国元点睛

国元点睛 2024年7月24日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -3.00% -4.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% INE集运指数(欧线) DCELPG DCE胶合板INE低硫燃料油SHFE丁二烯橡胶SHFE氧化铝CZCE锰硅 CZCE白糖SHFE白银SHFE黄金INE20号胶 SHFE纸浆SHFE锡 SHFE橡胶CZCE玻璃SHFE不锈钢CZCE甲醇SHFE铅 CZCE烧碱CZCE红枣DCE纤维板SHFE沥青SHFE镍 CZCE尿素CZCE硅铁DCE粳米DCE生猪DCE豆一SHFE铝 DCE塑料DCEPVCCZCEPTA CZCE花生DCE豆粕CZCE对二甲苯 SHFE铜 INE国际铜CZCE纯碱CZCE短纤DCE鸡蛋上证50期货CZCE菜粕 DCE玉米淀粉 DCE豆二线材连九DCE焦煤GFEX工业硅DCE乙二醇INE原油CZCE菜油SHFE锌 DCE苯乙烯CZCE菜籽CZCE苹果沪深300期货SHFE螺纹钢 SHFE热轧卷板 DCE焦炭DCE玉米DCE豆油CZCE棉纱DCE铁矿石中证500期货 中证1000期货GFEX碳酸锂CZCE棉花DCE棕榈油 沪铜2409合约 沪铜2409合约今日震荡收涨。铜价近期已经基本反馈冶炼厂减产效果不及预期，交易所库存累加空间已经不大，铜价有望止跌企稳。 阻力位：75000 沪铝2409合约 支撑位：21800 沪铝2409合约今日震荡收涨。炼厂复产已经完成，铝价在近期下跌后，将有调整，短期观望。 阻力位：19250 沪铅2409合约 支撑位：19600 沪铅2409合约今日震荡收涨。再生铅冶炼厂复产增加叠加 进口放量，精炼铅供需偏紧格局略缓解，下游维持看空， 需求支撑偏弱，铅价下方仍有空间。 阻力位：18400 碳酸锂2411合约 支撑位：97000 碳酸锂2411合约今日震荡收跌。受智利地震影响，碳酸锂价格阶段性上涨，然供需宽松格局未改，碳酸锂价格短期或震荡偏弱。 阻力位：84000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，到港量高位，终端需求淡季，短期震荡偏弱。 压力位：850 支撑位：770 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡下跌，目前煤矿有所复产，蒙煤长协价格下跌，短期震荡偏弱。 支撑位：1400 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，产量持续增加， 铁水略增，短期震荡偏弱。 压力位：2200 支撑位：2000 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，需求偏弱，旧国标钢材去库，短期震荡偏弱。 压力位：3600 支撑位：3300 沪镍2409合约 沪镍主连今日震荡下跌。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡偏弱。 压力位：138000 支撑位：125000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡上涨，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡运行。 压力位：14200 支撑位：13500 天胶2409合约 RU2409合约日内低位震荡收阳，尾盘收在14500一线之上，市场短期 缺乏利好支撑，围绕14500震荡概率偏大。 压力线 PTA2409合约 压力线 PTA2409合约日内震荡收星，短期继续关注上方压力线是否有效，若有效之下震荡的概率偏大。 EG2409合约 乙二醇2409合约日内持续下挫，尾盘收在60日均线之上，继续关 注是否能有效站稳，若能有效站稳，之上震荡。 塑料2409合约 塑料2409合约盘中创近期新低，尾盘收在8300之上，短期继续关注是否能有效下破，不破围绕8300震荡概率偏大。 压力线 PP2409合约 PP2409合约日内低位震荡收阳，短期继续关注是否能有效下破7600，若能有效下破，下方仍有空间。 压力线 纯碱2409合约 纯碱主力合约震荡下滑，日内再度创下三个月以来新低。市场心态不佳供应减量，但库存仍然延续积累，预计后期行情震荡下滑，关注是否有效下破1800整数关口。 压力线：2300 支撑线：1800 玻璃2409合约 玻璃主力合约震荡上涨。库存延续积累，基本面难形成向上驱动，整体趋势仍然看空，不过前期跌幅较急，成本压力较大，预计在1400支撑位附近产生短暂性反弹。 压力线：MA20 支撑线：1400 尿素2409合约 UR2409合约震荡上涨，日内收复2000整数关口。本周尿素库存延续积累，关注2000整数关口支撑力度，预计短期震荡偏弱运行。 压力位:2200 支撑位:2000 烧碱2409合约 SH2409合约震荡上涨。烧碱库存积累，仓单集中注销对市场供应有一定冲击，预计行情仍处于下滑趋势，关注2400整数关口支撑力度。 压力位:MA20 支撑位:2400 豆粕2409合约 压力位：3400 支撑位：观望 受天气高温风险以及空头回补提振，隔夜美豆继续反弹，但市场仍有强烈丰产预期，周三美豆电子盘再度转跌，国内两粕跟随震荡走弱，豆粕09合约围绕3160元一线波动，窄幅收跌0.35%，承压于国内库存压力，两粕期价上涨动能不足。 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 受天气高温风险以及空头回补提振，隔夜美豆继续反弹，但市场仍有强烈丰产预期，周三美豆电子盘再度转跌，国内两粕跟随震荡走弱，菜粕资金继续大幅撤离，09合约收跌0.68%，减仓8万余手，承压于国内库存压力，两粕期价上涨动能不足。 豆油2409合约 压力位：8000 支撑位：7600 受隔夜美豆系大幅反弹以及国内库存回落提振，午后伴随着多头减仓和空头增仓，豆油跌幅进一 步扩大，跌1.38%，几乎完全回吐本周全部张幅。 隔夜国际油价因供应担忧缓解而大幅下跌，拖累国内油脂市场，早盘棕榈油主力合约震荡下跌，美豆和美豆油电子盘转跌亦强化市场看空情绪，午后伴随着多头减仓和空头增仓，棕榈油跌幅进一步扩大，终收跌2.69%，几乎完全回吐本周全部张幅。 压力位：8100 棕榈2409合约 支撑位：7600 隔夜国际油价因供应担忧缓解而大幅下跌，拖累国内油脂市场，加拿大天气题材支撑有限，菜油 收跌0.87%，盘面结束五连阳。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：8200 玉米2409合约 周三大连玉米期货09合约加速下跌，逼近前低。国内主产区仍以消化余粮为主南方部分零星春玉米上市，饲用稻谷拍卖传言增加，供给压力预期较大，贸易商出货积极性增强，下游采购维持刚需，市场购销情绪低迷，现货价格并未出现明显上涨。 压力位：2550 支撑位：观望 花生2410合约 近期市场担忧新作产量，提振持货商挺价情绪，东北产区通货米报价持续走升，周三花生期货相较其它油脂油料品种坚挺。 压力位：9200 支撑位：观望 生猪2409合约 产能去化效果兑现，养殖端存挺价情绪，供给端偏紧支撑猪价走强。不过当前猪肉消费处于淡季，需求低迷抑制猪价上行空间，预计短期以高位震荡为主，不宜追多。后市在需求回暖下，猪价将进一步走强，中期偏强看待。 压力位：19000 支撑位：17500 苹果2410合约 压力位：7500 剩余库存集中在山东地区，货源质量欠佳，价格两极分化。因库存好货供给偏紧，西北早熟上市后，客商的采购积极性尚可，支撑盘面预期小幅回暖。不过新季增产预期叠加本季消费疲弱，市场对新季开秤价预期不高，反弹空间有限，中期依旧承压，低位震荡为主。 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，老鸡淘汰缓慢，延续供给宽松格局，中期基本面偏空。7月天气湿热，蛋鸡产蛋率下降，短期供给有所缓解。下游食品企业为中秋备货，逢低采买，库存天数维持低位，贸易商采购积极性上升，短期需求有所提振。不过终端走货不快，对高价接受度有 限，多空交织下，近期宽幅震荡为主，谨慎观望。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约下跌2.26%，国内下游淡季特征延续，纺企织厂开机率出现了陡降的态势，下游不敢轻易采购原料，维持随用随买策略，棉花工业库存环比下降。32支普梳纱纺纱利润近期有回升趋势，纺企亏损幅度收窄。当前新疆地区棉花商业库存继续下降，如果不由保税区棉花商业库存弥补，有可能造成新棉上市之前的旧作偏紧。 压力位14700 支撑位14300 白糖2409合约 SR2409合约上涨1.13%，白糖在下半年偏空的氛围中寻找反弹，国际市场将迎来天气升水与偏空预期的博弈，国内市场在近月将进行国产糖源的去库与进口糖的补充。尽管6月下半月巴西双周数据与累计数据超过市场预期，但利空有所钝化，市场偏空反映不大，7月份之后的压榨高峰将会在实质上影响巴西新季产量预估。此外，印度新榨季的政策导向以及季风降水情况亦需重视。 压力位6300 支撑位6000 原油2409合约 SC2409合约下跌0.86%，国际原油现货市场上，中东原油结构维持月初以来的强势，北海月差维持高位，原油基本面预期并未发生明显变动。阿美石油公司将8月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价下调60美分，但是上调了阿拉伯轻质油对美国市场的官方销售价。后市短期油价震荡偏强，中期等待三季度去库预期兑现，同时关注3季度地缘和天气等不确定性因素对供给端的冲击。 压力位620 支撑位580 燃料油2409合约 FU2409合约上涨0.03%，从国内基本面情况来看，6月我国保税船加油市场表现相对平稳，2024年1-6月船加油量共计1044.6万吨，相比去年同期小幅增长约6.16%；其中6月保税船加油量环比小幅增长2.06%至181.2万吨。从供应角度而言，上半年我国保税低硫燃料油总产量共计763.4万吨，相比去年同期增长约9.61%；其中6月产量录得131.6万吨，与5月基本持平。 压力位3600 支撑位3400 集运欧线2410合约 7月24日，集运欧线2410合约收3618.4点，上涨5.51%。现货方面，欧洲航线运价指数为 6318.10点，环比上行5.3%，标的现货指数的持续走高，支撑8月合约价格。近期航司运费报价低于市场预期，部分投资者认为即期运价已见顶，市场整体看空情绪升温。地缘方面，近期哈马斯宣布愿意在以色列不承诺“永久停火”的情况下执行第一阶段停火并继续谈判，该让步给哈以停火谈判取得进展带来了希望，但双方分歧仍较大，且以色列持续对加沙进行打击，谈判何时取得进展存在极大不确定性。目前即期运价对于近月合约仍有较强支撑，但大部分利好已兑现。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com