港股晨报

2024年7月18日星期四 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,739 0.1% 4.1% H股指數 6,297 -0.3% 9.2% 中國股市 上海綜合指數 2,963 -0.5% -0.4% 深證成份指數 8,835 -0.5% -7.2% 滬深300指數 3,502 0.1% 2.1% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 129,450 0.3% -3.5% 亞洲股市 日經指數 41,098 -0.4% 22.8% 韓國綜合指數 2,843 -0.8% 7.1% 富時新加坡指數 3,490 0.0% 7.7% 歐美股市 道鐘斯工業指數 41,198 0.6% 9.3% 標普500指數 5,588 -1.4% 17.2% 納斯達克指數 17,997 -2.8% 19.9% 英國富時100指數 8,187 0.3% 5.9% 德國DAX指數 18,437 -0.4% 10.1% 法國CAC40指數 7,571 -0.1% 0.4% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 阿里健康(0241) 3.42 8.6% -19.3% 李宁(2331) 15.82 6.0% -23.5% 蒙牛乳业(2319) 15.18 5.4% -24.7% 表現最差前三 比亚迪电子(0285) 35.05 -6.9% -2.6% 中国石油股份(0857) 7.46 -5.8% 49.6% 7,000 中芯国际(0981) 17.16 -5.2% -13.6% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,049.69.10.89 H股指數492.38.20.80 科技指數262.722.82.22 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近17,700點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行6月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲6月宣佈維持利率不變至5.25%-5.50%區間，利率點陣圖顯示今年只會降息一次，鮑威爾指通脹已放緩，但仍太高，今年以來數據還不足以給聯儲局減息的信心；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國6月CPI同比3.0%，低於預期的3.1%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開14點或0.08%，報17,742點，隨即升幅收窄，並倒跌，最多跌約69點，其後反 覆回升，最終恆指半日報17,739點，升11點或0.06%；午後反覆橫行，最終恆指全日收 17,739點，升11點，或0.06%，大市成交1,050億港元。 國企指數前收報6,297點，跌19點或0.30%。恆生科技指數前收報3,640點，升18點或 0.50%。 即月期指前收報17,741點，高水2點。 A股，上證收報2,963點，跌13點或0.45%;深成指收報8,835點，跌42點或0.47%。 外圍市況 美國6月建築許可1.446百萬，高於預期的1.400百萬，6月新屋開工1.353百萬，高於預期的1.300百萬，6月工業生產指數月環比0.6%，高於預期的0.3%，美元指數跌至近103.4，美國十年期國債收益率跌至近4.143%，美股周三個別發展，道瓊斯工業平均指數收 41,198點，升244點或0.59%;標普500指數報5,588點，跌79點或1.39%;納斯達克指 數報17,997點，跌512點或2.77%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.28 0.00 7.24 18.30 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 64.74 -0.12 11.92 64.96 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.62 -0.55 -3.16 3.61 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.72 1.03 5.47 12.63 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 382.70 -1.37 19.56 387.36 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 509.00 -0.24 9.94 510.03 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 42.30 0.43 9.59 42.03 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 227.40 -1.34 26.12 231.66 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1786.50 1.62 19.10 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.29 -0.41 14.18 7.26 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 美國原油庫存跌幅較預期大，加上美元滙價偏軟，抵消了中國經濟前景欠佳的憂慮，牽動國際油價周三回升逾2%，中止連跌3天走勢。 紐約期油收市升2.09美元或2.52%，報82.85美元。倫敦布蘭特期油收市升1.35美元或 1.61%，報85.08美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.46 4.31 26.54 50.37 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 75.00 45.14 66.16 58.72 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 67.20 42.47 58.22 73.12 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 33.20 43.65 -23.94 -32.47 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 54.55 74.19 -26.47 -11.57 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 21.15 8.64 144.84 159.74 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.17 7.95 2.82 -0.22 1929.HK 周大福 2022年9月20日 8.21 13.74 -40.23 -35.78 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 76.30 85.59 -10.85 1.09 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1786.50 1339.00 33.42 48.32 平均 23.05 31.13 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 228.88 171.72 33.29 1.16 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 443.52 311.62 42.33 10.20 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 181.02 132.28 36.85 4.72 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 117.99 43.51 171.19 139.07 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 248.50 246.53 0.80 -31.33 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 905.59 522.41 73.35 41.22 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 573.28 503.61 13.83 -18.29 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 71.03 52.47 35.36 3.24 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 451.16 388.76 16.05 -16.08 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 155.98 80.51 93.74 61.61 平均 51.68 19.55 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年7月15日評級：未評級 中國電信(0728.HK) 中國電信截於2024年3月31日的第一季度業績，經營收入按年增3.8%，至1,355億元人民幣，其中服務收入為1,243億元人民幣，按年增5.0%，經營利潤按年增5.5%，至106億元人民幣，股東應佔利潤按年增7.7%，至86.0億元人民幣，每股基本收益按年持平，維持至 0.09元人民幣，整體表現向好。 集團移動通信服務收入為522.3億元人民幣，按年增3.2%，集團移動用戶數量達到4.12億 戶，按年增3.2%，較2023年12月淨增388萬戶，5G套餐用戶數量達到3.29億戶，按年增 16.1%，較2023年12月淨增1,006萬戶，手機上網總流量達2,033萬TB，按年增30.6%。移動用戶ARPU為45.8元人民幣，按年增0.9%。 另外集團固網及智慧家庭服務數入達到318億元人民幣，按年增2.2%，有綫寬帶用戶數量達 1.92億，按年增4.5%，較2023年12月淨增206萬戶，寬帶綜合ARPU為48.6元人民幣，按年增2.1%。固定電話用戶數量達1.0億戶，按年跌3.6%，較2023年12月減少76萬戶。 集團產業數字化業務收入則達到387億元人民幣，按年增10.6%，集團捉緊經濟社會數字化十轉型機遇，持續拓展生態合作，以網、雲、AI及應用滿足用戶需求，帶動新興業務發展迅速。 以4.92港元股價來算，在港上市市值約為683億港元，市盈率(TTM)約為13.0倍，近10 年平均市盈率(TTM)為12.0倍。 另外集團近17年每年亦有派發股息，平均股息收益率約為3.28%，目前股息收益率則約為5.19%，高於過往17年平均。 已通過上市聆訊的待招股股份 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 7月 8月 18 19 22 23 24 25 26 29 30 31 1 2 5 6 7 代