港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年7月18日星期四 市場回顧 恒指好淡爭持：恒指周三(17日)高開14點，其後好淡爭持，收報17,739 點，升11點。大市成交1,050億元。 美股個別發展：芯片股急挫，資金輪換加快，美股個別發展，標指及納指跌1.4-2.8%，道指則升0.6%。 中港股市短期展望 恒指短期支持參考17,443點：內地經濟弱復甦趨勢持續。4月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指受制2023年8月底高位 3,219點。美國抗通脹最後一里路反覆，減息時間點未明，支撐債息企於高位。港股流動性所驅動估值修復大致完成，進一步上行空間有限，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，並關注7月三中全會。恒指短 期支持參考17,443點(此為指數自4月低位16,044點升至5月高位 19,706點後的調整黃金比率0.618倍支持)，若然失守，按比率0.764倍 計，恒指將進一步下試16,909點。 短期看好板塊 香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強今日市場焦點 歐洲央行議息；聯儲局發表褐皮書；宏觀焦點 人行傳摸底商業銀行債券投資情況；美國傳施壓盟友收緊對中國晶片貿易； 拜登確診新冠稱個人健康如惡化才考慮退選；英國6月CPI頑固降息預期回落； 企業消息 勝獅貨櫃(0716)料上半年盈利升逾53%； 國泰君安(1788)發盈喜料中期多賺52%至72%； 京東(9618)推低價促銷活動「京東超級18」每月17號舉行；外圍市況展望 聯儲局6月一如預期維持息口不變，最新利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為5.1厘，仍意味今年內只減息1次，較3月議息時預測的3次減息為少。主席鮑威爾表示，美國經濟活動以穩固步伐擴張，勞動力市場供需條件趨於平衡，通脹在過去一年有所緩和，但仍處於高位，通脹仍然有望回落到聯儲局2%的目標，今年稍後時間可能會出現一定程度的政策放鬆。我們認為，美國經濟前景仍具不確定性，聯儲局亦高度關注通脹風險，減息時間表仍未明朗，10年期債息料於4.0厘上波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,739 0.06 4.06 恒生國企 6,297 -0.30 9.17 恒生AH股溢價 147.40 0.77 0.53 恒生科技指數 3,641 0.50 -3.28 上證綜合 2,963 -0.45 -0.41 上海科創板 729 -0.42 -14.44 MSCI中國 57.94 -0.36 3.56 金龍中國指數 5,859 -1.86 -9.53 日經225 41,098 -0.43 20.16 道瓊斯 41,198 0.59 9.31 標普500 5,588 -1.39 17.16 納斯特克 17,997 -2.77 19.89 德國DAX 18,437 -0.44 10.06 法國巴黎CAC 7,571 -0.12 0.37 波羅的海 1,942 -2.56 -7.26 VIX指數 14.48 9.78 16.31 商品 CRB商品指數 收市價 285.79 變動% -0.90 年初至今 8.43 紐約期油 82.85 2.59 16.05 黃金 2,458.79 -0.42 19.14 銅 9,663.50 -1.45 12.57 外滙 美滙指數 收市價 103.75 變動% -0.50 年初至今 2.31 美元兌日圓 156.20 -1.36 10.75 歐元兌美元 1.0939 0.37 -0.91 英鎊兌美元 1.3009 0.27 2.16 美元兌CNH 7.2720 -0.23 -1.95 利率 3個月Hibor 收市價 4.714 變動% 0.02 年初至今 -8.53 3個月Shibor 1.901 -0.11 -26.28 3個月Libor 5.547 -0.01 -0.93 十年美國國債 4.158 0.00 7.38 % % % 騰訊控股 47.18 -2.78 -0.93 美團 30.23 0.02 -0.92 京東集團 26.98 -0.81 -1.29 阿里巴巴 77.04 -1.71 -1.46 百度 91.09 -2.82 -3.00 嗶哩嗶哩 15.53 -3.54 -3.23 滙豐控股 43.50 -0.07 1.08 資料來源：彭博 ADR收市價變動%較香港% 宏觀焦點 人行傳摸底商業銀行債券投資情況：彭博引述知情人士表示，中國央行部分分支機構正進行新一輪調研，摸底更多轄內商業銀行的債券投資情況。知情人士稱，中國央行的浙江、江蘇和吉林至少3個省的地方分行，已向轄區內的法人金融機構展開調研，內容包括債券投資餘額、槓桿率、持有債券結構等。知情人士表示，此次摸底調查意在幫助央行評估如果賣出國債操作可能帶來的潛在市場影響，並為採取進一步防風險的舉措做好相關準備。 550億超長期特別國債來周發行：中國財政部昨天公布，將於下周三(24日)發行第四期超長期特別國債，該批30年期的固定利率附息債券，招標總額為550億元人民幣。由於A股乏力多時，內地股民資金苦無出路，近期熱中投資國債。國債市場過熱風險近期備受人行關注，今次超長期特別國債的市場反應，勢將成為焦點。人行主管媒體《金融時報》昨發文，呼籲投資者警惕長期債券投資風險。文章指出，債市不會永遠上漲，當前市場反轉風險不斷增大，又提醒機構投資者，一旦利率風險敞口過大，可能導致美國矽谷銀行事件重演。對於有農商行超配中長期國債，文章稱這些機構抗風險能力較弱，倘有大額虧損，可能衝擊其資本底線，利率風險和信用風險也會相互交織放大。 官媒稱本月LPR息有望下調：內地官方媒體《證券日報》報道，7月份中期借貸便利(MLF)操作利率維持不變，但業界仍預計當月貸款市場報價利率(LPR)存在下調的可能性。報道引述東方金誠首席宏觀分析師王青表示，監管層明確要求 「着重提高LPR報價質量，更真實反映貸款市場利率水平」，綜合考慮當前經濟運行狀況及物價水平，預計7月份LPR單獨調降的機會增加。當前LPR下調的主要障礙是銀行淨息差偏低。人民銀行行長潘功勝6月在陸家嘴論壇上提到，未來可考慮以某個短期操作利率為主要政策利率，目前來看，7天期逆回購操作利率已基本承擔這個功能，其他期限貨幣政策工具利率可淡化政策利率色彩。 內地青年失業率三連降6月報13.2%：內地周一發布的官方數據指出，6月全國城鎮調查失業率為5%，與5月持平，國家統計局昨天公布，6月全國城鎮不包括在校學生的16歲至24歲勞動力失業率為13.2%，按月下降1個百分點，連續3個月下降，再創去年12月當局改為公布剔除在校生的青年失業率以來的最低水平；全國城鎮不包括在校學生的25歲至29歲失業率為6.4%，按月跌0.2個百分點。《華爾街日報》引述經濟學家稱，今年夏天內地將破紀錄有多達1200萬名高校畢業生進入勞動力市場，內地年輕人要找到工作將愈來愈困難；問題不在於沒有足夠工作崗位，而是勞動力市場結構性失衡導致高薪、高技能崗位缺乏，這正是很多年輕人在接受多年教育後期望獲得的工作。 亞開行上調亞洲發展中國家經濟增長預測：亞洲開發銀行(ADB)小幅上調今年亞洲發展中國家的增長預測，因國內需求和出口增長走強，但同時指一系列重要選舉和地緣政治緊張局勢帶來的下行風險依然存在。亞開行報告表示，目前預計亞太地區46個經濟體今年的經濟增長率為5%，略高於4月預測的4.9%，2023年的增長率為5.1%。亞開行維持對明年增長4.9%的預測。亞開行指出，與主要經濟體(特別是美國)選舉相關的政策不確定性給前景蒙上陰影，中東和烏克蘭衝突可能升級也帶來挑戰。亞開行對中國2024年和2025年的經濟增長預測分別維持4.8%和4.5%不變，但指出中國房地產市場的低迷可能會加劇，導致增長前景減弱。 美國傳施壓盟友收緊對中國晶片貿易：彭博引述知情人士稱，美國在考慮是否實施一項名為外國直接產品規則(FDPR)的措施。根據該規則，但凡外國製造的產品用到了美國技術，美國就可以施加控制。這種在盟國看來十分苛刻的舉動，將被用於限制日本東京電子和荷蘭艾司摩爾(ASML)在中國的業務，這兩家公司的產品—晶片生產設備，對整個晶片行業至關重要。知情人士稱，美國官員向日本和荷蘭的官員表明，如果兩國不收緊自己的對華限制，那麼美國採取上述行動的可能性會愈來愈大。 澳門上半年貴賓博彩佔整體賭收約24%：澳門博彩監察協調局公布最新季度及上半年數據顯示，第二季的貴賓博彩收入達133.12億元(澳門元、下同)，佔季內整體博彩收入23.6%，按季下跌7.4%，按年增長9.5%。上半年整體貴賓博彩收入則達276.9億元，佔期內博彩收入24.3%，按年增長15.7%。在各種博彩遊戲中，直播混合遊戲在第二季錄得收入達10.69億元，按季增長12.1%，為眾遊戲中增幅最大。其他博彩遊戲的收入按季保持穩定水平。季內全澳門共營運6000張賭枱及1.2萬台博彩機，在過去六季並無增減。 河野太郎：日圓貶值對日本好處有限、籲央行加息振日圓日圓見4.92算：未來有機會角逐日本首相一職的河野太郎(KonoTaro)接受彭博電視訪問時指，日圓兌美元大幅貶值產生一系列問題，包括對國內物價通脹構成影響，呼籲日本央行應加息以提振日圓，並降低能源及食品成本。日圓兌每美元報158.36，每百日圓兌港元4.9292。河野太郎指，現時日圓對日本是一個問題，因日圓太便宜了，需要讓它回歸正常。根據日本央行數據和貨幣經紀商估算，日本貨幣當局最近數天一直干預匯市，以應對日圓疲軟，上周四和周五買入日圓的總額約5.64萬億日圓(約356億美元)。 神田真人:若投機導致匯市過度波動將不得不採取應對措施：日圓匯價走高,美元兌日圓跌至156水平,市場估計,日本政府曾經入市干預匯價。《共同社》引述日本財務省負責外匯事務的副大臣神田真人表示,如果投機者導致匯市出現過度波動,將別無選擇,不得不採取應對措施,又指日本對干預市場並無限制。 拜登確診新冠稱個人健康如惡化才考慮退選：美國白宮周三表示，總統拜登的新冠檢測結果呈陽性，目前出現輕微症狀，他將前往特拉華州的住所自我隔離，期間會繼續履行所有職責。另外，拜登接受媒體訪問時稱，如果他的健康情況惡化，便會考慮退出11月總統選舉。81歲的拜登與共和黨總統候選人特朗普早前舉行電視辯論後，拜登被批評表現差勁，健康情況亦引發外界重大關注，牽動民主黨內部要求他退選的浪潮。拜登一直否認退選說法。黑人娛樂電視(BET)周三公開節目主持人周二訪問拜登的片段。根據片段內容，主持人詢問拜登在何種情況下會重新考慮是否繼續參選，拜登回應稱，如果他的健康迅速惡化，醫生提出問題嚴重，他就會重新考慮是否繼續參選。白宮醫生KevinO’Connor今年二月時稱，拜登健康良好。 美擬31億補貼台灣環球晶圓：路透報道，美國商務部計劃向台灣環球晶圓提供高達4億美元(約31.2億港元)的政府撥款，協助該公司大幅提高半導體晶圓產量。商務部表示，這筆資金會用於得州和密蘇里州的項目，將是美國首次生產用於先進半導體的300毫米晶圓，擴大絕緣體上硅晶圓(SOI)的生產。商務部長雷蒙多指出，環球晶圓將提供在美國國內生產的硅晶圓，在加強美國半導體供應鏈方面發揮關鍵作用，硅晶圓是先進晶片的支柱。目前，包括環球晶圓在內的5家主要公司控制着全球300毫米硅晶圓製造市場80%以上的份額，約90%的硅晶圓在東亞生產。 英國6月CPI頑固降息預期回落：英國通脹率上月意外維持在2.0%，未能延續此前下降趨勢，強勁的服務業價格壓力促使投資者減少對英國央行下個月降息的押注。17日公佈的資料顯示，6月英國CPI同比上漲2%，幅度與前一個月持平，低於市場預期下降至1.9%。其中，