板块已经进入适合右侧布局阶段。消费电子产业链库存于去年下半年去化至合理分位，换机周期的到来叠加AI端侧的部署，有望实现消费电子板块换新周期与创新周期的共振，整体产业链配置价值突出。风格层面，红利风格占优可能接近尾声，大盘质量风格、成长风格或逐渐成为焦点。 （今日关注撰写者：财达证券阎立建,注册投顾执业编号：S0400619110002） （消息面点评撰写者：财达证券任燕楠,证券投资咨询分析师执业编号：S0400523020001） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。