港股晨报

2024年7月17日星期三 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,728 -1.6% 4.0% H股指數 6,317 -1.6% 9.5% 中國股市 上海綜合指數 2,976 0.1% 0.0% 深證成份指數 8,877 0.9% -6.8% 滬深300指數 3,498 0.6% 2.0% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 129,078 -0.2% -3.8% 亞洲股市 日經指數 41,275 0.2% 23.3% 韓國綜合指數 2,866 0.2% 7.9% 富時新加坡指數 3,488 -0.3% 7.6% 歐美股市 道鐘斯工業指數 40,954 1.8% 8.7% 標普500指數 5,667 0.6% 18.8% 納斯達克指數 18,509 0.2% 23.3% 英國富時100指數 8,165 -0.2% 5.6% 德國DAX指數 18,518 -0.4% 10.5% 法國CAC40指數 7,580 -0.7% 0.5% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24Mar-24May-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 舜宇光学科技(2382) 52.30 7.0% -25.8% 比亚迪电子(0285) 37.65 4.0% 4.6% 万洲国际(0288) 5.39 3.1% 11.7% 表現最差前三 中国平安(2318) 34.10 -5.4% 0.5% 东方海外国际(0316) 109.10 -4.6% 1.2% 7,000 康师傅控股(0322) 9.30 -4.6% 4.1% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數942.49.20.89 H股指數421.28.20.81 科技指數235.522.82.22 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24Mar-24May-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近17,700點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行6月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲6月宣佈維持利率不變至5.25%-5.50%區間，利率點陣圖顯示今年只會降息一次，鮑威爾指通脹已放緩，但仍太高，今年以來數據還不足以給聯儲局減息的信心；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通脹，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策；美國6月CPI同比3.0%，低於預期的3.1%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開171點或0.95%，報17,845點，隨即跌幅擴大，最多跌約285點，最終恆指半日 報17,770點，跌246點或1.37%；午後跌幅略為擴大，最終恆指全日收17,728點，跌288 點，或1.60%，大市成交942億港元。 國企指數前收報6,316點，跌105點或1.64%。恆生科技指數前收報3,622點，跌49點或 1.35%。 即月期指前收報17,745點，高水17點。 A股，上證收報2,976點，升2點或0.08%;深成指收報8,877點，升75點或0.86%。 外圍市況 美國6月零售銷售月環比0.0%，高於預期的-0.3%，6月核心零售銷售月環比0.4%，高於預期的0.1%，美元指數升至近104.0，美國十年期國債收益率跌至近4.162%，美股周二上升，道瓊斯工業平均指數收40,954點，升743點或1.85%;標普500指數報5,667點， 升36點或0.64%;納斯達克指數報18,509點，升37點或0.20%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.28 -1.61 7.24 18.29 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 64.82 -1.70 12.05 64.96 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.64 -0.87 -2.62 3.61 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.59 0.08 4.39 12.63 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 388.00 -0.23 21.21 387.06 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 510.20 -1.66 10.19 510.03 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 42.12 -0.28 9.12 42.03 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 230.50 -0.09 27.84 231.08 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1758.00 1.21 17.20 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.32 -0.54 14.66 7.36 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 中國經濟前景憂慮升溫，抵消美國聯儲局減息前景的樂觀預期，牽動國際油價連續第三天回落。 紐約期油收市跌1.15美元或1.4%，報80.76美元。倫敦布蘭特期油收市跌1.12美元或 1.32%，報83.73美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.47 4.31 26.77 50.65 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 76.80 45.14 70.14 62.78 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 67.10 42.47 57.99 72.94 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 32.55 43.65 -25.43 -33.89 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 53.60 74.19 -27.75 -12.79 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 22.30 8.64 158.15 173.11 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.22 7.95 3.45 0.48 1929.HK 周大福 2022年9月20日 8.08 13.74 -41.18 -36.67 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 75.50 85.59 -11.79 0.21 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1758.00 1339.00 31.29 46.25 平均 24.16 32.31 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 234.82 171.72 36.75 2.75 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 449.52 311.62 44.25 10.26 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 183.92 132.28 39.04 5.05 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 126.36 43.51 190.43 156.44 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 256.56 246.53 4.07 -29.93 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 941.60 522.41 80.24 46.25 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 548.87 503.61 8.99 -25.01 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 69.99 52.47 33.38 -0.61 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 443.53 388.76 14.09 -19.91 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 169.38 80.51 110.38 76.38 平均 56.16 22.17 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年7月15日評級：未評級 中國電信(0728.HK) 中國電信截於2024年3月31日的第一季度業績，經營收入按年增3.8%，至1,355億元人民幣，其中服務收入為1,243億元人民幣，按年增5.0%，經營利潤按年增5.5%，至106億元人民幣，股東應佔利潤按年增7.7%，至86.0億元人民幣，每股基本收益按年持平，維持至 0.09元人民幣，整體表現向好。 集團移動通信服務收入為522.3億元人民幣，按年增3.2%，集團移動用戶數量達到4.12億 戶，按年增3.2%，較2023年12月淨增388萬戶，5G套餐用戶數量達到3.29億戶，按年增 16.1%，較2023年12月淨增1,006萬戶，手機上網總流量達2,033萬TB，按年增30.6%。移動用戶ARPU為45.8元人民幣，按年增0.9%。 另外集團固網及智慧家庭服務數入達到318億元人民幣，按年增2.2%，有綫寬帶用戶數量達 1.92億，按年增4.5%，較2023年12月淨增206萬戶，寬帶綜合ARPU為48.6元人民幣，按年增2.1%。固定電話用戶數量達1.0億戶，按年跌3.6%，較2023年12月減少76萬戶。 集團產業數字化業務收入則達到387億元人民幣，按年增10.6%，集團捉緊經濟社會數字化十轉型機遇，持續拓展生態合作，以網、雲、AI及應用滿足用戶需求，帶動新興業務發展迅速。 以4.92港元股價來算，在港上市市值約為683億港元，市盈率(TTM)約為13.0倍，近10 年平均市盈率(TTM)為12.0倍。 另外集團近17年每年亦有派發股息，平均股息收益率約為3.28%，目前股息收益率則約為5.19%，高於過往17年平均。 已通過上市聆訊的待招股股份 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 7月 8月 17 18 19 22 23 24 25 26 29 30 31 1 2 5 6 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨