港股晨报

2024年7月26日星期五 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,005 -1.8% -0.2% H股指數 6,017 -2.0% 4.3% 中國股市 上海綜合指數 2,887 -0.5% -3.0% 深證成份指數 8,475 -0.2% -11.0% 滬深300指數 3,399 -0.6% -0.9% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 125,954 -0.4% -6.1% 亞洲股市 日經指數 37,870 -3.3% 13.2% 韓國綜合指數 2,711 -1.7% 2.1% 富時新加坡指數 3,430 -0.9% 5.9% 歐美股市 道鐘斯工業指數 39,935 0.2% 6.0% 標普500指數 5,399 -0.5% 13.2% 納斯達克指數 17,182 -0.9% 14.5% 英國富時100指數 8,186 0.4% 5.9% 德國DAX指數 18,299 -0.5% 9.2% 法國CAC40指數 7,427 -1.2% -1.5% 恒生指數成份股表現排名 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 海尔智家(6690) 24.60 5.1% 15.6% 信义光能(0968) 3.73 3.0% -15.8% 电能实业(0006) 49.45 2.2% 14.3% 表現最差前三 美团-W(3690) 107.10 -5.5% 30.8% 紫金矿业(2899) 14.90 -5.1% 18.5% 中国联通(0762) 7.13 -4.4% 48.9% 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 Jul-24 香港市場主要指數概覽 10,000 7,000 國指走勢及成交 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 恒生指數1,057.38.70.85 4,000 0.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB H股指數 467.2 7.8 0.77 Jul-23 Sep-23Nov- Jan-24Mar-24May- Jul-24 科技指數 270.6 21.5 2.10 23 24 資料來源：Wind，中州國際 市場判斷 恆指近日反覆下跌至近17,000點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；中國7月下調5年期以上LPR至3.85%，下調1年期LPR至3.35%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲6月宣佈維持利率不變至5.25%-5.50%區間，利率點陣圖顯示今年只會降息一次，鮑威爾指通脹已放緩，但仍太高，今年以來數據還不足以給聯儲局減息的信心；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國6月CPI同比3.0%，低於預期的3.1%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開50點或0.29%，報17,261點，隨即跌幅擴大，最多跌約302點，最終恆指半日報17,065點，跌246點或1.42%；午後跌幅擴大，最終恆指全日收17,005點，跌306點，或 1.77%，大市成交1,057億港元。 國企指數前收報6,016點，跌125點或2.05%。恆生科技指數前收報3,421點，跌69點或 2.00%。 即月期指前收報17,030點，高水25點。 A股，上證收報2,887點，跌15點或0.52%;深成指收報8,475點，跌18點或0.22%。 外圍市況 美國6月核心耐用品訂單月環比0.5%，高於預期的0.2%，第二季GDP季度環比2.8%，高於預期的2.0%，上周初請失業金人數23.5萬，低於預期的23.7萬，美元指數維持至近104.1，美國十年期國債收益率跌至近4.259%，美股周四個別發展，道瓊斯工業平均指數收 39,935點，升81點或0.20%;標普500指數報5,399點，跌28點或0.51%;納斯達克指數報 17,182點，跌161點或0.93%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 17.57 -1.73 3.07 17.56 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 61.88 -2.06 6.97 63.17 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.43 -1.32 -8.25 3.47 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.41 -0.16 2.90 12.49 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 362.80 -2.58 13.34 361.47 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 483.70 -1.51 4.47 490.50 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 41.24 -0.05 6.84 41.74 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 209.80 -2.65 16.36 219.31 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1714.00 -1.64 14.27 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.02 -0.21 10.03 7.08 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 美國經濟數據良好，原油需求前景看俏，加上美國股市攀升，國際油價連續第二天造好。不過，中國進口原油數量減少，限制了油價升勢。 紐約期油轉升0.89%，收報78.28美元，盤中最多曾挫2%；布蘭特期油漲0.81%，收報82.37美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.42 4.31 25.61 52.60 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 74.75 45.14 65.60 62.61 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 66.00 42.47 55.40 73.82 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 30.85 43.65 -29.33 -33.36 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 50.85 74.19 -31.46 -13.03 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 19.80 8.64 129.21 147.63 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.03 7.95 1.06 2.29 1929.HK 周大福 2022年9月20日 7.28 13.74 -47.00 -38.60 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 73.30 85.59 -14.36 1.23 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1714.00 1339.00 28.01 46.43 平均 18.27 30.16 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 217.49 171.72 26.65 -1.00 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 418.40 311.62 34.27 6.61 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 167.28 132.28 26.46 -1.20 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 112.28 43.51 158.07 130.41 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 220.25 246.53 -10.66 -38.32 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 821.19 522.41 57.19 29.53 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 559.68 503.61 11.13 -16.52 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 70.02 52.47 33.44 5.78 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 429.60 388.76 10.50 -17.15 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 149.26 80.51 85.39 57.73 平均 43.25 15.59 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年7月22日評級：未評級 中國聯通(0762.HK) 中國聯通截於2024年3月31日第一季度營業收入按年增2.3%，至995億元人民幣，服務收 入按年增3.4%，至890億元人民幣，其中聯網信通業務收入為623億元人民幣，算網數智業 務收入則為232億元人民幣，佔服務收入約26.1%，稅前利潤按年增10.6%，至72.4億元人民幣，公司股東應佔利潤按年增8.9%，至56.1億元人民幣，整體財務表現向好。 集團第一季度移動用戶規模達到3.37億戶，其中5G套餐用戶2.69億戶，5G套餐滲透率增至80%，此外集團物聯網連接數量達5.29億個，淨增3,460萬，另外固網寬帶用戶數量為 1.15億戶，當中千兆用戶淨增211萬戶，千兆寬帶滲透率上升至23%。集團營運數字表現繼續向好。 集團的算網智業務加快發展轉型及模式轉變，聯通雲收入按年增30.3%，至167億元人民幣，數據中心收入按年增4.1%，至66億元人民幣，5G行業虛擬專網累計服務客戶1.0萬戶，網信安全收入增長達70%。 以7.03港元股價來算，市值約為2,151億港元，市盈率(TTM)約為10.35倍，近5年平均市盈率(TTM)則約為9.89倍，因此目前估值略高於近5年平均水平。近1年股息收益率約為5.25%，亦高於近17年平均的2.40%。 已通過上市聆訊的待招股股份 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 7月 8月 26 29 30 31 1 2 5 6 7 8 9 12 13 14 15 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 名稱 行業 保薦人 黑芝麻智能國 際 汽車零件 中金公司、華泰國際 眾淼控股 保險 中信証券、中國平安資本(香港) 隔夜新聞