贵金属衍生品日报

贵金属衍生品日报 贵金属衍生品日报 研究所副所长：车红云期货从业证号：F03088215投资咨询号：Z0017510 第一部分市场研判 【市场回顾】 研究员：陈婧 1.贵金属市场:今天白天，贵金属市场暂时企稳，伦敦金小幅高开后窄幅波动，当前交投于2390美元附近，伦敦银则在28关口上下波动，当前交投于27.97美元附近。受外盘驱动，沪金收于561.24元/克，涨幅1.15%，沪银收于7337元/千克，涨幅1.02%。 期货从业证号：F03107034投资咨询号：Z0018401 联系方式：上海：021-65789219北京：010-68569781 2.美元指数：美元指数震荡走高，当前交投于104.47附近。 3.美债收益率：10年美债收益率低开低走，当前交投于4.16%附近。 4.人民币汇率：人民币兑美元汇率震荡走低，当前交投于7.257附近。 邮箱：chenjing_qh1@chinastock.com.cn 【重要资讯】 1.美国宏观:（1）美国6月PCE年率2.5%，前值2.6%，预期2.5%；6月PCE月率0.1%，前值0%，预期0.1%，6月PCE核心物价指数年率维持在2.6%，略超预期2.5%，6月核心PCE物价指数月率为0.2%，略超预期0.1%。总体而言，本次数据相对温和，可能有助于本周开会的美联储官员增强对通胀正朝着2%目标迈进的信心。（2）美国7月密歇根大学消费者信心指数终值66.4，预期66，前值66。（3）美国7月一年期通胀率预期终值2.9%，预期2.90%，前值2.90%。 2.美联储观察：美联储8月维持利率不变的概率为95.9%，到9月降息25个基点的概率为87.7%。 3.中国黄金协会：2024年上半年我国黄金产量179.634吨，同比增长0.58%，黄金消费量523.753吨，同比下降5.61% 4.地缘冲突：27日以色列称黎巴嫩向戈兰高地发射火箭弹，黎巴嫩真主党称与此次袭击“毫无关系”。以色列安全内阁已经授权对黎巴嫩真主党采取军事打击行动。美国驻黎巴嫩大使馆发布旅行安全警报。 【逻辑分析】 此前由于美国和欧元区制造业PMI数据表现不佳，叠加美国科技巨头二季度财报不及预期，引发市场的衰退预期，拖累商品走势，贵金属也承压运行；但后续出炉的美国二季度GDP、6月PCE等数据仍然健康，缓解了市场的悲观情绪，市场有所企稳。本周关注美联储议息会议和一系列美国就业市场数据，市场焦点或将重新回到降息交易上来。 【交易策略】 1.单边：黄金逢低试多，白银暂时观望。 2.套利：观望。 3.期权：观望。 （姓名：陈婧投资咨询证号：Z0018401观点仅供参考，不作为买卖依据） 第二部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立.客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区.国家.城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送.传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资.法律.会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28层公司网址：www.yhqh.com.cn