港股晨报

2024年7月29日星期一 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,021 0.1% -0.2% H股指數 6,011 -0.1% 4.2% 中國股市 上海綜合指數 2,891 0.1% -2.8% 深證成份指數 8,597 1.4% -9.7% 滬深300指數 3,409 0.3% -0.6% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 127,492 1.2% -5.0% 亞洲股市 日經指數 37,667 -0.5% 12.6% 韓國綜合指數 2,732 0.8% 2.9% 富時新加坡指數 3,426 -0.1% 5.7% 歐美股市 道鐘斯工業指數 40,589 1.6% 7.7% 標普500指數 5,459 1.1% 14.5% 納斯達克指數 17,358 1.0% 15.6% 英國富時100指數 8,286 1.2% 7.1% 德國DAX指數 18,418 0.6% 9.9% 法國CAC40指數 7,518 1.2% -0.3% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23Jan-24 Mar-24May-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 海尔智家(6690) 26.10 6.1% 22.6% 阿里健康(0241) 3.26 3.5% -23.1% 京东集团-SW(9618) 102.30 3.0% -6.5% 表現最差前三 中国联通(0762) 6.83 -4.2% 42.6% 万洲国际(0288) 4.97 -3.1% 3.0% 7,000 新奥能源(2688) 56.20 -3.0% 0.9% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港金鐘夏愨道18號海富中心一座13樓1304室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,046.78.70.85 H股指數367.77.80.77 科技指數192.621.62.11 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆下跌至近17,000點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；中國7月下調5年期以上LPR至3.85%，下調1年期LPR至3.35%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲6月宣佈維持利率不變至5.25%-5.50%區間，利率點陣圖顯示今年只會降息一次，鮑威爾指通脹已放緩，但仍太高，今年以來數據還不足以給聯儲局減息的信心；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國6月CPI同比3.0%，低於預期的3.1%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開75點或0.44%，報17,080點，隨即升幅擴大，最多升約225點，最終恆指半日報17,034點，升29點或0.17%；午後升幅略為收窄，最終恆指全日收17,021點，升16點，或 0.10%，大市成交1,047億港元。 國企指數前收報6,010點，跌5點或0.10%。恆生科技指數前收報3,443點，升22點或 0.66%。 即月期指前收報17,022點，高水1點。 A股，上證收報2,891點，升4點或0.14%;深成指收報8,597點，升122點或1.45%。 外圍市況 美國6月核心PCE物價指數同比2.6%，高於預期的2.5%，6月個人支出月環比0.3%，符於預期的0.3%，7月密歇根大學消費者信心指數66.4，高於預期的66.0，美元指數跌至近104.0，美國十年期國債收益率跌至近4.201%，美股周五上升，道瓊斯工業平均指數收 40,589點，升654點或1.64%;標普500指數報5,459點，升60點或1.11%;納斯達克指數報17,358點，升176點或1.03%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 17.55 -0.11 2.96 17.58 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 61.78 -0.16 6.80 61.81 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.49 1.98 -6.43 3.43 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.28 -1.05 1.82 12.38 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 361.40 -0.39 12.90 361.21 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 483.70 -1.51 4.71 488.51 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 41.88 1.55 8.50 41.94 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 211.40 0.76 17.25 211.92 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1713.00 -0.06 14.20 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.12 1.35 11.52 7.12 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場對中國原油需求前景抱悲觀看法，以及中東加沙地帶停火談判可能有進展，國際油價受壓，連跌周數延至三周，而單周跌幅是近3個月最大。 紐約期油收市跌1.12美元或1.4%，報77.16美元，上周累跌逾3%。倫敦布蘭特期油收市跌 1.24美元或1.5%，報81.13美元，上周累跌逾1%。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.39 4.31 24.92 51.83 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 72.75 45.14 61.17 58.08 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 66.25 42.47 55.99 74.33 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 30.55 43.65 -30.02 -34.15 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 51.70 74.19 -30.31 -11.96 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 19.90 8.64 130.37 148.71 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.05 7.95 1.31 2.44 1929.HK 周大福 2022年9月20日 7.32 13.74 -46.71 -38.39 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 73.10 85.59 -14.59 0.91 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1713.00 1339.00 27.93 46.28 平均 18.01 29.81 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 217.96 171.72 26.93 -2.15 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 425.27 311.62 36.47 7.40 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 167.00 132.28 26.25 -2.82 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 113.06 43.51 159.86 130.79 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 219.80 246.53 -10.84 -39.92 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 804.62 522.41 54.02 24.95 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 569.72 503.61 13.13 -15.95 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 69.78 52.47 32.98 3.91 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 438.18 388.76 12.71 -16.36 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 151.63 80.51 88.34 59.26 平均 43.98 14.91 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年7月29日評級：未評級 電能實業(0006.HK) 電能實業截於2023年12月31日全年業績，利息收入按年升2.1%，至12.9億港元，經營溢利按年跌2.8%，至11.3億港元，股東應佔利潤按年升6.3%，至60.0億港元，營運現金流按年增47.4%，至11.4億港元，每股基本利潤按年升6.4%，至2.82港元。派發每股股息 2.04港元，按年持平。全年股息合共2.82港元，按年持平。財務表現維持穩健。 集團主要於全球多個地區投資能源供應業務，投資項目包括發電及輸配電、可再生能源及配氣業務。目前集團業務覆蓋地區主要包括英國、澳洲、新西蘭、中國、香港、加拿大及泰國等地區。 於香港的業務則透過其附屬公司港燈(2638.HK)營運，港燈2023年全年收入為114億港元，按年升5.7%，股東應佔利潤約為31.6億港元，按年增6.8%，每股盈利為35.72港仙，按年升6.9%。 集團的能源及供電業務較為穩定，於多個不同地區營運可分散單一地區業務風險，整體業務上防守性甚高。 以49.35港元股價來算，市值約為1,052億港元，市盈率(TTM)約為17.6倍，近5年平均市盈率(TTM)則約為15.7倍，目前估值高於近5年平均水平。目前股息收益率約為5.71%，過往多年亦有派發股息，最近15年的平均股息率約為6.35%，因此目前股息率略低於過往15年平均，從股息收益率來看，表現十分穩定。 打新策略 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 7月 8月 29 30 31 1 2 5 6 7 8 9 12 13 14 15 16 1471 眾淼控股 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 1471 眾淼控股 保險 8月6日 7.00-10.02 500 5,151.44 中信証券、中國平安資本 (香港) 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日