港股晨报

2024年7月23日星期二 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,636 1.3% 3.5% H股指數 6,254 1.4% 8.4% 中國股市 上海綜合指數 2,964 -0.6% -0.4% 深證成份指數 8,870 -0.4% -6.9% 滬深300指數 3,515 -0.7% 2.4% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 127,860 0.2% -4.7% 亞洲股市 日經指數 39,599 -1.2% 18.3% 韓國綜合指數 2,764 -1.1% 4.1% 富時新加坡指數 3,437 -0.3% 6.1% 歐美股市 道鐘斯工業指數 40,415 0.3% 7.2% 標普500指數 5,564 1.1% 16.7% 納斯達克指數 18,008 1.6% 20.0% 英國富時100指數 8,199 0.5% 6.0% 德國DAX指數 18,407 1.3% 9.9% 法國CAC40指數 7,622 1.2% 1.0% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 携程集团-S(9961) 361.80 5.1% 30.3% 小米集团-W(1810) 17.22 4.2% 10.4% 联想集团(0992) 10.58 3.9% -3.1% 表現最差前三 新世界发展(0017) 7.59 -1.3% -36.0% 招商银行(3968) 33.50 -1.0% 30.9% 7,000 华润万象生活(1209) 23.70 -0.8% -13.3% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數934.29.00.88 H股指數404.38.10.79 科技指數238.022.62.21 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近17,600點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行7月下調5年期以上LPR至3.85%，下調1年期LPR至3.35%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲6月宣佈維持利率不變至5.25%-5.50%區間，利率點陣圖顯示今年只會降息一次，鮑威爾指通脹已放緩，但仍太高，今年以來數據還不足以給聯儲局減息的信心；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國6月CPI同比3.0%，低於預期的3.1%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開47點或0.27%，報17,465點，隨即升幅收窄，並倒跌，最多跌約103點，其後再度轉升，最終恆指半日報17,560點，升142點或0.82%；午後升幅擴大，最終恆指全日收17,636點，升218點，或1.25%，大市成交934億港元。 國企指數前收報6,253點，升88點或1.44%。恆生科技指數前收報3,610點，升74點或 2.10%。 即月期指前收報17,666點，高水30點。 A股，上證收報2,964點，跌18點或0.61%;深成指收報8,870點，跌33點或0.38%。 外圍市況 市場觀望本週美國將公佈之GDP及PCE數據，美元指數維持至近104.0，美國十年期國債收益率升至近4.261%，美股周一上升，道瓊斯工業平均指數收40,415點，升128點或0.32%;標普500指數報5,564點，升59點或1.08%;納斯達克指數報18,008點，升281點或1.58%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.22 1.33 6.89 18.20 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 64.32 1.55 11.19 63.40 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.59 1.87 -3.75 3.52 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.63 -0.86 4.73 12.83 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 375.00 0.64 17.15 370.87 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 491.50 -0.89 6.16 494.33 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 41.88 -0.05 8.50 41.97 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 213.00 -2.47 18.14 220.15 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1734.50 -0.69 15.63 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.18 -2.05 12.46 7.15 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 交易商須時評估美國總統拜登退選後的選舉局勢，原油市場交投偏向淡靜，供過於求的憂慮佔據主導之下，國際油價周一偏軟，創下逾五周新低。 周一屆滿的紐約8月期油收市跌35美仙或0.44%，報79.78美元，是逾五周新低。倫敦布蘭特期油收市跌23美仙或0.28%，報82.4美元，是6月11日以來新低位。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.42 4.31 25.61 49.89 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 75.55 45.14 67.37 60.56 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 67.10 42.47 57.99 73.38 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 34.40 43.65 -21.20 -29.09 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 53.80 74.19 -27.48 -12.08 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 20.45 8.64 136.74 152.13 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.02 7.95 0.93 -1.51 1929.HK 周大福 2022年9月20日 8.05 13.74 -41.40 -36.39 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 74.75 85.59 -12.67 -0.21 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1734.50 1339.00 29.54 44.93 平均 21.54 30.16 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 223.96 171.72 30.42 -1.14 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 442.94 311.62 42.14 10.58 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 181.67 132.28 37.34 5.78 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 123.54 43.51 183.95 152.39 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 251.51 246.53 2.02 -29.54 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 865.97 522.41 65.76 34.20 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 558.53 503.61 10.91 -20.66 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 70.38 52.47 34.12 2.56 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 447.94 388.76 15.22 -16.34 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 161.06 80.51 100.05 68.49 平均 52.19 20.63 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年7月22日評級：未評級 中國聯通(0762.HK) 中國聯通截於2024年3月31日第一季度營業收入按年增2.3%，至995億元人民幣，服務收 入按年增3.4%，至890億元人民幣，其中聯網信通業務收入為623億元人民幣，算網數智業 務收入則為232億元人民幣，佔服務收入約26.1%，稅前利潤按年增10.6%，至72.4億元人民幣，公司股東應佔利潤按年增8.9%，至56.1億元人民幣，整體財務表現向好。 集團第一季度移動用戶規模達到3.37億戶，其中5G套餐用戶2.69億戶，5G套餐滲透率增至80%，此外集團物聯網連接數量達5.29億個，淨增3,460萬，另外固網寬帶用戶數量為 1.15億戶，當中千兆用戶淨增211萬戶，千兆寬帶滲透率上升至23%。集團營運數字表現繼續向好。 集團的算網智業務加快發展轉型及模式轉變，聯通雲收入按年增30.3%，至167億元人民幣，數據中心收入按年增4.1%，至66億元人民幣，5G行業虛擬專網累計服務客戶1.0萬戶，網信安全收入增長達70%。 以7.03港元股價來算，市值約為2,151億港元，市盈率(TTM)約為10.35倍，近5年平均市盈率(TTM)則約為9.89倍，因此目前估值略高於近5年平均水平。近1年股息收益率約為5.25%，亦高於近17年平均的2.40%。 已通過上市聆訊的待招股股份 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 7月 8月 23 24 25 26 29 30 31 1 2 5 6 7 8 9 12 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 名稱 行業 保薦人 黑芝麻智能國 際 汽車零件 中金公司、華泰國際 眾淼控股 保險 中信証券、中國平安資本(香港) 同源康醫藥 生物製藥 中信証券 隔夜新聞回顧，望投資者留意： 市場概覽：哈裡斯獲得佩洛西背書，迅速強