碳酸锂日报

碳酸锂日报（2024年7月30日） 一、研究观点 1.昨日碳酸锂期货2411合约跌4.03%至83400元/吨。现货价格方面，电池级碳酸锂平均价下跌600元/吨至8.43万元/吨，工业级碳酸锂平均价下跌600元/吨至7.93万元/吨，电池级氢氧化锂平均价下跌350元/吨至7.88万元/吨，基差850元/吨。仓单方面，昨日仓单减少2422吨至33,645吨。 2.供应端，国内生产降速暂不明显，海外进口资源和锂盐方面有所放缓，然整体仍维持较高的供应水平。需求端，8月仍为淡季，初步正极材料排产环比预计小幅下降，终端新能源汽车销售表现也较为一般。库存方面，整体库存水平延续增加，结构上来看以其他环节增加为主。 3.昨日期货价格快速下跌已至新低，但基本面维持偏弱态势，继续追空性价比较低。 点评 二、日度数据监测 锂电产业链产品价格 指标 单位 2024-07-29 2024-07-26 涨跌 市场行情 期货 主力合约收盘价 元/吨 83400 85850 -2450 连续合约收盘价 元/吨 81900 84400 -2500 锂矿 锂辉石精矿(6%,CIF中国) 美元/吨 932 939 -7 锂辉石（中国现货3-4%） 元/吨 3952.5 3962.5 -10 锂辉石（中国现货4-5%） 元/吨 5845 5870 -25 锂辉石（中国现货5-5.5%） 元/吨 7340 7382.5 -42.5 锂云母（Li2O:1.5%-2.0%） 元/吨 1232.5 1240 -7.5 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%） 元/吨 1895 1910 -15 磷锂铝石（Li2O:6%-7%） 元/吨 8130 8185 -55 磷锂铝石（Li2O:7%-8%） 元/吨 9995 10045 -50 碳酸锂 电池级碳酸锂(99.5%电池级/国产) 元/吨 84250 84850 -600 工业级碳酸锂(99.2%工业零级/国产) 元/吨 79300 79900 -600 电池级碳酸锂平均价(离岸FOB):南美洲 美元/吨 10200 10200 0 电池级碳酸锂平均价(到岸CIF):北美洲 美元/吨 10300 10300 0 电池级碳酸锂平均价(到岸CIF):亚洲 美元/吨 10850 10850 0 电池级碳酸锂平均价(到岸CIF):欧洲 美元/吨 10350 10350 0 氢氧化锂 电池级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 78750 79100 -350 电池级氢氧化锂（微粉） 元/吨 84450 84800 -350 工业级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 71000 71350 -350 电池级氢氧化锂(CIF中日韩) 美元/公斤 12.05 12.15 -0.1 六氟磷酸锂 六氟磷酸锂 元/吨 58250 58750 -500 价差 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 元/吨 4950 4950 0 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 元/吨 -5500 -5750 250 CIF中日韩电池级氢氧化锂-SMM电池级氢氧化锂 元/吨 7185.78 7493.05 -307.3 前驱体 & 正极材料 三元前驱体523（多晶/动力型） 元/吨 66000 66000 0 三元前驱体523（单晶/消费型） 元/吨 66500 66500 0 三元前驱体622（多晶/消费型） 元/吨 73500 73500 0 三元前驱体811（多晶/动力型） 元/吨 82000 82000 0 三元材料523(多晶/消费型） 元/吨 108400 108600 -200 三元材料523（单晶/动力型） 元/吨 125700 125900 -200 三元材料622（多晶/消费型） 元/吨 122100 122300 -200 三元材料811（动力型） 元/吨 154730 154830 -100 磷酸铁锂(动力型) 元/吨 37950 38100 -150 磷酸铁锂（中高端储能） 元/吨 36550 36700 -150 磷酸铁锂（低端储能） 元/吨 33250 33400 -150 锰酸锂(动力型) 元/吨 34500 34500 0 锰酸锂(容量型) 元/吨 32500 32500 0 钴酸锂（60%，4.35V/国产） 元/吨 159500 159500 0 指标 单位 2024-07-26 2024-07-19 涨跌 电芯 & 电池 523方形三元电芯 元/Wh 0.47 0.47 0 523软包三元电芯 元/Wh 0.49 0.5 -0.01 523圆柱三元电池 元/支 4.8 4.8 0 方形磷酸铁锂电芯 元/Wh 0.41 0.41 0 方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 元/Wh 0.45 0.45 0 钴酸锂电芯 元/Ah 5.7 5.75 -0.05 方形磷酸铁锂电池 元/Wh 0.32 0.33 -0.01 资料来源：SMM、同花顺、光大期货研究所 三、图表分析 3.1矿石价格 图表1：锂辉石精矿(6%,CIF)（美元/吨）图表2：锂云母（1.5%-2.0%）（元/吨） 6000 5000 4000 3000 2000 1000 1月2日 1月22日 2月11日 3月2日 3月22日 4月12日 5月5日 5月25日 6月14日 7月4日 7月24日 8月13日 9月2日 9月22日 10月19日 11月8日 11月28日 12月18日 0 2020年2021年2022年 2023年2024年 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2022年2023年2024年 1月2日 1月22日 2月13日 3月4日 3月24日 4月14日 5月7日 5月27日 6月16日 7月10日 8月2日 8月25日 9月18日 10月18日 11月10日 12月4日 12月27日 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表3：锂云母（2.0%-2.5%）（元/吨）图表4：磷锂铝石（6%-7%）（元/吨） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2022年2023年2024年 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 1月2日 1月20日 2月8日 2月27日 3月16日 4月3日 4月22日 5月13日 5月31日 6月19日 7月10日 7月31日 8月21日 9月11日 10月9日 10月30日 11月20日 12月11日 0 2022年2023年2024年 1月2日 1月20日 2月8日 2月27日 3月16日 4月3日 4月22日 5月13日 5月31日 6月19日 7月10日 7月31日 8月21日 9月11日 10月9日 10月30日 11月20日 12月11日 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.2锂及锂盐价格 图表5：金属锂价格（单位：元/吨）图表6：电池级碳酸锂平均价（元/吨） 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 2023/04 0 电池级金属锂（周）-平均价2021202220232024 600000 500000 400000 300000 200000 100000 2023/06 2023/08 2023/10 2023/12 2024/02 2024/04 2024/06 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表7：工业级碳酸锂平均价（单位：元/吨）图表8：电池级氢氧化锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表9：工业级氢氧化锂价格（单位：元/吨）图表10：六氟磷酸锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 2021202220232024 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.3价差 图表11：电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差（单位：元/吨）图表12：电碳-工碳（单位：元/吨） 10000 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 15000 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 0 -10000 -20000 10000 5000 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 -300000 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表13：CIF中日韩电氢-电氢（元/吨）图表14：电碳-电碳CIF中日韩（元/吨） 50000 30000 10000 -10000 -30000 2024/01 -50000 电池级氢氧化锂（CIF中日韩）-电池级氢氧化锂 15000 10000 5000 0 -5000 -10000 -15000 2024/01 -20000 电池级碳酸锂(到岸CIF)亚洲-国内 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表15：基差（元/吨） 10000 5000 0 -5000 -10000 -15000 -20000 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 -25000 资料来源：SMM、IFinD、光大期货研究所 3.4前驱体&正极材料 图表16：三元前驱体价格（单位：元/吨）图表17：三元材料价格（单位：元/吨） 100000 523（多晶/动力型）523（单晶/消费型） 622（多晶/消费型）811（多晶/动力型） 200000 三元材料523(多晶/消费型）三元材料622（多晶/消费型）三元材料811（动力型） 三元材料523（单晶/动力型） 90000 80000150000 70000 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 60000100000 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表18：磷酸铁锂价格（单位：元/吨）图表19：锰酸锂价格（单位：元/吨） 50000 45000 40000