撞上金砖四国墙

OC&C全球502013 击杀A 金OC&C对全球快砖速消费品50强公司四的年度回顾国墙 在获得许可的情况下复制 OC&CGlobal50 西蒙·克雷西 随着欧洲静态和fmcg集团的增长，他们正在努力在新兴市场中找到自己的步伐，他们正在寻找黑暗大陆的机会 全球fmcg巨头雀巢（1），宝洁（2），联合利华（3） ，百事可乐（4）和可口可乐（5）。 当然，这些跨国公司，以及帝亚吉欧（22）和吉百利 （现在由Modelez（8）拥有）在非洲经营了很长一段时间：联合利华的案例超过100年。根据今年的《全球50强 》——由OC&C战略咨询公司专门为TheGrocer进行的一项研究——50个中的29个已经在南非以外的撒哈拉以南非洲建立了积极的存在。 那么，是什么使非洲具有吸引力，进入的障碍是什么，最大的机会在哪里？尽管有充分的记录表明欧洲的增长一直很缓慢，但原因之一是许多跨国公司在新兴的金砖四国中撞上了“ 金砖四国”墙 在非洲 T 在非洲，这是一个新的“五大”值得关注。这些不是像狮子，大象，水牛，豹子和犀牛这样的野兽。它们完全是一种完全不同的动物。他们是 巴西、俄罗斯、印度和中国的经济。 问题与其说是经济体本身-尽管根据OC＆C的数据， 2012年全球50强企业的收入增长从上一年的7.3％降至 5.6％，欧洲4％的增长再次拖累 事实上，全球50强在亚洲和非洲迅速增长，增长了13%（而美洲为7%）。 但是，正如我们过去所看到的，跨国的fmcg供应商再次努力将对新兴市场的大量投资转化为增加的销售额，全球50国集团在金砖四国的市场份额保持在27％左右-在中国甚至更低，达到17％-而本地参与者则超过了他们，以增加份额。 在健康和美容（44％的份额）和sost饮料（38％的份额）之外，Global50的地位在类别上尤为薄弱。例如，乳制品份额仅为18%。另一方面，许多总部位于金砖四国的全球50强企业正在向更远的地方撒网，总部位于南美的GrpoBimbo（31）和Marfrig（39）抢购了美国和欧洲成熟市场 的业务。还有JBS（7）和巴西食品。 （26）Lat-Am的力量也在不断扩大。与此同时，最近收购了总部位于美国的Smithfields-中国公司双海的全球最大猪肉生产商-证实了总部位于中国的强国的实力不断增强。Tingyi排名第51位，明年肯定会进入OC＆CGlobal50。相比之下，非 洲看起来越来越诱人。 “没有那么多的大玩家，因此 环境相对没有竞争“ WillHayllar，OC&C 合伙人 拥有规模运营的成熟跨国公司正享有强大的市场份额(高于其全球平均水平)和显著更高的利润率。随着最近的增长显然只是冰山一角，人们正在投入令人眼花缭乱的资金(见第44页)。 不喜欢什么？ 城市化速度与中国[OC&C]相当。当地竞争是有限的，政治上，非洲大陆和以往一样稳定，由于天然气和石油等自然资源的丰富，许多这些国家的国内生产总值正在增加，进入壁垒比金砖四国少，如印度和中国，在这些国家，海外投资者必须跳过一些法律上的漏洞。 另一个吸引力是潜在消费者基础的庞大规模。到2050年，非洲将占世界人口的20％，仅尼日利亚就将成为仅次于美国的第三大人口大国。其中许多国家的家庭消费率已经超过印度 ，在过去五年中，安哥拉的消费率甚至超过了中国。 “非洲人口增长非常快 OC&CGlobal50 全球50 RANK COMPANY 国家 杂货销售 息税前利润（销售百分比） ROCE(%) 更改12/11 $min2012 %更改 2012 2011 2012 2011 1 ■0 雀巢 瑞士 98,353 10 16 16 17 17 2 ■0 宝洁 US 83,680 3 18 20 16 16 3 ⯅1 联合利华 英国/荷兰 65,998 10 14 14 27 23 4 ⯆1 百事可乐 US 65,492 –2 14 14 18 20 5 ⯅1 可口可乐公司(The) US 47,890 3 24 24 18 19 6 ⯅1 AB英博 比利时 39,758 2 34 32 15 15 7 ⯅1 JBS 巴西 37,253 24 4 3 6 4 8 NEWENTRY Mondelez US 35,015 –2 15 15 10 9 9 ■0 阿彻丹尼尔斯米德兰 US 34,715 6 2 4 7 12 10 ■0 泰森食品 US 33,278 4 4 4 15 17 11 ■0 菲利普莫里斯国际 US 31,377 1 44 43 82 70 12 ■0 欧莱雅 法国 28,885 10 17 17 18 19 13 ⯅1 达能 法国 26,835 8 13 14 13 13 14 ⯅1 英美烟草公司 UK 24,075 –1 40 35 33 29 15 ⯅1 喜力控股 荷兰 23,639 7 21 14 15 13 16 ⯆3 日本烟草 Japan 23,324 –1 23 19 21 17 17 ■0 朝日啤酒厂 Japan 19,408 8 7 6 9 9 18 ■0 kirin啤酒厂 Japan 19,346 9 8 6 7 5 19 ⯆14 卡夫食品 US 18,339 –2 15 15 18 16 20 ⯆1 奥驰亚集团 US 17,350 2 43 41 45 39 21 ⯆1 高露洁棕榄 US 17,085 2 23 23 51 52 22 ■0 帝亚吉欧 UK 17,057 8 33 28 22 19 23 ⯅1 SABMillerPlc UK 16,713 10 37 27 14 13 24 ⯅2 普通磨坊 US 16,658 12 16 19 19 21 25 ⯆4 金伯利-克拉克 US 16,103 1 14 12 24 21 26 ⯆3 巴西食品 巴西 14,661 11 5 8 6 9 27 ⯆2 强生 US 14,447 –3 21 20 18 17 28 ■0 凯洛格公司 US 14,197 8 11 11 15 18 29 ⯆2 ReckittBenckiser UK 13,836 0 25 25 26 29 30 ■0 ConAgra US 13,263 8 7 12 12 18 31 ⯅9 GrupoBimbo 墨西哥 13,176 30 4 7 8 10 32 ⯅2 日本肉类包装工 Japan 12,722 3 3 3 7 7 33 ⯅2 花王 Japan 12,567 2 9 8 16 14 34 ⯅3 史密斯菲尔德食品 美国 12,343 8 5 8 13 18 35 ⯅8 HJ亨氏 US 11,649 9 12 15 18 21 36 ⯆5 嘉士伯 丹麦 11,612 6 12 16 8 11 37 ⯆4 帝国烟草 UK 11,505 1 10 17 10 15 38 ⯆9 DeanFoods US 11,462 –2 4 –16 13 -52 39 ⯆7 Marfrig集团 巴西 11,376 13 4 1 5 1 40 ⯆1 Bunge 百慕大 11,186 4 0 2 2 7 41 ■0 山崎烘焙 Japan 10,946 2 3 2 6 6 42 ⯆4 皇家FrieslandCampina 荷兰 10,755 7 5 4 13 13 43 ⯅3 味之素 Japan 10,647 0 6 4 9 6 44 ■0 PernodRicardSa 法国 10,564 7 24 24 9 10 45 ⯆9 雅芳 US 10,546 –5 3 7 7 17 46 ⯆1 明治控股 Japan 10,463 –1 1 2 3 4 47 ⯆5 汉高 Germany 10,413 5 13 11 16 14 48 ⯆1 SCA 瑞典 10,142 7 8 4 7 3 49 ⯆1 LVMH 法国 9966 15 19 20 16 15 50 ■0 雅诗兰黛公司(The) US 9714 10 14 12 33 28 Notes:Uncludingmajorexceptionalitems(perimalchangesandlitigations),EBITafterearningsfromassociatesandotherexceptionalitems.Grocerysalesexcludingexcludedutespayments.Source:Annualreports,10k,OC&Canalysis “非洲的空白空间比非空白空间更多。无论我们在哪里，我们都看到了增长的机会” 联合利华非洲业务负责人MarijnvanTiggelen 并且非常年轻，”OC＆C的合伙人WillHayllar说。“该地区并没有那么多大型参与者，因此环境相对没有竞争。 “进入非洲的全球50强企业和其他企业正在与当地的、不太成熟的企业竞争，老虎品牌是唯一一家真正规模遍及撒哈拉以南非洲大部分地区的非洲企业集团。那些在非洲并且是早期发展者的参与者确实受益，例如，像联合利华这样的公司看到了高增长率并且做得非常好。." 联合利华最初在南非，尼日利亚，加纳和肯尼亚等英联邦国家建立了自己的业务，其品牌包括BlueBand（人造黄油），特写镜头（牙膏），Royco（汤和酱汁）和Rexona（除臭剂）。 联合利华的眼睛增长 但是，根据非洲业务负责人MarijnvanTiggelen的说法，联合利华的510亿欧元营业额中约有5％来自非洲，因此未来有很大的计划在这个令人印象深刻的基础上建立。 “我们的总体目标是将业务规模扩大一倍，同时将对环境的影响减半，同时增加我们的积极社会影响-非洲在其中发挥着关键作用，”vaTiggele说。“我们在非洲的战略与所有业务一样：主要通过有机增长实现我们的雄心，但在我们的核心类别中进行'强化'收购，就像我们在其他新兴市场所做的那样，如俄罗斯的Kalia。." vaTiggele说，即使对于像联合利华这样的成熟球员来说 ，仅通过“白色空间”扩张，非洲的增长机会也是巨大的。她解释说：“无论是在地理上还是在类别上，这些地方都是我们不在场的地方。”“非洲的空白空间比非空白空间更多。无论我们在哪里，我们都看到了增长的机会。“联合利华并不是唯一发现该地区增长机会的fmcg集团。Weetabix的战略和业务发展总监GarethMarti刚从非洲之旅中看到该公司的肯 尼亚业务，他证实该地区是谷物之一。巨人的主要目标市场。 “我们品牌的健康资格使我们有权在市场中占有很大份额，我们绝对相信增长前景，”马丁说。“我们非常看好非洲。” 实现这些雄心勃勃的目标的关键是瞄准正确的市场-找到那些由于GDP增长而人口和消费率预计将飙升的国家。“当您开始在尼日利亚和加纳周围的西非，肯尼亚和坦桑尼亚周围的东非以及安哥拉，博茨瓦纳和纳米比亚周围的西南非洲时， “五大”赢家 联合利华(3) ●收入:659亿美元（10%）Profits:105亿美元（3.3%） 继续推动6.9%的强劲有机增长，领先于密切的竞争对手雀巢和宝洁公司(连续三年的有机增长比宝洁公司更强劲)。 JBS(7) ●收入:372亿美元（24%）Profits:22亿美元（38.2%） 实现了持续的快速增长，随着公司建立一个真正的全球肉类帝国，进入了全球50 强的前10名。 GrupoBimbo(31) ●收入:131亿美元（30%）Profits:11亿美元（7.1%） 在收购SaraLee的面包店业务的支持下，另一个LatAm公司成为真正的全球参与者，攀升了全球50强。 PernodRicard(44) ●收入:105亿美元（7%）Profits:29亿美元（8.9%） 另一个强劲的有机增长表现，领先于主要竞争对手帝亚吉欧，反映了Pernod在繁荣的亚洲市场取得的成功。 雅诗兰黛(50) ●收入:97亿美元（10%）Profits:16亿美元（14.8%） 实现了令人印象深