港股晨报

2024年8月2日星期五 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,305 -0.2% 1.5% H股指數 6,086 -0.3% 5.5% 中國股市 上海綜合指數 2,932 -0.2% -1.4% 深證成份指數 8,674 -0.9% -8.9% 滬深300指數 3,419 -0.7% -0.3% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 127,395 -0.2% -5.1% 亞洲股市 日經指數 38,126 -2.5% 13.9% 韓國綜合指數 2,778 0.3% 4.6% 富時新加坡指數 3,420 -1.0% 5.5% 歐美股市 道鐘斯工業指數 40,348 -1.2% 7.1% 標普500指數 5,447 -1.4% 14.2% 納斯達克指數 17,194 -2.3% 14.5% 英國富時100指數 8,283 -1.0% 7.1% 德國DAX指數 18,083 -2.3% 7.9% 法國CAC40指數 7,370 -2.1% -2.3% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Aug-23 Oct-23 Dec-23 Feb-24 Apr-24 0.0 Jun-24Aug-24 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 电能实业(0006) 52.30 5.0% 20.8% 领展房产基金(0823) 34.10 3.3% -18.9% 中电控股(0002) 69.15 3.1% 10.4% 表現最差前三 中升控股(0881) 11.42 -6.5% -34.7% 龙湖集团(0960) 9.61 -5.4% -21.3% 7,000 李宁(2331) 13.94 -4.5% -32.6% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港金鐘夏愨道18號海富中心一座13樓1304室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數940.58.90.86 H股指數303.77.90.78 科技指數175.222.12.16 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Aug-23 Nov-23 Feb-24 May-24 0.0 Aug-24 市場判斷 恆指近月反覆下跌至近17,300點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；中國7月下調5年期以上LPR至3.85%，下調1年期LPR至3.35%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲7月宣佈維持利率5.25%-5.50%不變，鮑威爾指9月減息可能是一個選項；日本央行7月31日宣佈加息至0.25%；美國6月CPI同比3.0%，低於預期的3.1%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開17點或0.10%，報17,328點，隨即倒升約64點，其後反覆再度轉跌，最多跌約196點，最終恆指半日報17,311點，跌33點或0.19%；午後跌幅略為擴大，最終恆指全日收17,305點，跌40點，或0.23%，大市成交941億港元。 國企指數前收報6,086點，跌20點或0.34%。恆生科技指數前收報3,476點，跌40點或 1.15%。 即月期指前收報17,314點，高水9點。 A股，上證收報2,932點，跌6點或0.22%;深成指收報8,674點，跌81點或0.92%。 外圍市況 美國7月ISM製造業PMI46.8，低於預期的48.8，上周初請失業金人數24.9，高於預期的23.6萬，美元指數升至近104.2，美國十年期國債收益率跌至近3.975%，美股周四下 跌，道瓊斯工業平均指數收40,348點，跌495點或1.21%;標普500指數報5,447點，跌 76點或1.37%;納斯達克指數報17,194點，跌405點或2.30%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 17.85 -0.61 4.72 17.87 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 62.72 -0.16 8.42 62.61 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.47 -1.03 -7.18 3.46 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.35 -0.96 2.40 12.35 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 371.80 2.26 16.15 367.88 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 487.30 -0.39 6.33 497.67 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 41.80 -0.48 8.29 42.14 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 216.30 1.26 19.97 212.94 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1764.00 0.97 17.60 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.16 2.95 12.15 7.11 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場對於中東局勢緊張影響原油供應受阻的憂慮降溫，同時關注需求疲態，國際油價周四轉升為跌。 紐約期油收市跌1.6美元或2.06%，每桶報76.31美元。倫敦布蘭特期油收市跌1.32美元或 1.49%，每桶報79.52美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.46 4.31 26.54 52.24 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 73.65 45.14 63.17 58.36 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 68.25 42.47 60.70 77.68 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 29.80 43.65 -31.73 -37.60 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 52.90 74.19 -28.69 -11.71 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 20.90 8.64 141.94 158.93 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.24 7.95 3.70 3.19 1929.HK 周大福 2022年9月20日 6.85 13.16 -47.94 -41.15 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 77.50 85.59 -9.45 4.65 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1764.00 1339.00 31.74 48.72 平均 21.00 31.33 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 218.36 171.72 27.16 -1.62 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 417.11 311.62 33.85 5.07 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 170.76 132.28 29.09 0.31 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 109.21 43.51 151.01 122.23 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 216.86 246.53 -12.04 -40.81 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 832.44 522.41 59.34 30.57 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 572.77 503.61 13.73 -15.05 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 69.79 52.47 33.00 4.22 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 462.41 388.76 18.94 -9.84 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 147.02 80.51 82.61 53.83 平均 43.67 14.89 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年7月29日評級：未評級 電能實業(0006.HK) 電能實業截於2023年12月31日全年業績，利息收入按年升2.1%，至12.9億港元，經營溢利按年跌2.8%，至11.3億港元，股東應佔利潤按年升6.3%，至60.0億港元，營運現金流按年增47.4%，至11.4億港元，每股基本利潤按年升6.4%，至2.82港元。派發每股股息 2.04港元，按年持平。全年股息合共2.82港元，按年持平。財務表現維持穩健。 集團主要於全球多個地區投資能源供應業務，投資項目包括發電及輸配電、可再生能源及配氣業務。目前集團業務覆蓋地區主要包括英國、澳洲、新西蘭、中國、香港、加拿大及泰國等地區。 於香港的業務則透過其附屬公司港燈(2638.HK)營運，港燈2023年全年收入為114億港元，按年升5.7%，股東應佔利潤約為31.6億港元，按年增6.8%，每股盈利為35.72港仙，按年升6.9%。 集團的能源及供電業務較為穩定，於多個不同地區營運可分散單一地區業務風險，整體業務上防守性甚高。 以49.35港元股價來算，市值約為1,052億港元，市盈率(TTM)約為17.6倍，近5年平均市盈率(TTM)則約為15.7倍，目前估值高於近5年平均水平。目前股息收益率約為5.71%，過往多年亦有派發股息，最近15年的平均股息率約為6.35%，因此目前股息率略低於過往15年平均，從股息收益率來看，表現十分穩定。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股時間表 代號 名稱 8月 2 5 6 7 8 9 12 13 14 15 16 19 20 21 22 1471 眾淼控股 2533 黑芝麻智 能 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 1471 眾淼控股 保險 8月6日 7.00-10.02 500 5,151.44 中信証券、中國平安資本 (香港) 2533 黑芝麻智能 半導體 8月8日 28.00- 30.30 100 3,060.55 中金公司、華 泰國際 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 1471 眾淼控股 22.67- 33.03 集團招股價為7.00