港股晨报

2024年8月1日星期四 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,345 2.0% 1.7% H股指數 6,107 2.0% 5.9% 中國股市 上海綜合指數 2,939 2.1% -1.2% 深證成份指數 8,754 3.4% -8.1% 滬深300指數 3,442 2.2% 0.3% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 127,652 1.2% -4.9% 亞洲股市 日經指數 39,102 1.5% 16.8% 韓國綜合指數 2,771 1.2% 4.3% 富時新加坡指數 3,456 0.4% 6.7% 歐美股市 道鐘斯工業指數 40,843 0.2% 8.4% 標普500指數 5,522 1.6% 15.8% 納斯達克指數 17,599 2.6% 17.2% 英國富時100指數 8,368 1.1% 8.2% 德國DAX指數 18,509 0.5% 10.5% 法國CAC40指數 7,531 0.8% -0.2% 恒生指數成份股表現排名 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 药明生物(2269) 11.52 9.7% -61.1% 药明康德(2359) 32.05 7.4% -58.3% 信义光能(0968) 3.71 6.0% -16.3% 表現最差前三 恒生银行(0011) 95.85 -5.8% 10.3% 中银香港(2388) 22.75 -2.2% 12.7% 华润电力(0836) 21.50 -1.1% 41.0% 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 Jul-24 香港市場主要指數概覽 10,000 7,000 國指走勢及成交 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 恒生指數1,188.78.90.87 4,000 0.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港金鐘夏愨道18號海富中心一座13樓1304室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB H股指數 416.2 7.9 0.78 Jul-23Sep-23Nov- Jan-24Mar-24May- Jul-24 科技指數 251.9 22.2 2.16 23 24 資料來源：Wind，中州國際 市場判斷 恆指近月反覆下跌至近17,300點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；中國7月下調5年期以上LPR至3.85%，下調1年期LPR至3.35%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲7月宣佈維持利率5.25%-5.50%不變，鮑威爾指9月減息可能是一個選項；日本央行7月31日宣佈加息至0.25%；美國6月CPI同比3.0%，低於預期的3.1%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開68點或0.40%，報17,071點，隨即升幅擴大，最多升約358點，最終恆指半日報17,326點，升323點或1.90%；午後升幅略為擴大，最終恆指全日收17,345點，升342點，或 2.01%，大市成交1,189億港元。 國企指數前收報6,107點，升120點或2.01%。恆生科技指數前收報3,516點，升102點或 3.01%。 即月期指前收報17,349點，高水4點。 A股，上證收報2,939點，升59點或2.06%;深成指收報8,754點，升286點或3.37%。 外圍市況 美聯儲7月宣佈維持利率5.25%-5.50%不變，鮑威爾指9月減息可能是一個選項，美國7月ADP非農就業人數變化12.2萬，低於預期的14.7萬，美元指數跌至近103.8，美國十年期國債收益率跌至近4.105%，美股周三上升，道瓊斯工業平均指數收40,843點，升99點或0.24%;標普500指數報5,522點，升86點或1.58%;納斯達克指數報17,599點，升452點或2.64%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 17.96 2.34 5.36 17.91 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 62.82 2.25 8.60 62.81 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.50 2.58 -6.21 3.50 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.47 1.71 3.40 12.22 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 363.60 0.19 13.59 357.19 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 487.30 -0.39 6.16 486.28 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 42.00 0.57 8.81 42.03 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 213.60 0.85 18.47 213.04 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1747.00 1.22 16.47 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.95 0.65 8.93 6.84 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 巴勒斯坦武裝組織哈馬斯領袖哈尼亞在伊朗遇刺死亡，市場憂慮中東戰火惡化，加上美國原油庫存大減，國際油價周三急升。 紐約期油收市升3.18美元或4.26%，報77.91美元%。周三結算的倫敦布蘭特9月期油收市升 2.09美元或2.66%，報80.72美元；較活躍的10月期油收市升2.77美元，報80.84美元。若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.47 4.31 26.77 52.30 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 72.60 45.14 60.84 55.79 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 69.95 42.47 64.70 81.49 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 30.45 43.65 -30.24 -36.35 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 52.50 74.19 -29.23 -12.44 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 20.50 8.64 137.31 154.11 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.16 7.95 2.69 1.95 1929.HK 周大福 2022年9月20日 7.10 13.16 -46.04 -39.46 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 77.30 85.59 -9.69 4.22 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1747.00 1339.00 30.47 47.26 平均 20.76 30.89 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 222.08 171.72 29.33 -1.24 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 418.35 311.62 34.25 3.68 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 171.54 132.28 29.68 -0.89 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 117.02 43.51 168.96 138.40 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 232.07 246.53 -5.87 -36.43 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 804.27 522.41 53.95 23.38 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 576.16 503.61 14.41 -16.16 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 68.64 52.47 30.81 0.24 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 463.71 388.76 19.28 -11.29 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 160.68 80.51 99.58 69.01 平均 47.44 16.87 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年7月29日評級：未評級 電能實業(0006.HK) 電能實業截於2023年12月31日全年業績，利息收入按年升2.1%，至12.9億港元，經營溢利按年跌2.8%，至11.3億港元，股東應佔利潤按年升6.3%，至60.0億港元，營運現金流按年增47.4%，至11.4億港元，每股基本利潤按年升6.4%，至2.82港元。派發每股股息 2.04港元，按年持平。全年股息合共2.82港元，按年持平。財務表現維持穩健。 集團主要於全球多個地區投資能源供應業務，投資項目包括發電及輸配電、可再生能源及配氣業務。目前集團業務覆蓋地區主要包括英國、澳洲、新西蘭、中國、香港、加拿大及泰國等地區。 於香港的業務則透過其附屬公司港燈(2638.HK)營運，港燈2023年全年收入為114億港元，按年升5.7%，股東應佔利潤約為31.6億港元，按年增6.8%，每股盈利為35.72港仙，按年升6.9%。 集團的能源及供電業務較為穩定，於多個不同地區營運可分散單一地區業務風險，整體業務上防守性甚高。 以49.35港元股價來算，市值約為1,052億港元，市盈率(TTM)約為17.6倍，近5年平均市盈率(TTM)則約為15.7倍，目前估值高於近5年平均水平。目前股息收益率約為5.71%，過往多年亦有派發股息，最近15年的平均股息率約為6.35%，因此目前股息率略低於過往15年平均，從股息收益率來看，表現十分穩定。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股時間表 代號 名稱 8月 1 2 5 6 7 8 9 12 13 14 15 16 19 20 21 1471 眾淼控股 2533 黑芝麻智 能 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 1471 眾淼控股 保險 8月6日 7.00-10.02 500 5,151.44 中信証券、中國平安資本 (香港) 2533 黑芝麻智能 半導體 8月8日 28.00- 30.30 100 3,060.55 中金公司、華 泰國際 代號 名稱 歷史市盈率 (倍)