周五震荡走低,险守二十天线。恒指随外围低开 132点,跌幅随即扩大至247点,低见23730点,其后 跌幅一度收窄至仅20点,午后大盘走势偏软,尾盘沽 压再度扩大。截至收盘,恒指收报23831点,下跌145点或0.61%;国指收报9656点,下跌47点或0.49%,大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资 金4.84亿,其中港股通(沪)净流入2.83亿,港股通(深)净流入2.01亿。板块方面,本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前;黄金股逆市走强。 1. 2024年8月1日星期四 港股晨报 港股回顾 晨报近日积极提示坚定布局,周三港股三大指数全天单边走强,市场量能显著放大。恒生指数收涨2.01%报17344.6点,恒生科技指数涨3.01%报3516.87点,恒生国企指数涨2.01%报6107.16 点。大市成交1188.67亿港元,南向资金净买入 22.91亿港元。医疗、有色、科技等权重板块涨幅居前,药明生物(2269HK)涨近10%领涨蓝筹,金蝶国际(0268HK)涨近11%,商汤(0020HK)涨超6%。 美股市场 美股周三收高,科技股领涨。英伟达与AMD推动纳指大涨。道指涨99.46点,涨幅为0.24%,报40842.79点;纳指涨451.98点,涨幅为2.64%, 报17599.40点;标普500指数涨85.86点,涨幅 为1.58%,报5522.30点。周三是7月份的最后一个交易日。华尔街结束了一个动荡的交易月。在7月份,道指上涨4.46%,纳指下跌0.75%,标普500指数上涨1.17%。罗素2000种小型股指数上涨超过10%。美联储维持利率不变,并指出在抗通胀方面取得进展。鲍威尔称对通胀的信心增强,最快可能在9月降息。 市场展望 随着美联储即将进入降息通道以及内地无风险利率再度走低之际,经过近期持续回调的港股市场又迎来左侧低位布局机会。晨报近日积极提示布局,无论是高股息个股较为集中的原有煤炭等央国企板块,以及估值也有明显回调的TMT硬核科技板块,均是当前港股市场再度值得重视的布局方向。晨报本周所推荐的铜业龙头公司中国有色矿业(1258HK)周三大涨5.5%。 港股投资仍需注重自下而上,建议关注:1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司;2)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块;3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司;4)行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板块。 恒生指数近一年走势 资料来源:WIND 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发,该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料,应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议,平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 市场热点 深圳市政府发布《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动方案》指出,将加快先进算力基础设施的建设,包括推动「鹏城云脑Ⅲ」与全国资源的连接,以构建核心节点,并计划推进开放智算中心的建设,预计该中心将於今年建成并投入使用,届时算力规模将达到4000PFLOPS。建议关注港股相关算力产业链公司:百度集团(9888HK)、商汤-W(0020HK) WTI9月原油期货收涨3.18美元,涨幅接近4.26%,报77.91美元/桶。7月份累计下跌超过 4.45%。布伦特10月原油期货收涨2.65美元,涨幅超过3.39%,报80.72美元/桶。7月份累 计下跌6.58%。NYMEX9月天然气期货收报2.0360美元/百万英热单位。我国的原油行业保持较好的上游勘探开支确保了新增油气田的储备及开发,同时港股相关龙头公司仍然具有低估值高分红的特质,建议关注相关公司:中国海洋石油(0883HK)、中国石油(0857HK) 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 中国有色矿业(1258HK) 公司是一家主要从事铜钴金属勘探、采矿、选矿、湿法冶炼、 火法冶炼的控股公司。该公司经营两个分部。湿法分部生产及销售采用溶剂萃取,即电积法技术生产之阴极铜及氢氧化钴(包括勘探及开采氧化铜矿),并生产销售硫磺制酸。冶炼分部生产及销售采用ISA熔炼技术生产之粗铜和阳极铜(包括勘探及开采硫酸铜矿)、硫酸及液态二氧化硫。公司是全球领先的铜生产商:公司深耕赞比亚和刚果(金)多年,专注经营铜开采、选矿、湿法冶炼、火法冶炼及销售的垂直综合业务。公司于2023 年生产粗铜及阳极铜28.57万吨,生产阴极铜14.24万吨;另外,公司致力于矿山资源开发,自有矿山产铜作为公司最核心的业务,公司于2023年自有矿山产铜合计约16.93万吨,同比增加12.01%,原料自给率39.55%。公司重视投资者回报,2023年派发现金股利约1.11亿美元,分红率处同行业领先水平,也是连续4年保持在40%左右的分红率。公司自有矿山年产铜接近17万吨,中长期有望逐步提升至约30万吨:公司目前在赞比亚和刚果(金)的主力矿山项目主要包括谦比希主、西矿和谦比希东南矿,中色卢安夏穆利亚希露天矿,谦比希湿法穆旺巴希矿山以及刚波夫矿业主矿体。当前公司股价对应Wind一致预期2024年净利润的PE仅为8倍左右,估值较为低估,建议积极关注。 5.8/4.8HKD 财经要闻 【宏观信息】 泛欧Stoxx600指数高收科技板块扬2% 美联储宣布维持利率不变符预期暗示临近首次减息鲍威尔暗示或将减息金价上涨近2% 中东地缘局势再度趋紧,WTI原油收盘涨超4%美国7月芝加哥PMI下降至45.3高预期 日央行宣布加息至0.25%2026年首季买债规模降至3万亿日圆 日本7月家庭消费信心指数升至36.7略高于预期哈马斯领袖哈尼亚遭以色列空袭身亡 意大利6月工业生产价格指数按月升幅扩至1% 港府欢迎港澳地区外国团入境海南144小时免签中国7月官方制造业PMI略跌至49.4符预期 中国7月官方非制造业PMI降至50.2略逊预期综合PMI产出指数降至50.2国统局:传统生产淡季及需求不足7月中小企业景气水平略有回落 国家能源局:截至6月底充电桩总量按年增54%中央网信办:整治网络直播领域虚假和低俗乱象广州昨日起开放医保个人账户于网上购买非处方药 中指院:7月百城二手房价格按月跌0.7%连续27个月下跌 【公司信息】 阿里巴巴(09988.HK)拟于9月推人工智能对话式采购引擎 小米集团(01810.HK)申请多个「SU7Ultra」相关商标计划明年上半年推新车型小米集团(01810.HK)小米汽车7月新增16家门店8月增店7家兼拟进军南宁市场巨星传奇(6683.HK)于东京塔开设「周同学」主题展览 君实生物(01877.HK)累计回购81.58万股A股总金额3,088万人民币首都机场(00694.HK)料半年净亏损收窄至3.3亿至4亿人币 海尔智家(06690.HK)调整去年度每股分配比例至每十股派8.0131元人币博安生物(06955.HK)拟折让2.96%配股筹2.53亿元 和黄医药(00013.HK)中期纯利2,580万美元倒退85.7% 绿色动力环保(01330.HK)半年发电量增12.85% 洲际船务(02409.HK)预计上半年溢利增长165%-185% 新股资讯 公司名称上市代号 行业 招股价 每手股数 招股截止日上市日期 黑芝麻智能*2533 计算机软件 28.0-30.3 100 2024/8/052024/8/08 资料来源:阿斯达克财经网*招股中 经济数据日期 国家 指数 期间 预测值 前值 08/01 美国 FOMC利率决策(上限) 七月三 5.50% 5.50% 08/01 美国 FOMC利率决策(下限) 七月三 5.25% 5.25% 08/01 美国 美联储超额准备金利率 八月一 -- 5.40% 08/01 美国 挑战者企业裁员人数同比 七月 -- 19.80% 08/01 美国 非农生产力 第二季 1.60% 0.20% 08/01 美国 单位劳务成本 第二季 -- 4.00% 08/01 美国 周度首次申领失业救济人数 七月二 -- 235k 08/01 美国 持续领取失业救济人数 七月二 -- 1851k 08/01 美国 标普全球-美国制造业PMI 七月终 -- 49.5 08/01 美国 建筑开支月环比 六月 0.20% -0.10% 08/01 美国 ISM制造业指数 七月 49 48.5 08/01 美国 ISM支付价格 七月 -- 52.1 08/01 美国 ISM新订单 七月 -- 49.3 08/01 美国 ISM就业 七月 -- 49.3 08/01 美国 Wards总车辆销售 七月 16.20m 15.29m 资料来源:彭博 重点公司股票表现 分析员声明 主要负责编制本报告之研究分析员确认:1)所有在本报告所表达的意见真实地反映其对本报告内所评论的发行人(“该公司”)及其证券当时的市场分析的个人意见。2)其薪酬过去、现在或未来,没有直接或间接与本报告所表达的市场分析意见或建议有关连。 根据香港证监会持牌人操守准则所适用的范围及相关定义,分析员确认本人及其有联系者均没有(1)在研究报告发出前30日内曾交易报告内所述的股票;(2)在研究报告发出后3个营业日内交易报告内所述的股票;(3)担任本研究报告所评论的发行人的高级人员;(4)持有本研究报告所评论的发行人的任何财务权益。 免责声明 本报告由平证证券(香港)有限公司(下称“平证证券(香港)”)提供。平证证券(香港)已获取香港证券及期货事务监察委员会(“SFC”)第1类(证券交易)和第4类(就证券提供意见)受规管活动牌照。 本报告所载内容和意见仅供参考,其并不构成对所述证券或相关金融工具的建议、出价、询价、邀请、广告及推荐等,并非及不应被理解作为提供明示或默示的买入或沽出证券的要约。 本报告的信息来源于平证证券(香港)认为可靠的公开数据并真诚编制,纯粹用作提供信息,当中对任何公司或其证券之描述均并非旨在提供完整之描述,平证证券(香港)并不就此等内容之准确性、完整性或正确性作出明示或默示之保证。 本报告表达之所有内容、意见和估计等均可在不作另行通知下作出更改,且并不承诺提供任何有关变更的通知。 对部分司法管辖区而言,分发、发行或使用本报告会抵触当地法律、法规、规定或其他注册或发牌的规则。本报告不是旨在向该等司法管辖区或国家的任何人或实体分发或由其使用。本报告所提到的证券或不能在某些司法管辖区出售。 本报告所列之任何价格仅供参考,并不代表对个别证券或其他金融工具的估值。本文件并无对任何交易能够或可能在那些价格执行作出声明或保证,此外任何价格并不一定能够反映平证证券(香港)以理论模型为基础的估值,并且可能是基于若干假设。由平证证券(香港)研究或根据任何其他来源作出的不同假设或会产生截然不同的结果。 证券价格可升可跌,甚至变成毫无价值。买卖证券未必一定能够赚取利润,反而可能会招致损失。如果一个投资产品的计价货币乃投资者本国或地区以外的其他货币,汇率变动或会对投资构成负面影响。过去的表现不一定是未来业绩的指标。某些金融产品的交易(包括涉及金融衍生工具的交易)会引起极大风险,并不适合所有投资者。 此外,谨请阁下注意本报告所载的投资建议并非特别为阁下而设。分析员并无考虑阁下的个人财务状况和可承受风险的能力。投资者须按照自己的判断决定是否使用本报告所载的内容和信息并自行承担相关的风险。因此,阁下于作出投资前,必须自行作出分析并咨询阁下的法律、税务、会计、财务及其它专业顾问(如需),以评估投资建议是否合适。 平证证券(香港)有限公司及/或其在香港从事金融业务的关联公司(下统称“中国平安证券(香港)集团”)可能持有该公司的财务权益,而本报告所评论的是涉及该公司的证券,且该等权益的合计总额可能相等于或高于该公司的市场资本值的