IMAX CHINA2024年中期报告

于开曼群岛注册成立之有限公司 股份代号: 2024年中期报告 目录 IMAXCHINAHOLDING,INC. 2024年中期报告 公司资料2 管理层讨论与分析3 企业管治摘要及其他资料24 中期财务资料的审阅报告69 简明综合中期全面收益表70 简明综合中期财务状况表71 简明综合中期权益变动表73 简明综合中期现金流量表75 简明综合中期财务资料附注76 释义121 词汇126 公司资料 董事会 执行董事 DanielManwaring，首席执行官 陈建德，副主席 JimAthanasopoulos 非执行董事RichardGelfond，主席RobertLister 独立非执行董事 JohnDavison 靳羽西杨燕子 PeterLoehr 审计委员会 JohnDavison（主席）杨燕子 RichardGelfond 薪酬委员会 靳羽西（主席）JohnDavisonRobertLister 提名委员会 RichardGelfond（主席）靳羽西 PeterLoehr 联席公司秘书 何忆凡 何咏紫，FCG,HKFCG(PE) 授权代表 JimAthanasopoulos 何咏紫，FCG,HKFCG(PE) 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 公司总部 中华人民共和国上海市黄浦区湖滨路168号 无限极大厦12楼1201-1208室 注册办事处 c/oMaplesCorporateServicesLimitedPOBox309 UglandHouseGrandCayman KY1-1104CaymanIslands 位于香港的主要营业地点 香港九龙 观塘道348号宏利广场5楼 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)Limited 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716室 股份代号 1970 本公司网站 www.imax.cn 管理层讨论与分析 概览 管理层讨论与分析乃基于本公司依据《国际会计准则》第34号编制的2024年财政年度上半年简明综合中期财务资料，须与简明综合中期财务资料及相关附注（属简明综合中期财务资料不可分割部分）一并阅读。 简明综合中期全面收益表中部分项目的描述 收入 本集团的收入大部分来自两个主要分部－内容解决方案和技术产品及服务。本集团的活动不符合被视为须予报告分部标准的业务在所有其他中报告。 内容解决方案 内容解决方案的收入来自制片厂合作伙伴将好莱坞影片、华语影片及其他影片转制并发行予IMAX影院网络所获IMAX票房的一定比例收取的收入。收入于本集团的放映商合作伙伴呈报时确认。 技术产品及服务 技术产品及服务来自放映商合作伙伴通过销售及销售类租赁、收入分成安排、维护服务和其他影院所得收入。 •销售及销售类租赁安排包括IMAX影院系统的设计、制造及安装所收取的预付款及持续费用，其中可能包括每年规定的最低付款、可变对价及超出最低付款的或有租金。预付款视系统配置及影院位置而定。安装预付款根据合约条款支付。未来最低付款额的现值、可变对价及超出各协议期限内销售安排最低付款额的估计或有租金连同预付款于IMAX影院系统安装完成且放映商验收后并于任何相关续订期的开始日期确认为收入； •收入分成安排分为两个小类：1)全面收入分成安排；及2)混合收入分成安排。根据全面收入分成安排，本集团向其放映商合作伙伴出租IMAX影院系统，并提供相关维护及技术支持服务，以换取IMAX影院一定比例的IMAX未来票房收入。根据全面收入分成安排，本集团不收取或收取有限的系统安装预付款。按IMAX票房百分比计算的或有租金于影院放映商呈报时确认为收入。根据混合收入分成安排，本集团就系统安装收取已调减的预付款并于IMAX影院系统安装完成及放映商验收后确认收入。根据IMAX票房的百分比计算的或有租金于影院放映商呈报时确认为收入； •IMAX维护收入来自提供持续的维护、保修及技术支持服务。已确认的收入主要包括影院放映商根据所有销售及销售类租赁安排以及收入分成安排应付本集团的年度维护费；及 •其他影院收入来自3D眼镜、银幕、部件及其他项目的售后销售。 所有其他 本公司的活动不符合被视为须予报告分部标准的业务将在所有其他中报告。 下表载列于所示期间本集团各可报告分部的收入，以及各分部占总收入的百分比： 2024年财政年度上半年千美元% 2023年财政年度上半年千美元% 内容解决方案 9,346 21.3% 14,178 31.3% 技术产品及服务 34,075 77.6% 30,896 68.1% 须予报告分部小计 43,421 98.9% 45,074 99.4% 所有其他 480 1.1% 268 0.6% 合计 43,901 100.0% 45,342 100.0% 销售成本 本集团的销售成本主要包括：(i)根据我们与IMAXCorporation的公司间协议所购买的所有数字翻版影片的版权成本（不包括自2018年起根据《国际财务报告准则》第15号列账为自IMAXCorporation收取的影片收入减项的好莱坞影片的成本）；(ii)销售、销售类租赁及混合收入分成安排下的IMAX影院系统和相关服务成本；(iii)全面收入分成安排下IMAX影院系统资本化折旧；及(iv)系统安装的若干一次性成本，包括IMAX影院开幕的市场推广、销售佣金及保修期间提供维护及技术支持服务的成本。 下表载列于所示期间本集团各须予报告分部的销售成本及所占收入百分比： 2024年财政年度上半年千美元% 2023年财政年度上半年千美元% 内容解决方案 2,303 24.6% 1,979 14.0% 技术产品及服务 15,967 46.9% 14,162 45.8% 须予报告分部小计 18,270 42.1% 16,141 35.8% 所有其他 529 110.2% 483 180.2% 合计 18,799 42.8% 16,624 36.7% 毛利及毛利率 下表载列于所示期间本集团各须予报告分部的毛利及毛利率： 2024年财政年度上半年千美元% 2023年财政年度上半年千美元% 内容解决方案 7,043 75.4% 12,199 86.0% 技术产品及服务 18,108 53.1% 16,734 54.2% 须予报告分部小计 25,151 57.9% 28,933 64.2% 所有其他 (49) (10.2)% (215) (80.2)% 合计 25,102 57.2% 28,718 63.3% 销售、一般及行政开支 下表载列所示期间本集团产生的销售、一般及行政开支及所占总收入百分比： 2024年财政年度上半年千美元% 2023年财政年度上半年千美元% 雇员薪金及福利 3,541 8.1% 4,437 9.8% 以股份为基础的薪酬开支 979 2.2% 1,618 3.6% 差旅及交通 269 0.6% 255 0.6% 广告及市场推广 424 1.0% 448 1.0% 专业费 953 2.2% 1,007 2.2% 其他雇员费用 39 0.1% 130 0.3% 设施 198 0.5% 508 1.1% 折旧 129 0.3% 111 0.2% 外汇及其他费用 289 0.7% 465 1.0% 合计 6,821 15.5% 8,979 19.8% 其他经营开支 其他经营开支主要包括技术许可协议与商标许可协议所许可商标和技术相关的IMAXCorporation的年度许可费，合计约占本集团收入的5%。2024年财政年度上半年及2023年财政年度上半年，本集团的其他经营开支分别为2.3百万美元及2.5百万美元。 金融资产减值亏损净额拨备 2024年财政年度上半年及2023年财政年度上半年的金融资产减值亏损净额分别为0.4百万美元及0.8百万美元。有关亏损主要由于即期预期信贷亏损计提拨备，反映本集团贸易应收款项、应收款项融资及应收可变对价的信贷质量估值。 利息收入 利息收入主要指各种定期存款所产生的利息。定期存款均不超过90日。本集团2024年财政年度上半年及2023年财政年度上半年的利息收入分别为0.9百万美元及0.7百万美元。 所得税开支 本集团须缴纳中国大陆和香港所得税。本集团还需要在台湾缴纳预扣税。中国大陆征收的企业所得税（“企业所得税”）税率通常为25%。在香港注册成立的实体须就未超过2百万港元的应课税溢利按8.25%税率缴纳香港利得税，超过2百万港元的应课税溢利按16.5%税率缴纳香港利得税。于所呈报年度，本集团的实际税率与法定税率不同，且每年均存在差 异，主要由于许多永久性差异、补贴、不同司法权区以不同比率提取的所得税准备金、香港采用属地征税体系及对递延税项资产进行可收回性评估引致的变化等因素所致。 本集团2024年财政年度上半年及2023年财政年度上半年的所得税开支分别为3.8百万美元及3.0百万美元。 按年比较经营业绩 简明综合中期全面收益表 下表载列于所示期间本集团简明综合中期全面收益表项目及占收入百分比： 2024年财政年度上半年千美元% 2023年财政年度上半年千美元% 收入 43,901 100.0% 45,342 100.0% 销售成本 (18,799) (42.8)% (16,624) (36.7)% 毛利 25,102 57.2% 28,718 63.3% 销售、一般及行政开支 (6,821) (15.5)% (8,979) (19.8)% 其他经营开支 (2,293) (5.2)% (2,503) (5.5)% 金融资产减值亏损净额拨备 (396) (0.9)% (807) (1.8)% 经营利润 15,592 35.5% 16,429 36.2% 利息收入 893 2.0% 726 1.6% 利息开支 (36) (0.1)% (282) (0.6)% 所得税前利润 16,449 37.5% 16,873 37.2% 所得税开支 (3,801) (8.7)% (2,997) (6.6)% 本公司拥有人应占期内利润 12,648 28.8% 13,876 30.6% 其他全面亏损： 其后或会重新归类为损益的项目：外币换算调整变动 (585) (1.3)% (7,011) (15.5)% 其他全面亏损： (585) (1.3)% (7,011) (15.5)% 本公司拥有人应占期内全面收益总额 12,063 27.5% 6,865 15.1% 经调整利润 经调整利润并非《国际财务报告准则》的业绩指标。此指标并不代表也不应被用于替代依据《国际财务报告准则》厘定的年内毛利或利润。此指标并不一定表示现金流量是否足以满足本集团的现金要求或我们的业务会否盈利。此外，本集团关于经调整利润的定义可能与其他公司所使用其他类似名称的指标不具可比性。 下表载列于所示期间本集团的经调整利润： 2024年 2023年 财政年度 财政年度 上半年 上半年 千美元 千美元 期内利润 12,648 13,876 经调整： 以股份为基础的薪酬 979 1,618 上述项目的税务影响 (226) (409) 经调整利润 13,401 15,085 2024年财政年度上半年与2023年财政年度上半年的比较 收入 本集团的收入由2023年财政年度上半年的45.3百万美元减至2024年财政年度上半年的43.9百万美元，减幅为3.1%，是由于内容解决方案收入减少4.9百万美元，部分被技术产品及服务收入增加3.2百万美元以及所有其他收入增加0.2百万美元所抵销，下文将作出进一步解释。 内容解决方案 内容解决方案收入由2023年财政年度上半年的14.2百万美元减至2024年财政年度上半年的9.3百万美元，减幅为34.5%，主要是由于票房收入有所减少。IMAX格式影片票房收入由2023年财政年度上半年的165.2百万美元减至2024年 财政年度上半