国元点睛

国元点睛 2024年7月26日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -3.00% -4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% CZCE红枣GFEX工业硅CZCE菜油 INE低硫燃料油DCE棕榈油 中证1000期货中证500期货CZCE菜粕DCE铁矿石CZCE硅铁DCE豆油DCE豆二CZCE白糖INE原油SHFE镍 SHFE螺纹钢SHFE热轧卷板CZCE甲醇SHFE铜 DCE焦煤DCE苯乙烯DCE乙二醇CZCE花生CZCE棉纱SHFE沥青CZCEPTA CZCE棉花DCE鸡蛋 沪深300期货 DCE豆一INE国际铜DCE焦炭INE20号胶 DCE豆粕DCE胶合板CZCE对二甲苯 SHFE铝DCELPG DCE玉米淀粉CZCE菜籽DCE纤维板DCE聚丙烯DCEPVC DCE玉米SHFE纸浆SHFE锡 SHFE橡胶CZCE尿素DCE粳米SHFE燃油SHFE不锈钢上证50期货GFEX碳酸锂 SHFE锌 SHFE丁二烯橡胶 CZCE烧碱SHFE氧化铝CZCE锰硅CZCE苹果SHFE黄金DCE生猪SHFE铅 CZCE纯碱CZCE玻璃SHFE白银 沪铜2409合约 沪铜2409合约今日大涨。铜价近期已经基本反馈冶炼厂减产效果不及预期，交易所库存累加空间已经不 大，铜价有望止跌企稳。 阻力位：71000 沪铝2409合约 支撑位：21800 沪铝2409合约今日震荡收涨。炼厂复产已经完成，铝价在近期下跌后，将有调整，短期观望。 阻力位：19000 沪铅2409合约 沪铅2409合约今日震荡收跌。再生铅冶炼厂复产增加叠加进口到港，精炼铅供需偏紧格局略缓解，下游维持看空，需求支撑偏弱，铅价下方仍有空间。 支撑位：19200 阻力位：18400 碳酸锂2411合约 支撑位：97000 碳酸锂2411合约今日震荡收跌。碳酸锂产量高位运行叠加进入需求淡季，供需格局偏宽松，碳酸锂价格短期或震荡偏弱。 阻力位：84000 铁矿2409合约 铁矿主连上涨，到港量高位，终端需求淡季，短期震荡偏弱。 压力位：800 支撑位：700 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡上涨，目前煤矿有所复产，蒙煤长协价格下跌，短期震荡偏弱。 支撑位：1400 焦炭2409合约 焦炭主连震荡上涨，产量持续增加， 铁水略增，短期震荡偏弱。 压力位：2200 支撑位：2000 螺纹2410合约 螺纹合约震荡上涨，需求偏弱，旧国标钢材去库，短期震荡偏弱。 压力位：3600 支撑位：3300 沪镍2409合约 沪镍主连今日震荡上涨。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡偏弱。 压力位：138000 支撑位：124000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡上涨，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡运行。 压力位：14200 支撑位：13500 天胶2409合约 RU2409合约日内震荡上涨，尾盘收在14500一线之下，市场短期缺乏利好支撑，围绕14500震荡概率偏大。 压力线 PTA2409合约 PTA2409合约日内上涨，短期继续关注上方压力线是否 有效，若有效之下震荡的概率偏大。 压力线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内震荡上涨，尾盘持续收在60日均线之上，继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，之上震荡。 塑料2409合约 塑料2409合约震荡下滑，尾盘收在8300之下，短期继续关注是否能有效 下破，不破围绕8300震荡概率偏大。 压力线 PP2409合约 压力线 PP2409合约日内低位震荡上涨，日内再度创下两个月以来的新低7566，不 过短期应继续关注是否为有效下破7600，若确实有效下破，下方仍有空间。 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 纯碱主力合约震荡下滑。现货库存仍然延续积累，预计后期行情震荡下滑，关注是否能够有效下破1800整数关口。 压力线：MA20 纯碱2409合约 团结、敬业、求实、创新 支撑线：1800 全国统一客户热线：400-8888-218 玻璃2409合约 玻璃主力合约震荡下滑。库存延续积累，基本面难形成向上驱动，整体趋势仍然看空，不过前期跌幅较急，成本压力较大，预计在1400支撑位附近产生短暂企稳修复。 压力线：MA20 支撑线：1400 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 尿素2409合约 UR2409合约震荡下滑，日内再度失守2000整数关口。本周尿素库存延续积累，预计短期震荡偏弱运行，但在2000整数关口附近存在反复。 压力位:2200 团结、敬业、求实、创新 支撑位:2000 全国统一客户热线：400-8888-218 烧碱2409合约 压力位:MA20 SH2409合约震荡上涨，日内收于2400整数关口之下。烧碱库存积累，仓单集中注销对市场供应有一定冲击，预计行情在2400整数关口震荡企稳。 支撑位:2400 豆粕2409合约 压力位：3400 支撑位：观望 气象预报显示8月份美国中部地区将变得炎热干燥，加之出口需求向好，美豆小幅反弹。豆粕跟随外盘及菜粕走势减仓反弹，但期价涨幅有限，粕类市场基本面未有明显改善，期价反弹动力不足。 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 气象预报显示8月份美国中部地区将变得炎热干燥，加之出口需求向好，美豆小幅反弹。国内两粕继续走高，菜粕依然受资金面影响，前期入场资金大量离场，推动期价震荡走高，主力合约大幅减仓6.7万手。 豆油2409合约 压力位：8000 支撑位：7600 受商品市场情绪回暖以及马棕出口持续向好提振，国内三大油脂集体反弹，不过豆油受偏宽松基本面影响，跟涨动能不足， 仍未收复MA40。 受商品市场情绪回暖以及马棕出口持续向好提振，国内三大油脂集体反弹，棕榈油和菜油期 货强势凸显，棕榈油强势收涨，但未能收复此前跌幅，重点关注7月马棕库存情况指引。 压力位：8100 棕榈2409合约 支撑位：7600 受商品市场情绪回暖以及马棕出口持续向好提振，国内三大油脂集体反弹，棕榈油和菜油期货强势凸显，加菜籽产区高温干旱助力菜油重拾开势，周五菜油主力合约创出本轮反弹的新高8806元，触及近一周高点，终收涨2.12%。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：8200 玉米2409合约 在连续下跌三日之后，大连玉米期货在6个月低位止跌企稳，部分空头资金获利离场，推动期价小幅反弹。国内小麦及进口谷物持续性替代玉米，深加工行业开工率下降，玉米需求相对低迷，而主产区存量高于去年同期，贸易主体出货积极性提高，部分区域价格出现小幅下调。 压力位：2550 支撑位：观望 花生2410合约 周五周边油粕市场集体走高，但花生市场反映一般，基本面偏弱压制盘面追涨动能，花生主力合约开盘走升，最高涨至8982元/吨，随后盘面有所回落，日内震荡偏强运行，临近收盘，盘面短暂冲高后再次出现回调，终小幅收涨0.54%，报价于8966元/吨，逼近9000关口。 压力位：9200 支撑位：观望 生猪2409合约 产能去化效果兑现，养殖端存挺价情绪，供给端偏紧支撑猪价走强。不过当前猪肉消费处于淡季，需求低迷抑制猪价上行空间，预计短期以高位震荡为主，不宜追多。后市在需求回暖下，猪价将进一步走强，中期偏强看待。 压力位：19000 支撑位：17500 苹果2410合约 压力位：7500 剩余库存集中在山东地区，货源质量欠佳，价格两极分化。因库存好货供给偏紧，西北早熟上市后，客商的采购积极性尚可。不过新季增产预期叠加本季消费疲弱，市场对新季开秤价预期不高，反弹空间有限，中期依旧承压，低位震荡为主。 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，老鸡淘汰缓慢，延续供给宽松格局，中期基本面偏空。当前天气湿热 ，存储不宜，贸易商拿货积极性下降。不过8月下游食品加工将逢低采买，为中秋备货，备货预期下，下方存有支撑。近期多空交织，宽幅震荡为主，谨慎观望。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约上涨0.5%，技术上看，郑棉处于下跌趋势末期，行情尚处左侧；点位上看，09合约14400元/吨附近构筑的双底宣告失败，关注下一个技术支撑位13400元/吨；基本面上看，宽松的新年度全球棉花平衡表、中国新棉丰产、新疆棉提前上市预期、美棉优良率大幅好转以及下游开机低库存高的状态暂不支持反弹。 压力位14300 支撑位13400 白糖2409合约 SR2409合约上涨0.83%，国内市场，短期来看，国内最近一月销糖数据较好，且广西和云南库存压力有限，同时后面逐步进入销售旺季，白糖现货价格支撑性较强。盘面贴水太深，基差后续可能走缩。09合约逐渐进入交割月，空头选择交货的可能性低。中期来看，新榨季有增产预期，且三季度会有进口糖集中到港压力，郑糖盘面长期下行趋势不会改变。 压力位6300 支撑位6000 原油2409合约 SC2409合约上涨0.73%，国际原油现货市场上，中东原油结构维持月初以来的强势，北海月差维持高位，原油基本面预期并未发生明显变动。阿美石油公司将8月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价下调60美分，但是上调了阿拉伯轻质油对美国市场的官方销售价。后市短期油价震荡偏强，中期等待三季度去库预期兑现，同时关注3季度地缘和天气等不确定性因素对供给端的冲击。 压力位620 支撑位580 燃料油2409合约 FU2409合约下跌0.21%，从国内基本面情况来看，6月我国保税船加油市场表现相对平稳，2024年1-6月船加油量共计1044.6万吨，相比去年同期小幅增长约6.16%；其中6月保税船加油量环比小幅增长2.06%至181.2万吨。从供应角度而言，上半年我国保税低硫燃料油总产量共计763.4万吨，相比去年同期增长约9.61%；其中6月产量录得131.6万吨，与5月基本持平。 压力位3400 支撑位3200 集运欧线2410合约 7月26日，集运欧线2410合约收3655.1点，下跌0.01%。现货方面，上海出口集装箱综合运价指数为3447.87点，较上期下降94.57点;中国出口集装箱运价指数环比上行1.3%。近期航司运费报价低于市场预期，部分投资者认为即期运价已见顶。地缘方面，美国总统拜登7月25日在华盛顿与以色列总理内塔尼亚胡讨论最终协议时，敦促双方实现停火。但有外媒曝光以色列又要修改加沙停火计划，谈判何时取得进展存在极大不确定性。目前即期运价对于近月合约仍有较强支撑，部分投资者认为10月及远月合约超调，近期远月合约大幅反弹。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com