医疗IT订单跟踪24年16月医疗IT订单累计金额呈现稳健平缓的增长态势

我们选取11家A股上市医疗信息化公司，从中国招标网www.bidchance.com摘录订单数据，统计汇总后进行分析。 由于部分医疗信息化项目未经公开招标流程，因此公开订单往往少于实际订单，但从历史来看，公开统计订单的定性趋势仍有一定的参考意义。 从多维度看，24年1-6月的公开订单相较于23【医疗IT订单跟踪：24年1-6月医疗IT订单累计金额呈现稳健平缓的增长态势】 我们选取11家A股上市医疗信息化公司，从中国招标网www.bidchance.com摘录订单数据，统计汇总后进行分析。 由于部分医疗信息化项目未经公开招标流程，因此公开订单往往少于实际订单，但从历史来看，公开统计订单的定性趋势仍有一定的参考意义。 从多维度看，24年1-6月的公开订单相较于23年实现较为稳健平缓的增长趋势：累计订单数据：24年1-6月，共统计医疗IT订单总金额为29.80亿元，较上年同期29.07亿元约增加2 .5%，相较22年同期的27.24亿元的复合增速为4.6%。 单月订单数据：24年1-6月医疗IT行业订单单月金额同比分别为2.4%、8.3%、-5.1 %、28.5%、-9.2%、-1.8%，其中5、6月金额同比下降，主要是23年同期医院端刚走出公共卫生影响，订单回补使得基数较高所导致的。 订单结构：传统医院信息化项目占比为84.0%，其次电子病历/互联互通占比为10.0%、公卫IT占比为2.2%、医保IT占比为3.3%。 主要需求依然来自院内IT领域，受公共预算限制较少，整个行业需求的复苏是合理且可持续的，其它类别项目未来随公共预算的提升仍有较大增量弹性。 未来政策层面大概率将持续引导医疗机构推进更高等级电子病历系统建设，订单结构占比有望提升。供应商格局：从24年1-6月千万级订单的供应商格局占比来看，创业慧康（28.0%）、卫宁健 康（20.5%）、东软集团（22.0%）、东华软件（15.5%）处于相对领先地位，前四家份额合计达88.0%。 从24年1-6月全部订单的供应商格局占比来看，卫宁健康（25.0%）、创业慧康（19.5% ）、东软集团（19.1%）、东华软件（12.2%）处于相对领先地位，前四家份额合计达75.9%。 此前的监管使得行业进一步规范化，我们认为未来一线企业在大订单的招投标中具有更为明显的优势，行业集中度有望提升。 2024年上半年医疗IT订单端符合稳定的复苏预期，增长态势较为平淡缓慢。 考虑到行业季节性，2024年下半年医疗IT招投标活动预计较多，叠加去年同期基数较小（2023年下半年由于由于外部监管压力导致许多招投标活动受阻），预计2024年下半年医疗IT订单端增速大概率会有较为亮眼的表现。 标的方面，综合医疗IT订单规模、主业专注度与创新业务布局等因素，我们认为卫宁健康、创业慧康 、嘉和美康优势相对较为明显。风险提示。 医疗IT行业需求修复不及预期；外部监管趋严；相关政策落地不及预期；AI等新技术在医疗领域应用不及预期；只是根据公开渠道的统计，未必能体现行业和公司订单全貌，存在趋势不一致的可能