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OC&C全球502015 FLAT 全球巨头正在寻求增长 Footed? 在获得许可的情况下复制 24|TheGrocer|7月11日2015获取完整的故事在theagricate.co.uk OC&CGlobal50 巨人 亚减历克·马丁森速 OC＆C最新的全球50强排名显示，全球最大的fmcg供应商都在努力提高营业额和利润率。障碍是什么？ O 全球市场不成文的规则是，最大的变得更大，而其余的则以从桌子上掉下来的面包屑为食。因此，随着全球经济增长的恢复 ，消费者终于 开始感到更加兴奋，fmcg的巨人应该生活在猪上。 然而，OC&C的全球50强报告显示，这些巨头的全球增长很少如此乏力。前50强的收入增长从上一年的2.9％放缓至2014年的1.7％（不包括并购活动）。这是十年来第二弱的增长-仅在2008/9年经济衰退最严重时（0.6％的增长）-仅占10年平均销售额增长6％的一小部分。 营业额是虚荣，利润理智的格言的订户很可能会耸耸肩。有一个论点是，一些世界上最大的公司向内看，通过减少无利可图的业务，专注于核心活动而不是增加收入来理清资产负债表。但今年的全球50强显示，收入低迷，利润率下降 。 -经过三年的改善，加权平均利润率下降了30个基点，至 16.8％。不再需要在优先考虑收入增长或利润率增长之间做出决定-全球巨头正在努力实现这两者。 根据OC＆C消费者商品负责人WillHayllar的说法，这表明问题比周期性下跌更深层次，更根本，他认为“具有大型矩阵结构的经典西式公司正受到来自各方的压力”。 这些压力包括汇率波动。全球最大的50家公司中，大多数都是以美元，欧元或英镑计价的，因此新兴市场货币疲软的捆绑打击了它们。 在过去的十年中，消费品品牌摆脱了新兴市场需求的浪潮，以 获取完整的故事在theagricate.co.uk 2015年7月11日|TheGrocer|25 OC&CGlobal50 2015年全球50家快速消费品巨头排名 RANK COMPANY HQ 杂货销售 息税前利润率% ROCE% 变更 2014/13 在2014年$m %的变化 $销售额2014vs2013 2014 2013 2014 2013 1 ➔0 雀巢 瑞士 100,205 0.8 20.6 15.6 19.3 15.9 2 ➔0 宝洁 US 83,062 0.6 18.7 18.6 13.4 13.7 3 ➔0 百事可乐 US 66,683 0.4 14.4 14.6 16.6 14.9 4 ➔0 联合利华 英国/荷兰 66,135 –2.7 16.6 15.1 28.5 27.2 5 ↑2 JBS 巴西 49,102 18.3 5.6 4.3 9.7 6.8 6 ➔0 AB英博 比利时 47,063 9.0 32.1 48.0 12.8 17.7 7 ↓2 可口可乐公司 US 45,998 –1.8 20.0 24.3 11.2 14.2 8 ↑2 泰森食品 US 37,580 9.3 3.7 3.9 6.6 13.7 9 ↓1 Mondelez US 34,244 –3.0 9.5 15.8 6.2 9.5 10 ↓1 阿彻丹尼尔斯米德兰 US 31,546 –9.6 4.2 2.6 11.8 7.9 11 ↑1 欧莱雅 法国 29,945 1.9 26.8 17.0 25.5 15.9 12 ↓1 菲利普莫里斯国际 US 29,767 –4.6 39.7 43.2 57.4 57.3 13 ➔0 达能 法国 28,100 –0.7 10.0 11.3 8.8 1.1 14 ➔0 喜力 荷兰 25,593 0.3 15.2 14.1 11.0 1.4 15 ➔0 英美烟草公司 UK 23,019 –3.6 37.7 41.1 29.1 32.7 16 ➔0 日本烟草 Japan 22,057 4.4 27.0 25.1 2.3 22.0 17 NEW WH集团 中国 21,244 97.5 8.1 2.5 14.3 2.3 18 ➔0 卡夫 US 18,205 –0.1 10.4 25.2 12.5 28.2 19 ↑1 普通磨坊 US 17,910 0.8 17.0 16.6 16.0 16.0 20 ↑2 奥驰亚集团 US 17,814 2.1 47.8 45.2 35.3 3.8 21 ↓4 KirinBeweries Japan 17,771 –10.3 5.2 9.0 4.8 8.4 22 ↑4 ConAgra US 17,703 14.8 5.6 9.5 6.8 9.6 23 ➔0 高露洁棕榄 US 17,277 –0.8 2.6 2.4 35.5 34.5 24 ↓5 帝亚吉欧 UK 16,901 –4.4 29.4 31.1 16.4 17.5 25 ↓4 SAB米勒 UK 16,704 –3.9 32.7 31.1 11.4 1.9 26 ↓2 朝日啤酒厂 Japan 16,688 –3.9 7.4 6.6 1.3 9.4 27 ↓2 金伯利-克拉克 US 16,280 0.7 13.8 16.9 3.7 27.4 28 ↓1 凯洛格公司 US 14,580 –1.4 7.1 19.2 9.0 22.9 29 ➔0 ReckittBenckiser UK 14,558 0.4 39.1 24.0 33.2 2.5 30 ↓2 强生 US 14,496 –1.4 28.3 22.3 21.1 15.3 31 ➔0 GrupoBimbo 墨西哥 14,066 2.7 5.7 6.0 7.3 9.5 32 ↓2 巴西食品 巴西 13,506 –4.9 11.0 6.2 12.4 7.4 33 ↑4 SCA 瑞典 12,874 7.8 1.0 9.8 8.6 7.8 34 ↓1 皇家FrieslandCampina 荷兰 12,142 1.1 4.4 2.8 11.1 7.9 35 ↓1 嘉士伯 丹麦 11,501 0.4 12.2 14.4 7.5 7.7 36 ↑9 ArlaFoods 丹麦 11,285 9.0 3.5 4.3 7.7 9.6 37 ↑1 帝国烟草 UK 11,085 –1.6 15.1 13.4 12.2 1.5 38 ↑1 Kao Japan 10,968 –2.5 9.1 8.7 16.1 15.0 39 ↓4 HJ亨氏 US 10,922 –5.3 13.3 13.2 4.3 4.2 40 ↑6 雅诗兰黛公司 US 10,921 7.7 16.7 15.2 31.3 29.6 41 ↑1 汉高 Germany 10,862 1.1 13.4 13.6 15.7 16.8 42 ↑1 日本肉类包装工 Japan 10,660 1.2 3.3 2.9 7.9 6.6 43 ↓7 PernodRicard 法国 10,559 –7.3 22.9 24.6 7.7 9.0 44 ➔0 LVMH 法国 10,484 0.1 26.2 18.3 18.7 11.2 45 ↓4 康师傅 中国 10,117 –6.3 7.2 6.9 1.7 13.1 46 ↓6 Bunge 百慕大 9,787 –11.3 1.8 2.3 7.1 8.5 47 ↑3 DeanFoods US 9,503 5.4 0.1 11.5 0.5 52.1 48 ➔0 丹麦皇冠 丹麦 9,479 –1.5 3.7 3.6 1.7 11.0 49 NEW Hormel食品 US 9,316 6.5 1.0 9.3 23.4 22.2 50 ↓1 山崎烘焙 Japan 8,758 –5.1 2.7 1.9 6.5 4.4 Notes:财务数字已使用365天平均汇率转换为美元。杂货店销售不包括消费税支付。扣除联营公司和其他特殊项目的收益后的息税前利润。嘉吉，火星公司，GropeLactalis，美国奶农，Wahah，Ferrero ，SCJohso和Uipresidet由于缺乏年度报告或缺乏精细的财务数据而被排除在外。资料来源：年度报告，10K，OC&C分析。 TheGlobal50issuppliedbyOC&C,aconsultoryofferingstrategicadvicetotopmanagementonthemostcomplexissuesinFMCG.TofoundoutmoreabouttheGlobal50contactOC&Con02070108000orvisitwww.occstrategy.com 26|TheGrocer|2015年7月11日 获取完整的故事在theagricate.co.uk 实现增长，而去年货币的影响是该策略的不利之处。帝亚吉欧的收入因土耳其里拉和南非兰特贬值而减少了7.8％ ，而PernodRicard遭受了7％的货币冲击，PhilipMorris 7.1％和高露洁6％。货币稳定可能会推动明年的整体增长 数字，但货币波动本身无法 解释整体低迷的表现。 即使仅使用提供有机增长细分的七家公司，有机销售增长也从去年的4.3％降至3.8％的加权平均值。销量增长（基于全球50个中的16个）从去年的2.2％降至1.1％，这是四年来的最低水平。 消费者需求的碎片化 全球50强正在努力应对发达和新兴市场消费者需求的碎片化。在西方市场，消费者要求针对日益具体和分散的需求量身定制的产品-无论是不含产品，非传统风味还是新形式。因此，随着规模较小的公司比巨头更快地适应变化的口味，跨国公司的规模优势已经被侵蚀。 Hayllar所说的“机构呆滞”在美国最为明显，全球50强的市场份额下降了1.6％，而规模较小的公司则上升了1.9 ％。3月份被3GCapital和伯克希尔哈撒韦以150亿英镑的价格收购的Krast就是一个很好的例子。去年销售额仅下滑了0.1％，但利润率从25.2％下降至10.4％。 在发展中市场，碎片化与其说是产品，不如说是区域动态。例如，中国的增长速度比许多市场都快，但其中大部分增长发生在大城市之外。由于西方巨头在结构上适合大量打击大城市，而产品进入区域城市的能力较差，因此本地参与者正在蓬勃发展。 那么，全球巨头可以做些什么来促进增长？他们可以被设置以适应速度吗？还是他们简单地太大和麻烦？ 联合利华首席执行官保罗·波尔曼坚持认为这是可能的。他说：“组织的敏捷性不需要随着规模的增加而降低。”“你可以说，更大的公司有更多的机会承担明智的风险，并以低廉的价格失败。挑战将永远是与潜入组织的混乱作斗争，并真正专注于增值工作。” 可口可乐旗下的Innocent首席执行官DouglasLamont认为 ，自2009年收购以来，它与母公司的分离对于其持续成功至关重要。“市场上不断变化和分裂的步伐需要我们拥有的那种敏捷性。快速前进对我们的成功至关重要。我们认为步伐是降低风险的，而不是增加风险的。” 对于Britvic首席执行官SimoLitherlad来说，选择战斗是关键。“在低增长的市场环境中，窃取股份变得非常重要。保持强大的外部焦点，快速进入市场以及不断适应不断变化的消费者，购物者和客户需求的意愿是关键。挑选你的基地 ，并在营销和创新方面进行充分投资，以赢得这些是至关重要的。 站在高高的 高露洁棕榄 ●Sales:173亿美元（-0.8%） ●有机生长：+5% 尽管货币不利，但消费品集团在研发上投入了大量资金，以帮助其开发针对特定 国家的NPD。结果是全球50强企业中最高的有机增长，这是通过销量增长（3 ％，是我们任何巨头中最高的）和2％的价格增长实现的。 金伯利-克拉克 ●Sales:163亿美元（+0.7%） ●有机生长：+5% 2％的销量增长推动了强劲的有机销售，在2014/15财政年度的第一季度，销 量增长了3％。汇率拖累了2％，随后剥离的业务又拖累了2％。 达能 ●Sales:281亿美元（-