港股早晨快訊

港股早晨快訊 2024年7月30日星期二 市場回顧 恒指向上：恒指周一(29日)高開175點，其後升幅擴大至337點，高見17,358點。恒指收報17,238點，升217點。大市成交847億元。 美股個別發展：市場觀望美國科技股業績及聯儲局議息，美股個別發展，道指跌0.1%，標指及納指升0.1%。 中港股市短期展望 恒指短期支持參考16,909點：內地經濟弱復甦趨勢持續。4月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指受制2023年8月底高位 3,219點。美國抗通脹最後一里路反覆，減息時間點未明，支撐債息企於高位。港股流動性所驅動估值修復大致完成，進一步上行空間有限，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展。恒指短期支持參考16,909點 (此為指數自4月低位16,044點升至5月高位19,706點後的調整黃金比 率0.764倍支持)。 短期看好板塊 香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強 家電股：以舊換新補貼加碼，推動更新需求今日市場焦點 美國6月JOLTS職缺；恒隆地產(0101)、渣打集團(2888)等業績； 宏觀焦點 中國證監會：加強市場風險綜合研判和應對，提高交易監管的針對性有效性； 10內銀跟隨大行減存息中長期降0.2厘對沖LPR上升影響； 中國6月手機出貨年增12.5%5G電話2213萬部海外品牌月減四成三； 企業消息 藥明康德(2359)半年經調整盈利跌14%符預期；福耀玻璃(3606)首六月多賺23%勝預期； JS環球(1691)料中期持續經營業務溢利跌最多38.7%；VESYNC(2148)料中期純利按年增最多約50%； 外圍市況展望 聯儲局6月一如預期維持息口不變，最新利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為5.1厘，仍意味今年內只減息1次，較3月議息時預測的3次減息為少。主席鮑威爾表示，美國經濟活動以穩固步伐擴張，勞動力市場供需條件趨於平衡，通脹在過去一年有所緩和，但仍處於高位，通脹仍然有望回落到聯儲局2%的目標，今年稍後時間可能會出現一定程度的政策放鬆。我們認為，美國經濟前景仍具不確定性，聯儲局亦高度關注通脹風險，減息時間表仍未明朗，10年期債息料於4.0厘上波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,238 1.28 1.12 恒生國企 6,081 1.16 5.41 恒生AH股溢價 147.80 -0.03 0.80 恒生科技指數 3,467 0.66 -7.91 上證綜合 2,892 0.03 -2.79 上海科創板 708 -1.70 -16.95 MSCI中國 55.99 0.56 0.07 金龍中國指數 5,691 -0.13 -12.13 日經225 38,469 2.13 14.06 道瓊斯 40,540 -0.12 7.56 標普500 5,464 0.08 14.54 納斯特克 17,370 0.07 15.71 德國DAX 18,321 -0.53 9.37 法國巴黎CAC 7,444 -0.98 -1.32 波羅的海 1,808 -1.42 -13.66 VIX指數 16.60 1.28 33.33 商品 CRB商品指數 收市價 277.40 變動% -0.82 年初至今 4.21 紐約期油 75.81 -1.75 5.54 黃金 2,384.19 -0.13 15.45 銅 9,111.00 -0.12 5.46 外滙 美滙指數 收市價 104.56 變動% 0.24 年初至今 3.22 美元兌日圓 154.02 0.17 9.20 歐元兌美元 1.0821 -0.32 -2.02 英鎊兌美元 1.2862 -0.04 0.95 美元兌CNH 7.2716 0.11 -1.98 CNH一年遠期 7.0956 0.09 -1.81 CNH三年遠期 6.9061 0.09 -0.87 利率收市價 3個月Hibor4.641 變動% -0.27 年初至今 -10.14 3個月Shibor 1.886 0.00 -26.98 3個月Libor 5.525 -0.28 -1.36 十年美國國債 4.174 -0.46 7.71 % % % 騰訊控股 45.61 0.11 -0.55 美團 27.62 -0.29 -0.50 京東集團 26.61 0.19 0.21 阿里巴巴 78.62 2.73 0.27 百度 90.50 1.71 1.79 嗶哩嗶哩 15.13 1.27 1.26 滙豐控股 43.30 0.05 0.50 資料來源：彭博 ADR收市價變動%較香港% 宏觀焦點 10內銀跟隨大行減存息中長期降0.2厘對沖LPR上升影響：人民銀行下調7月貸款市場報價利率(LPR)，令內地銀行淨息差壓力加大，各行均減存款息以控制負債成本。繼上星期有六大國有行及兩間股份制銀行下調存款利率後，本周有10間股份制銀行集體調降存款息，包括中信銀行(00998)、興業銀行、光大銀行(06818)等，當中以中長期存款息降幅較大，3年及5年期定期存款息普遍下調0.2厘。本輪屬內銀今年首次減存款息，亦是存款利率市場化調整機制自2022年成立以來，主要銀行第五輪集中下調存款息。分析預計，此輪減存款息可完全對沖最新LPR下調對銀行的影響，亦期望可促進消費或推動存款向理財端「搬家」。 中國證監會：加強市場風險綜合研判和應對，提高交易監管的針對性有效性：7月29日，中國證監會召開學習貫徹二十屆三中全會精神暨年中工作會議，部署進一步全面深化資本市場改革以及下半年重點工作。證監會黨委書記、主席吳清出席會議並講話。一是切實維護市場平穩運行。加強市場風險綜合研判和應對，提高交易監管的針對性有效性，充分發揮各類經營主體的穩市功能，不斷改進預期管理。二是更大力度服務實體經濟回升向好。完善新股發行逆週期調節機制，用好債券、期貨、區域性股權市場等多層次資本市場工具，穩妥有序推進資本市場制度型開放。三是推動股票發行註冊制走深走實。完善細化相關制度安排，促進加快形成市場化定價、激勵約束等機制，加強發行上市全鏈條監管，大力推進投資端改革。四是培育高品質上市公司。引導上市公司加大分紅、回購等力度，督促提升公司治理水準，更好發揮並購重組的作用。五是著力防範化解私募基金、交易場所、債券違約、行業機構等重點領域風險。六是大力提升監管執法效能。堅持重拳治亂，加大力度防假打假，健全監管執法機制，強化科技賦能，嚴肅懲處重大違法個案。 金融監管總局：推動城市房地產融資協調機制更好發揮作用，指導金融機構積極配合化解地方政府債務風險：7月29日，金融監管總局召開學習貫徹黨的二十屆三中全會精神暨2024年年中工作會議，傳達貫徹黨的二十屆三中全會精神，總結上半年工作，研究部署下半年重點任務。會議要求，一是著力防控重點領域金融風險。堅持穩字當頭，把握好時度效，穩妥有序防範化解中小金融機構風險。引導金融機構完善定位和治理，努力實現高品質發展。推動城市房地產融資協調機制更好發揮作用。指導金融機構積極配合化解地方政府債務風險。二是堅決落實強監管嚴監管要求。立足監管實踐，緊盯實質風險，健全金融法制，提升執法效能。加快形成“上下貫通、責任清晰、執行有力、高效有序”的監管體系，切實將“四級垂管”優勢轉化為金融監管效能。積極主動加強央地協同，合力防範打擊非法金融活動，配合做好地方金融組織監管，更好實現同責共擔、同題共答、同向發力。三是全力支持經濟社會發展。進一步深化金融供給側結構性改革，扎實做好“五篇大文章”。助力因地制宜發展新質生產力，加快構建與科技創新相適應的科技金融體制。堅持和落實“兩個毫不動搖”，引導金融機構完善民營企業融資支援政策。聚焦養老健康、長期護理、意外傷害、災害應對、農業生產等民生領域，豐富普惠保險產品供給。緊盯人民群眾關切，保護金融消費者合法權益。強化有效投資的融資保障，支援傳統企業數智改造、綠色改造，加大消費領域信貸投放，推動金融高水準開放，促進外貿穩定增長。 SensorTower:上半年海外手遊收入增6%：調研機構SensorTower數據顯示，上半年AppStore和GooglePlay渠道收入325億美元(約2535億港元)，按年增6%。其中，AppStore平台海外手遊收入升11%。期內，美國、歐洲、拉丁美洲和中東市場AppStore和GooglePlay手遊收入均顯著增長；南韓市場AppStore手遊收入按年增11%；受匯率影響，日本市場雙平台手遊收入同時下滑。在去年下半年至今年上半年期間，Top300出海中國手遊收入154億美元，其中Top30出海手遊收入均超過1億美元，收入突破85億美元，佔Top300出海手遊海外總收入的56%。 中國6月手機出貨年增12.5%5G電話2213萬部海外品牌月減四成三：中國工信部直屬的中國信息通信研究院昨日公布，6月國內市場手機出貨量2491.2萬部，按年增長12.5%，按月卻下跌17.8%。其中5G手機佔2213.1萬部，按年上漲27.8%；期內包括蘋果iPhone在內的海外品牌手機在中國出貨量286.9萬部，按年上升約10.5%，但按月大降近43%。據信通院官網公布數據顯示，6月國產品牌手機出貨量2204.3萬部，按年多出12.7%，佔同期手機出貨量88.8%。期內國產品牌手機上市新機型26款，按年增加18.2%；當中5G手機11款，按年增長57.1%，佔同期手機上市新機型數量42.3%。智能手機出貨量2384.1萬部，按年上揚14.3%，佔同期手機出貨量95.7%；智能手機上市新機型19款，按年升26.7%，佔同期手機上市新機型數量73.1%。 澳門6月酒店業場所客房平均入住率按年跌1.4個百分點至82.7%：澳門統計暨普查局資料顯示，6月單月酒店業場所的客房平均入住率按年下跌1.4個百分點至82.7%，主要是客房供應增加所致。住客增加0.4%至114.2萬人次，平均留宿時間減少0.1晚至1.6晚。6月的隨團入境旅客有12.0萬人次，按年升52.1%；中國內地團客上升40.3%至10.2萬人次，國際團客亦增加1.9倍至1.4萬人次，當中韓國(0.5萬人次)及印度(0.3萬人次)團客分別上升2.5倍及7.0倍。 美國財政部下調Q3融資預期超千億美元至7400億美元，且年底前所持現金餘額減少：7月29日週一，美國財政部最新宣佈下調7月至9月的今年第三季度向私人出售可銷售債務的淨融資規模預期至7400億美元，較4月29日發佈的預期8470億美元調降了1070億美元，同時預計10月至12月的第四季度將淨借款5650億美元，基本符合市場預期。美國財政部還稱，到9月底、也就是三季度末其持有的現金餘額預期維持在8500億美元不變，並預計到年底所持有的現金餘額將為7000億美元，等於年底前的現金緩衝將進一步減少。美國日益擴大的財政赤字和政府借債規模一直是市場關注焦點，會左右美國國會對債務上限該再度暫停還是擴大的爭辯，也影響到債市、外匯甚至是更廣泛金融市場的波動。 日本最高經濟委員會:政府及央行必須考慮弱日圓影響：日本政府最高經濟委員會表示,日本政府和央行在引導政策時,必須仔細考慮近期日圓疲弱對消費造成的損害。日本最高經濟委員會為明年預算制定方針,委員會發表聲明指,日本消費已連續四個季度收縮,實現消費復甦是政府近期經濟政策的關鍵,不能忽視日圓疲軟和物價上漲對家庭購買力的影響。 憂中東局勢惡化國際油價上升戈蘭高地受襲以色列擬打擊真主黨：國際油價周一(29日)上升，市場憂慮中東局勢惡化，上周末有火箭襲擊由以色列佔領的戈蘭高地，導致12名青少年及兒童喪生。昨日(28日)以色列安全內閣授權總理內塔尼亞胡政府就戈蘭高地受火箭襲擊，