英国 ： insurtech 的关系

英国：Insurtech的关系 英国保险科技行业成功的关键是什么？该行业将何去何从？ 爱德华·艾伦森，安德里亚·科米纳，彼得罗·里切利和莱达·扎哈里娃 2023年7月 Contents 01 执行摘要 03 Introduction 04 英国保险科技行业：新兴世界的领导者 09 未来是什么：实现行业的全部潜力 16 Conclusion 一目了然：英国保险科技行业 ~280 保险技术公司的数量在英国确定 200亿美元 + 5独角兽 在伦敦，比在 欧洲其他地区合并 1/3 公司的总部设在外部伦敦 ~30% 将国际扩张视为最有希望的机会 2/3 员工年龄在40岁以下 1号 英国拥有最高的密度 主要经济体中的保险技术 1/3 公司强调了对 资金是他们的主要挑战 执行摘要 自1600年代伦敦劳埃德成立以来，伦敦一直是保险业创新的全球中心。今天，英国被定位为isrtech领域的全球领导者。一个由初创企业、投资者和现有企业组成的蓬勃发展的生态系统正在共同努力，推动行业的创新和增长，从人工智能和机器学习到物联网。 LondonhasthesamenumberofinsurtechunicornsastherestofEuropecombinedandgloballyissecond-ondonlytoSiliconValley.Indeed,oftheestimated3,000insurtechfirmsintheworld,about280arelocatedintheUnitedKingdom—thehigestnumber 世界主要经济体。 However,theUnitedKingdom’sinsurcheshavenotbeimposedtotherecentglobaltigingonvaluations.Themultiplesofsomeofthemostsuccessfulpubliclistedinsurchesfallfrom 根据麦肯锡分析，传统同行的15倍，低于现有保险公司的水平，与2021年的峰值相比，私人资本融资减少了32％。来自BigTech和其他非保险公司的竞争也加速发展。亚马逊在英国推出了亚马逊家庭保险比较网站，特斯拉保险达到 到2022年底保费3亿美元，1利用特斯拉的数据可用性和庞大的客户群来更好地承保 和分配。 尽管面临这些全球性挑战，英国保险科技行业仍然保持弹性，雇佣了大约14,000名全职员工-几乎 根据我们的估计，英国总保险劳动力的4％。我们估计该部门每年带来20亿至30亿英镑的收入-尽管我们计算其对英国GDP的全部（直接和间接）影响更接近 50亿英镑和60,000个工作岗位。并非所有这些工作都在伦敦：我们发现该国31％的保险技术人员在首都以外。 Insurtechs还通过年轻，多样化和受过良好教育的员工基础来帮助增加保险的多样性和包容性。根据我们的研究，大约39％的员工是非英国人，大约三分之二的人年龄在40岁以下。 Theindustrystillfaceskeychallengesthatneedtobeaddressedtoensurecontinuedsuccess,includingprotectingandenhancingtheUnitedKingdom’sinnovationecosystem,especiallyaccesstotalentandcapital.ThroughathrougheverreviewoftheUKin 1“特斯拉2022年第四季度收益问答”，SayTechnologies，2023年1月25日。 英国：的关系Insurtech1 旨在为所有利益相关者提供背景，新的调查和研究结果以及实用，可操作的见解。这些建议可以作为路线图，以推动保险科技公司，保险业现任者和投资者的成功，特别着重于解决该行业最大的挑战：获得资本和人才，规模以及当前的宏观经济环境。 毫无疑问，保险技术有可能引发保险业内的变革性变革 。我们调查的一位首席执行官描述了 isrtech部门是＂牡蛎中的砂砾＂:就像刺激刺激牡蛎生产珍珠一样，isrtech公司也有能力打破现状，刺激传统保险公司拥抱创新，促进产品开发，并将覆盖范围扩大到以前服务不足的人群。这种动态的相互作用鼓励健康的竞争，并推动行业走向更具包容性和以客户为中心的格局。 2英国：Insurtech的关系 Introduction 本报告旨在全面概述英国当前的保险技术状况以及可以吸取的教训。我们的研究详细介绍了行业的主要部分，新兴趋势，机遇和挑战，借鉴了大约50家英国保险科技公司的见解，并采访了20多位首席执行官，创始人，投资者和整个行业的其他思想领袖（请参阅侧栏“关于研究”）。 该报告旨在为各种受众提供价值： —保险技术公司和企业家可以从对英国生态系统独特的机遇和挑战的认识中受益。他们还可以从领先的保险科技公司的经验中学习。 —行业现有企业可以探索insurtech解锁下一波浪潮的潜力 整个行业的转型。通过了解产品，服务和其他利益方面的技术和开拓性建议，现任者可以从对更深层次合作和伙伴关系的机会的更大认识中受益。 —投资者cangainadeeperunderstandingofthescale,diversity,andpotentialoftheinsurch-techsector.Wehighingemergingopportitiesandareasinwhichvalueandactivityareconcentratetohelpinvestorsmakeintaineddecisions. 通过了解行业的挑战和机遇，利益相关者可以共同努力推动创新和增长，从而在英国和世界各地建立更强大，更有活力的保险技术生态系统。 关于研究 这项研究进行了麦肯锡在2023年上半年得到英国保险科技公司的支持。它专注于三个主要的信息来源：对英国保险科技公司的调查，1对行业领导者进行了20多次采访，并根据来自多个来源的数据构建了英国保险技术公司的详细数据库。 在英国Insurtech的帮助下，我们将调查分发给了所有 组织的成员。我们收到了49家成员公司的回复 ，代表了将近一半的成员。该样本提供了来自整个行业的保险技术公司的一组代表性回复，包括保险公司、管理总代理、其他分销商以及技术和服务提供商。 我们的英国保险技术数据库代表了行业中所有主要公司的综合单一视图，基于一系列 来源，包括主要行业数据库，主要行业机构的成员基础（包括英国Insurtech和英国的国家和地区金融科技协会），以及麦肯锡的专有研究。 英国保险科技公司是英国保险科技公司社区的贸易协会，拥有100多家保险科技公司的会员基础。 1英国保险技术调查，麦肯锡，2023年3月。 英国：的关系Insurtech3 英国保险科技行业 ：新兴世界的领导者 英国可以说是保险技术的发源地，它是第一个比较保险价格的主要网站，成立于2000年代初，甚至在“保险技术”一词开始具有意义之前。如今，英国的保险技术部门拥有充足的人才，成熟的客户，融资，承保能力和支持性的监管环境。 我们的研究确定了目前运营的约280家英国保险科技公司，这使英国在全球估计的3,000家保险科技公司中占有约10％的市场份额。英国集群是世界第二大集群 ，仅次于美国，约有1300家公司。 尽管许多英国保险科技公司仍处于起步阶段，但我们估计所有英国保险科技公司的总收入在2022年达到20亿英镑至30亿英镑。这比2015年的估计增加了六倍，2whichplacedthesectoratatotalestimatedmarketsizeofabout£400million.UKinsurtechfirmsnowemployanestimated 英国有14,000名员工，约占该国保险业总就业人数的4％。此外，我们估计，通过保险科技公司的供应链或该行业员工的消费者支出间接支持了另外23,000个英国工作岗位。 在本节中，我们重点介绍我们研究的主要发现。 英国保险技术的价值 总体而言，我们估计英国的保险科技公司的企业总价值约为210亿美元，这使该国仅次于美国（全球价值约1000亿美元）和中国（约280亿美元）。但是，根据人口规模，英国的保险科技公司在世界所有主要经济体中最为集中（图表1）。 2麦肯锡对TanguyCatlin，Johannes-TobiasLorenz，BjörnMünstermann和ValentinoRicciardi的分析，“Insurtech-激发的威胁”，麦肯锡，2017年3 月1日；“Insurtech-Technavio的市场驱动因素和预测”，BusinessWire，2016年11月24日。 附件1 伦敦的人均保险技术比任何其他主要经济体都多。 估计每百万居民的保险技术人数，20211 4.2 3.8 2.6 1.8 1.4 0.7 0.5 0.1 0.1 0.1 世界十大经济体 英国美国加拿大法国德国意大利韩国中国日本印度 1世界银行人口数据，2021年。 资料来源：Dealroom.co；英国保险科技公司；PitchBook；世界银行；麦肯锡分析 麦肯锡公司 在撰写本报告时，伦敦是五家保险科技独角兽的所在地 3-与欧洲其他地区的总和相同。 在另一个全球金融和保险中心纽约的池塘对面，只有三家保险科技独角兽在运营。 但是保险科技的进步并不仅限于美国首都(图2)。事实上，保险科技公司的总部设在英国的每一个地区和国家 ——我们估计三分之二的保险科技公司劳动力位于伦敦以外，这要归功于混合工作。英国三家保险科技独角兽的总部设在伦敦以外。新兴 英格兰西北部和南部的集群特别值得注意，威尔士行业也特别关注价格比较网站，如Confused.com或保险公司AdmiralGroup，这是威尔士唯一的FTSE100公司 。 按部门分列的价值 通常，保险技术可以分为四类：生命和健康（例如DeadHappy和YuLife），财产和伤亡（P＆C）个人（例如ManyPets和棉花糖），P＆C商业（例如CFC）和价值链推动者（例如 我们估计，由于混合工作，三分之二的insurtech员工位于伦敦以外。 3估值超过10亿美元的公司。 附件2 英国三分之一的保险科技公司位于伦敦以外。 确定的保险技术公司数量，按总部所在地1总份额,% 伦敦 69 英格兰南部 ~30 10 英格兰北部 ~20 6 威尔士 ~15 5 Midlands ~10 4 英格兰东部 ~10 3 北爱尔兰 ~5 2 苏格兰 ~4 1 ~195 资料来源：CompaniesHouse；Coverager；Crunchbase；Dealroom.co；英国Insurtech；LinkedIn；麦肯锡全球保险数据库；PitchBook 麦肯锡公司 Tractable).在英国，大约60％的公司专注于价值链支持 ，这些公司约占保险技术部门总价值的40％（图表3） 。这些公司为价值链中的特定点提供服务，例如分销（例如，价格比较网站），定价和承保，索赔服务或数据和风险建模。在独角兽和少数高估值公司的背后，这个细分市场包含了一大批小企业。 P&C商业线只占公认公司的13%左右，但它们持有 significantportion(approximately25%)ofthesector’stotalvalue.Thiscategoryisparticular-larlyrelevantfortheUnitedKingdombecauseofitsconnectionwiththeLloyd’smarket.CFCUnderwriting,forinstance,startedwithanearly 专注于与互联网和技术部门以及中小型企业相关的新兴风险。由于劳埃德拥有许可的额定保险能力，它最终扩展到了