铁矿石日评
报告类型铁矿石日评 2024 年 7 月 12 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 7 月 11 日，铁矿石期货主力合约 2409 震荡偏强，开盘小幅回落后震荡走高，午盘震荡回落，涨幅有所收窄，收报 828.0 元/吨，涨 0.79%。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：7 月 11 日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日上涨 1 美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格涨跌互现，环比前一交易日早间-6 至+8 元/吨。具体来看，青岛港 61.5%PB 粉价格环比下滑 2 元/吨至 815 元/吨，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差收窄（环比-2 元/吨），62.5%PB 块与 PB 粉价差收窄（环比-1 元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差环比走扩（环比-1 元/吨），56.5%超特粉与 PB 粉价差走扩（环比-3 元/吨）。 技术面：铁矿石 2409 合约日线 KDJ 指标走势分化，K 值、D 值继续下行，J值调头回升；铁矿石 2409 日线 MACD 指标红柱连续 5 个交易日有所收窄。 1.2 后市展望： 从基本面的情况来看，最新一周近端的三大需求指标——日均铁水产量、高炉产能利用率、高炉开工率均出现小幅的回落，且从下游钢材五大品种的数据来看，五大品种钢材的产量、消费量调头回落，库存再度回升，整体来看，现阶段铁矿需求受天气影响处于季节性淡季，但考虑到钢厂盈利水平处于相对较高水平，铁矿需求也很难出现大幅滑坡。供应方面，最新一期澳巴发运量调头回落，主要受季末冲量结束影响，到港量高位上行，短期仍将维持在较高水平，铁矿石供应还是处于比较宽松的状态。库存方面，港口库存再度调头回升，始终没有真正进入到去库的状态。钢厂方面，进口矿可用天数维持在 19 天，处于年内低位，后续依然以随采随用为主。 消息面上，美联储主席鲍威尔参加国会听证会时表示，美联储无需等到通胀降至 2%下方了才降息，美联储降息或将临近，市场情绪有所提振。整体来看，铁矿需求阶段性触顶，但钢厂利润尚好，需求难有大幅滑坡，叠加三中全会即将到来与美联储将其预期的影响，预计近期矿价宽幅震荡运行。 二、行业要闻 7 月 11 日，据住建部消息，2024 年，全国计划新开工改造城镇老旧小区 5.4万个。根据各地统计上报数据，1—5 月份，全国新开工改造城镇老旧小区 2.26万个。分地区看，江苏、山东、河北、辽宁、浙江、上海、湖北、重庆等 8个地区开工率超过 50%。宝钢股份公告，为满足宝钢股份硅钢发展规划对硅铁原料保供及成本控制的需求，保持和提升公司战略产品硅钢的竞争优势，宝钢股份以 2.13 亿元收购武钢集团持有的湖北森泰冶金 47.8%股权并以 5.04 亿元增资湖北森泰，合计出资 7.17 亿元。美联储主席鲍威尔参加国会听证会时表示，美联储无需等到通胀降至 2%下方了才降息。7 月 10 日从中煤集团新疆能源有限公司了解到，该公司开发的新疆哈密市条湖一号矿井及选煤厂项目于日前开工建设，项目建成后每年可生产原煤 1000万吨。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com
