富创精密机构调研纪要

富创精密机构调研报告 调研日期:2024-07-17 沈阳富创精密设备股份有限公司成立于2008年,是一家国家级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、国家高新区瞪羚企业、国家“02重大专项”及国家智能制造新模式应用项目承担单位。公司专注于金属材料零部件精密制造技术,掌握了可满足严苛标准的精密机械制造、高洁净度表面处理 、焊接、组装、检测等一站式制造工艺。通过向国内外半导体设备企业批量供货,建立了一系列制造标准流程和质量管理体系,产品的高精密、高洁净、高耐腐蚀、耐击穿电压等性能达到国际水平。 2024-07-19 董事会秘书梁倩倩,IR王清岩 2024-07-172024-07-18 路演活动,电话会议公司会议室 长江证券 证券公司 - 天弘基金 基金管理公司 - 国海证券 证券公司 - 博时基金 基金管理公司 - 广发基金 基金管理公司 - 招商基金 基金管理公司 - 银河证券 证券公司 - 人保资产 保险资产管理公司 - 恒越基金 基金管理公司 - 华泰资管 资产管理公司 - 诺安基金 基金管理公司 - 国联基金 基金管理公司 - 招商资管 资产管理公司 - 海通电子 其它 - 华安基金 基金管理公司 - 交流环节 1、公司半年度经营业绩如何? 预计2024年半年度实现营业收入148,000.00万元到153,000.00万元,同比增长78.63%到84.66%;预计实 现归属于母公司所有者的净利润为11,500.00万,同比增长20.19%到41.09%;预计实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为10,500.00万元到12,500.00万元,同比增加316.76%到396.14%。具体详见公司于2024年7月18日披露的《2024年半年度业绩预告的自愿性披露公告》(公告编号2024-048)。 2、公司半年度业绩增长原因? 国内半导体市场需求在强劲增长,海外市场也有一定复苏,南通厂区的产能在2024年逐步释放,给收入带来较多贡献。3、公司第二季度业绩情况? 公司第二季度预计实现营业收入77,000.00万元到83,000.00万元,同比增长59%到70%。预计实现归属于母公司所有 者的扣除非经常性损益的净利润为5,000.00万元到7,000.00万元,同比增长130%到220%。4、请简要介绍下中期分红的情况? 公司大股东提议实施2024年度中期分红,建议分红金额不低于2024年上半年归属于上市公司股东的净利润的50%,且不超过相应 期间归属于上市公司股东的净利润。具体的利润分配方案还需要由公司结合自身经营情况并报董事会以及股东大会审议确定。具体详见公司于2024年7月18日披露的《关于收到大股东提议中期分红暨落实公司2024年度“提质增效重回报”行动方案的公告》(公告 编号2024-047)。 5、公司目前新品类拓展规划怎样? 公司是国内半导体设备精密零部件的领军企业,主要进行金属零部件研发与制造,除金属零部件纵向拓展外,结合公司半导体零部件平台化布局,正在筹划收购北京亦盛精密半导体有限公司(以下简称“亦盛精密”),拟从产品、客户、技术多方面实现业务协同,具体详见公司于2024年7月15披露的相关公告。 6、请简要介绍亦盛精密的情况? 亦盛精密是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业,是中国集成电路零部件创新联盟等联盟的核心成员企业,具备针对晶圆厂金属零部件耗材的快速仿真设计及开发能力等先进的技术实力,也具备不同产品和服务的产能专线。是2017年国家“02重大专项” 之“关键零部件研发及产业化——硅/碳化硅复合材料零件的研制与产业化”课题承担单位,是国内少有的具备碳化硅零部件材料自主研发与产品制造加工能力的半导体零部件企业。 亦盛精密主要聚焦国内主流12英寸晶圆厂客户,可提供以硅、碳化硅、石英为基材的非金属零部件耗材、铝等金属材料为基材的金属零部件耗材和晶圆厂核心部件的维修、循环清洗和涂层再生服务,部分产品已通过国内主流12英寸晶圆厂客户先进制程工艺认证,并实现量产出货。 7、亦盛精密的协同效应 首先,产品协同。公司专注于金属零部件的研发制造,并具有气体管路和模组产品的配套能力,通过收购亦盛精密,公司将具备硅、碳化硅、 石英等非金属半导体零部件的产品、技术储备,可为下游国内外半导体设备厂商提供一揽子零部件解决方案,提升综合服务能力; 其次,客户拓宽。公司目前仅专注于半导体设备零部件的原装市场,通过本次交易可切入晶圆厂耗材零部件市场,即半导体设备零部件的后装市场,打造半导体零部件全生命周期服务体系; 最后,技术互补。亦盛精密具有非金属零部件国内领先的加工制造能力,部分产品导入国内12英寸晶圆厂客户先进制程工艺。通过本次交易,公司将是国内少有的具备碳化硅零部件材料自主研发与产品制造加工能力的半导体零部件企业,公司技术能力将得到补足,市场竞争力会进一步提升。 8、交易节奏及交易对价 郑广文先生及其一致行动人3家企业转让价款分两期收取,每期收取金额为全部转让价款的50%,其中第一期在亦盛精密股权交割后收取 ,同时对亦盛精密2024-2026年累计净利润作出业绩承诺,承诺以累计净利润与实际净利润数差额部分对应的交易对价对公司进行现金补偿,第二期价款在其业绩承诺期结束并完成业绩补偿(如需)后方可收取。 非郑广文先生一致行动人的其他投资者,拟不进行业绩承诺并在亦盛精密股权交割后一次性收取相应股权的转让对价,具体交易条款需以公司与本次交易对手方签订的协议为准。 9、截止目前,郑广文先生股权冻结事项有进一步恶化风险吗没有,公司经营情况正常,郑广文先生的履职情况正常。 10、公司截至目前订单情况如何? 目前公司在手订单充足,下游需求较为旺盛,可以支撑未来三个月的生产。公司经营业绩将继续保持增长态势。11、公司海外工厂的建设进度?海外业务是否有复苏? 公司在新加坡建厂进度正在按计划进行,诸多大型芯片厂商也正采取行动,在新加坡投资加码、增加产能,与公司在新加坡的布局高度契合 ,公司预计全年海外市场仍处于乐观状态。 从接单数据上体现,海外业务目前呈现复苏态势,源于存储capex的恢复,目前已提供的产品类型会带来一定增量,新拓展业务也会带来一定 的收入贡献。 12、公司如何看待全年业绩?参考股权激励计划目标推进。