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滙富快訊 香港及中國市場日報 今日焦點: ►中國手機行業：6月出貨量同比增12% 工信部發布6月手機產業報告，中國手機出貨量同比增12%至2,491萬部，上半年累計出貨量同比增13%至1.47億部。依品牌劃分，國內品牌6月和上半年出貨量分別為2204萬部和1.24億部，市佔率分別為88.5%和84.4%。6月和上半年中國5G智能手機出貨量分別為2213萬部和1.24億部，分別佔總出貨量的88.8%和84.4%。智能手機公司持續推出新型號 。2024年上半年共推出205年新機型，同比增1%，其中109款為5G 手機（同比+28%）。 6月出貨量恢復節奏持續。我們相信換機需求和新機型的推出將繼續推動手機出貨量的增長。我們也預期iPhone16（預計今年9月發布）將開啟新的一輪AI手機週期，整個手機產業將受益。手機及零件方面，我們看好小米（1810.HK）和舜宇光學（2382.HK）。（研究部） Fig1:China’shandsetshipmentsincreased12%YoYto24.91mnunits (mn)JanFebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDec 2024年7月31日 香港及中國市場指數收市每日升跌今年累升 恒生指數17,002-1.4%-0.3% 中資企業指數5,986-1.5%3.8% 紅籌指數3,522-1.6%5.1% 滬深300指數3,369-0.6%-1.8% 上海A股3,018-0.4%0.5% 上海B股2320.2%0.5% 深圳A股1,630-0.2%-15.2% 深圳B股1,106-0.5%2.4% 主要市場指數收市每日升跌今年累升 美國道指40,7430.5%8.1% 標普5005,436-0.5%14.0% 美國納斯達克指數17,147-1.3%14.2% 日經平均指數38,202-0.8%14.2% 英國富時指數8,274-0.2%7.0% 法國證商公會指數7,4740.4%-0.9% 德國法蘭克福指數18,4110.5%9.9% 商品價格收市每日升跌今年累升金價(美元/盎司)2,4101.1%16.6% 鋼價(美元/盎司)2,050-1.4%-7.8% 銀價(美元/盎司)281.9%18.9% 原油(美元/桶)74-16.9%5.1% 銅價(美元/盎司)8,972-1.5%4.8% 鋁價(美元/盎司)2,224-2.8%-6.7% 鉑價(美元/盎司)9631.1%-2.8% 鋅價(美元/盎司)2,629-1.5%-1.1% 小麥(美分/蒲式耳)524-1.3%-17.1% 玉米(美分/蒲式耳)405-1.2%-19.6% 糖(美分/磅)N/AN/A-11.6% 黃豆(美分/蒲式耳)1,021-1.8%-18.0% PVC(美元/噸)N/AN/A20.3% CRB指數274-1.0%3.0% BDI1,762-2.5%-15.9% 2020 20.8 6.4 21.8 41.7 33.8 28.6 22.3 26.9 23.3 26.2 29.6 26.6 2021 40.1 21.8 36.1 27.5 23.0 25.7 28.7 24.3 21.4 33.6 35.3 2022 33.0 14.9 21.5 18.1 20.8 28.0 19.9 19.0 20.9 24 2023 18.9 21.3 22.6 18.7 26.0 22.1 18.6 19.0 2024 31.8 14.3 21.4 24.1 30.3 24.9 匯率 美元港元歐羅日元瑞郎人民幣 Source:MIIT,SunwahKin 美元7.80.9152.80.97.2 港元0.10.119.611.30.9 歐羅1.18.4165.31.07.8 日元0.05.10.60.60.0 瑞郎1.18.91.0173.18.2 人民幣0.11.10.121.30.1 市場情緒目前5日升跌 信貸違約掉期-美元五年期 希臘N/AN/A 愛爾蘭83-2.4% 義大利139-0.6% 葡萄牙207-0.0% 西班牙1080.3% 波動率指數1720.2% 最新研究報告 日期公司分析員 24年2月29日信義光能(968.HK)新華滙富研究 24年2月29日信義能源(3868.HK)新華滙富研究 24年2月26日康耐特光學(2276.HK)新華滙富研究 24年1月5日AEON信貸財務(900HK)劉恩妍 23年10月13日AEON信貸財務(900HK)王學宏 23年4月17日特步國際（1368HK）崔喻盛 23年4月14日完美醫療(1830HK)新華滙富研究 23年3月31日其利工業集團(1731HK)新華滙富研究 23年3月28日永達(3669HK)崔喻盛 23年3月17日361度(1361HK)崔喻盛 23年3月13日東方電氣(1072HK)崔喻盛 23年3月1日信義能源(3868HK)崔喻盛 23年2月28日信義玻璃(868HK)李錦明 23年2月13日電動汽車更新崔喻盛 23年2月10日越秀地產(123HK)李錦明 23年1月18日永達(3669HK)崔喻盛 23年1月17日特步國際(1368HK)崔喻盛 23年1月4日電動汽車更新崔喻盛 22年12月2日完美醫療(1830HK)新華滙富研究 22年12月1日小鵬汽車(9868HK)崔喻盛 22年11月2日東方電氣(1072HK)崔喻盛 22年10月19日維達國際(3331HK)崔喻盛 22年10月3日電動汽車更新崔喻盛 22年9月22日太陽能更新新華滙富研究 22年9月5日東方電氣(1072HK)崔喻盛 滙富股票覆蓋列表 HANGSENGCHINAENTINDX名稱 代碼 市值(HK$'m) 價格(HK$) 昨日升跌 (%) 評級 目標價 (HK$) 上升空間 (%) 盈率(倍)* 歷史 1年期 2年期 股息收益率2年期 5D% 過去表現 1個月(%) 3個月(%) 最後更新日期 恆生指數 HSI 17,002.91 (1.4) 8.9 8.4 7.9 4.6% (2.7) (4.0) (4.3) 國企指數 HSCEI 5,986.69 (1.5) 8.1 7.8 7.1 4.3% (3.4) (5.5) (4.6) 滬深300指數 SHSZ300 3,369.38 (0.6) 13.3 11.9 10.5 3.4% (2.0) (2.7) (6.5) 福耀玻璃 3606 HK 122,628 40.40 (2.1) 長倉 41.50 2.7 17.3 14.3 12.4 4.5% (12.2) (10.9) (14.1) 1-Sep-20 北控城市資源 3718 HK 1,814 0.51 2.0 長倉 1.80 252.9 6.4 5.4 4.4 7.3% 0.0 0.0 5.2 30-Mar-21 濱江服務 3316 HK 4,218 15.26 (4.0) 長倉 23.50 54.0 7.9 10.9 9.2 10.9% (6.5) (7.1) (11.8) N/A 比亞迪電子 285 HK 66,808 29.65 (2.8) 中性 17.60 (40.6) 15.4 12.4 9.4 2.6% (7.8) (24.0) 11.5 N/A 中國利郎 1234 HK 4,970 4.15 (1.0) 長倉 5.32 28.2 8.7 7.6 6.8 9.9% 0.2 (10.2) (12.6) N/A 中國軟件國際 354 HK 10,161 3.67 (2.7) 長倉 12.80 248.8 13.1 11.3 9.0 2.6% (8.0) (10.7) (21.2) 27-Oct-20 天倫燃氣 1600 HK 3,319 3.38 (2.3) 長倉 8.70 157.4 6.4 5.4 4.9 6.2% (6.1) (16.5) (34.4) 26-Feb-20 兌吧集團 1753 HK 280 0.26 (3.7) 長倉 5.55 2034.6 8.3 N/A** N/A** N/A** (7.1) (1.9) (16.1) N/A 中滙集團 382 HK 2,536 2.22 (0.9) 長倉 4.50 102.7 3.5 3.3 3.0 9.6% 0.9 (1.8) (10.1) 3-May-22 訓修實業 1962 HK 413 0.63 1.6 長倉 1.75 177.8 8.0 N/A** N/A** N/A** 26.0 34.0 23.5 26-Jan-21 華虹半導體 1347 HK 41,313 19.76 (1.4) 中性 26.30 33.1 23.2 33.7 18.2 0.0% (10.0) (10.4) 26.7 29-Jul-21 金蝶國際 268 HK 20,296 5.66 (3.4) 中性 17.62 211.3 N/A** N/A** 76.0 0.0% (6.4) (22.7) (32.3) 20-Aug-20 美東汽車 1268 HK 2,706 2.01 (1.0) 長倉 19.76 883.1 17.9 7.3 4.7 7.1% (2.4) (4.3) (21.2) 3-Apr-23 明源雲 909 HK 3,318 1.70 (4.0) 中性 28.00 1547.1 N/A** N/A** N/A** 1.8% (11.0) (16.3) (28.7) N/A 珩灣科技 1523 HK 4,490 4.08 (3.1) 長倉 1.70 (58.3) 16.5 15.8 13.1 0.9% 4.3 10.3 45.7 6-Aug-20 寶勝國際 3813 HK 3,196 0.60 0.0 長倉 2.80 366.7 5.9 4.8 4.0 6.7% 1.7 (1.6) (9.1) 16-Nov-20 丘鈦科技 968 HK 31,185 3.50 (3.6) 長倉 7.20 105.7 7.4 6.2 5.0 9.1% (4.1) (10.9) (35.9) 10-Aug-22 舜宇光學 2382 HK 45,708 41.75 (5.8) 長倉 160.80 285.1 38.4 20.1 15.4 1.3% (12.3) (13.5) 8.7 17-Aug-22 信利國際 732 HK 3,319 1.05 0.0 長倉 2.80 166.7 12.6 N/A** N/A** N/A** 0.0 16.7 23.5 8-Apr-21 信義能源 3868 HK 7,266 0.88 (2.2) 長倉 1.62 84.1 7.0 6.2 5.4 9.1% (4.3) (12.9) (20.0) 29-Feb-24 信義玻璃 868 HK 33,247 7.87 (2.6) 長倉 18.60 136.3 6.1 5.6 5.5 8.8% (6.3) (8.1) (6.5) 28-Feb-23 信義光能 968 HK 31,185 3.50 (3.6) 長倉 7.20 105.7 7.4 6.2 5.0 9.1% (4.1) (10.9) (35.9) 29-Feb-24 特步國際 1368 HK 12,006 4.54 (1.7) 長倉 11.91 162.3 10.3 9.2 8.0 5.7% (3.8) (5.6) (9.0) 17-Apr-23 永達汽車 3669 HK 2,968 1.54 (0.6) 長倉 6.73 337.0 4.8 4.7 3.5 12.1% 0.7 (10.5) (27.7) 28-Mar-23 越秀地產 123 HK 19,966 4.96 (2.4) 長倉 13.00 162.1 5.2 5.3 5.0 7.8% (8.5) (2.7) 5.5 10-Feb-23 微盟集團 2013 HK 3,570 1.16 (0.9) 長倉 14.40 1141.4 N/A** N/A** 13.6 0.0%